E155.似乎没什么人再提「AI 泡沫论」了

🎤 本期嘉宾刘平 | 华夏基金投资研究部总监。任华夏移动互联、华夏核心科技、华夏港股前沿基金经理。⏯️ 本期简介和一线投研人员聊聊她眼中的AI和投资。⚠️ 风险提示：所有内容仅属一般资料，只供参考之用，受访嘉宾及其工作单位无意借此作出任何保单要约，或在香港以外提供、安排、游说、要约或建议任何人购买受访嘉宾其工作单位的保险产品或服务。请读者注意判断其中风险，结合个人投资目标、财务状况和需求，独立思考，谨慎决策。your money your decision. 依据或使用本播客内容所造成的后果由您独自承担。🎯 时间轴：00:19 从 DAU 视角来感受这轮有多快05:13 token 消耗可能是最健康的领先指标11:50 速朽感与格局未定的演化期14:37 coding在泛化19:43 冲击产业：市场怀疑你 3 年后啥样，虽然还没杀业绩，但是先杀估值，提到了一些公司31:56 Anthropic 的 ARR 有 70% 是在26 年 Q1 涨起来的34:08 我的 coding 尝试：3 个网站老钱日日谈+面基内容的 GEO 网站黄金看板网站美股看板网站38:29 Anthropic 的三级跳40:31 手感！47:50 人力资源的通缩 vs. 五层蛋糕的通胀52:48 科技企业创新力看CAPEX，个人也有AI方向的 capex55:26 AI时代，capex有点像护城河，合同负债像业绩前瞻1:01:09 老黄的五层蛋糕1:08:24 HALO：重资产，低淘汰1:10:16 恒生科技与中概互联指数现状1:18:16 畅享资源冗余与原始创新1:23:06 距离凯恩斯的 2030 预言还有 4 年时间，未来会如何？光明版本：UBI  vs.  暗黑版本：K 型分化 📁 本期内容相关资料本轮 AI 有着更快的渗透速度：下面这张图展示了 AI 技术革命的渗透率，其实真正影响到的人数比大家想象得要少，但！一来世界正在走向更加极致的马太，2%-98%并不算夸张二来这张图是 2 月份的，起码在AI这个泡泡里，每个月情况都有大变化，也毫不夸张，所以本图可能较严重地滞后于现实情况1:13:28 处提及恒生科技的抄底大军，与当年中概互联的抄底大军行为很相似——高点回撤就开始补，A 股审美真的很爱抄底：🎬 后期制作、声音设计：Dong欢迎体验我做的3 个网站：黄金看板、美股看板、美债看板📣 欢迎关注@老钱日日谈 ，如果播客没听够，可以来公众号找我玩，这边的更新频率会高一些。也欢迎大家来🪐知识星球找我玩，这里是我自己学习的输入笔记，也是听友群。