גילאון וגורדון פודקאסט ההשקעות

07/05/2026 פרק 83: מלכודת ה-2.90 - כשהשקל חזק מדי והמדדים משקריםאיך ייתכן ששער הדולר קורס לרמת שפל של 2.90 שקלים, הבורסה בתל אביב מזנקת ב-19.3% מתחילת השנה, והשווקים חוגגים - בזמן שהתעשייה והיצואנים בישראל נאנקים תחת הנטל? בפרק השבוע, דרור גילאון ונדב גורדון צוללים אל תוך האנומליה הכלכלית של מאי 2026. האם אנחנו עדים ל"פלא כלכלי" או לעיוות מסוכן שבו השוק הפיננסי (הזנב) מכתיב את המציאות לכלכלה הריאלית (הכלב)?מה מחכה לכם בפרק:הסוד האפל של השקל החזק: למה הדולר קורס דווקא עכשיו? אנחנו חושפים את ה"קרביים" של תעשיית הגידורים המוסדית המנהלת מעל 200 מיליארד דולר, ומסבירים למה כל עלייה בוול סטריט היא מכה אנושה ליצואן הישראלי.מלכודת ה-S&P 500: איך המשקיע הישראלי הממוצע הצליח להפסיד כסף השנה, למרות שמדד ה-S&P 500 עלה נומינלית ב-7.5%? וורן באפט מחכה למפץ: מדד הריכוזיות חצה את קו ה-40% - רמה שהקדימה היסטורית כל משבר גדול. למה "האורקל מאומהה" יושב על הר מזומנים של 397.4 מיליארד דולר ולא נוגע במניות?נפט, איראן וריבית: האם ה"רוח השלום" במצר הורמוז היא שקט זמני או שינוי מגמה? ולמה למרות שהנפט צנח ל-95 דולר, השוק נותן רק 17% סיכוי להורדת ריבית בארה"ב?בניית תיק ליום שאחרי: אסטרטגיית "עוגן ולוויין" בסביבה תנודתית. מקרנות תשתיות גלובליות ועד רשתות הולכת חשמל ל-AI ובריאות פרודוקטיבית.אנחנו לא פה כדי להתחנף לשוק. אנחנו פה כדי לנתח נתונים קרים, להפריד בין הכותרת של אתמול לפונדמנטל של מחר, ולעזור לכם לקבל החלטות מבוססות נתונים ולא מבוססות אופוריה.-רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות השקעה מחוץ למערכת הבנקאית?לבדיקת התאמה: https://drorgilon.co.il/משקיע-כשיר-גילאון-גורדון

15/04/2026איך יכול להיות שדווקא בלב סערה גיאופוליטית וגירעון עמוק, הבורסה בתל אביב שוברת שיאים, מדד ת"א 125 מזנק ב-18.3% מתחילת השנה, והשקל הופך למטבע החזק בעולם עם שער של 3.01? האם השוק הישראלי "ניצח" את המציאות הכלכלית, או שהוא פשוט בחר באופן קולקטיבי לדחות את תשלום החשבון?בפרק ה-82 של פודקאסט ההשקעות של גילאון גורדון, אנחנו מפרקים את ה"ראלי של תקווה" ואת הדיסוננס שבין מסכי הבורסה הירוקים למציאות המורכבת.בפרק השבוע:אופוריה מקומית מול אזהרת האג"ח: מדוע השוק רואה במלחמה או בהפסקת אש תרחיש Win-Win ציני, ואיך עקום התשואות מאותת שהחשבון הפיסקלי בדרך?אשליית המט"ח: השקל ב-3.01 הוא "משכך כאבים" לאינפלציה, לא תרופה. למה זו בדיוק נקודת הזמן לנצל את ה"סייל" ולהגדיל חשיפה דולרית?הנפט ומצר הורמוז: איך למרות חסימה של 20 מיליון חביות נפט ביום, המחיר יורד ל-90 דולר? מה השוק מבין שהציבור מפספס?השלב הבא של ה-AI: חגיגת הנאסד"ק מונעת ממעבר לבינה מלאכותית סוכנותית (Agentic AI) ורובוטיקה – איך הטכנולוגיה מתחילה לייצר תזרים מזומנים חופשי (FCF)?אסטרטגיית "עוגן ולוויין" לאפריל 2026: איך בונים תיק מוגן עם קרנות חוב פרטי, ביולוגיה סינתטית ומוצרים מובנים בסטנדרטים של משקיעים כשירים.אנחנו מציגים ניתוח קר של המציאות, בלי להתחנף לשוק ובלי להסתנוור מהמסכים הירוקים.-רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות השקעה מחוץ למערכת הבנקאית? לבדיקת התאמה לחצו כאן

18/03/2026בזמן שארצות הברית מנהלת מערכה צבאית במפרץ והכלכלה העולמית נחנקת תחת אינפלציית אנרגיה, שוק ההון הישראלי פתח פער של 62% על מדד המניות העולמי מאז 2023. האם מדובר בהבעת אמון אסטרטגית במבצר הטכנולוגי הישראלי, או באופטימיות יתר שמתעלמת מגירעון תופח וממחיר לחימה של מיליארדים ביום?בפרק ה-81 של פודקאסט ההשקעות של גילאון גורדון - ניהול עושר, אנחנו מנתחים את ה"דינמיקה של הפיצול" בין ישראל לעולם.בפרק השבוע:מודל ה-HALO: מדוע נכסים פיזיים, ביטחון ואנרגיה הפכו למקלט של העולם מול שיבושי ה-AI?אנומליה בשוק המט"ח: איך השקל התחזק ל-3.09 בלב הלחימה בזמן שאירופה ואסיה בורחות לדולר?ה"ג'וקים" במאזנים: מדוע קרנות אשראי פרטיות בוול סטריט נועלות פדיונות, ומהי מלכודת ה-PIK המאיימת על בציר 2021?נדל"ן מתחת לרדאר: המבצעים של הקבלנים מסתירים ירידות מחירים ריאליות של מעל 5%. מדוע אנחנו מעדיפים נזילות על פני בטון בשלב זה?אסטרטגיית "עוגן ולוויין" למרץ 2026: איך בונים תיק חסין בסטנדרטים של משקיעים כשירים בשוויץ.אנחנו מציגים ניתוח קר של המציאות, בלי התחנפות לשוק ובלי להתעלם מהסיכונים המבניים שמחייבים אותנו לערנות מקסימלית.ניווט מהיר בפרק:00:16 פתיחה וסקירת מדד הייחוס של גילאון וגורדון – מרץ 202601:46 ישראל מפגינה חוסן 07:07 השקל במלוא הדרו12:10 מלכודת הגרעון ואמון המשקיעים הזרים16:21 רגע הסואץ? אמפריות נופלות לאט21:32 משבר האשראי הפרטי 28:50 מרץ המשוגע33:15 הנדל"ן יורד, אלה המספרים האמיתיים36:53 אסטרטגיה לתיק ההשקעות 38:58 סיכום הפרק בדקה-רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות השקעה מחוץ למערכת הבנקאית? לבדיקת התאמה למשקיע כשיר לחצו כאן

04/03/2026בפרק 80 של גילאון וגורדון פודקאסט ההשקעות, אנחנו מקליטים בזמן אמת, כאשר מבצע "שאגת הארי" עדיין מתנהל והמלחמה במפרץ הפרסי מטלטלת את הכלכלה העולמית. מחירי הנפט מזנקים, בורסות באסיה נופלות ביותר מ־5%, והמשקיעים בעולם חוששים מאינפלציה חוזרת שתדחה את הורדות הריבית בארה״ב ובאירופה.דווקא בתוך הסערה הזו מתרחשת תופעה יוצאת דופן: השוק הישראלי ממשיך לעלות. בזמן שהשווקים בעולם מגיבים בפחד ובתנודתיות, הבורסה בתל אביב מציגה עוצמה חריגה - מה שמעלה את השאלה המרכזית של הפרק: האם אנחנו עדים ל"אנומליה ישראלית", או שהשוק כבר מתמחר שינוי אסטרטגי עמוק במעמדה של ישראל באזור?בפרק זה ננתח את ההשלכות הכלכליות של המלחמה על מחירי האנרגיה והסחר העולמי, את השינוי בציפיות הריבית בארה״ב ובישראל בעקבות הזינוק בנפט, ואת הפער המעניין שנוצר בין השוק הישראלי לשווקים הגלובליים. בנוסף נבחן כיצד מהפכת הבינה המלאכותית והתחרות הסינית החדשה משפיעות על חברות הטכנולוגיה הגדולות, ומדוע בתקופות של חוסר ודאות משקיעים רבים חוזרים לנכסים "אמיתיים" כמו אנרגיה, תשתיות וביטחון.לבסוף נדבר על השאלה שכל משקיע שואל בתקופה כזו: מה עושים עכשיו בתיק ההשקעות? נציג את אסטרטגיית "עוגן ולוויין" לניהול השקעות בתקופה תנודתית, ואת החשיבות של פיזור גלובלי, נכסים יציבים והגנות דווקא כאשר הסביבה הכלכלית והגיאופוליטית הופכת מורכבת במיוחד.רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות השקעה מחוץ למערכת הבנקאית?בדיקת התאמה כמשקיע כשיר

18/02/2026 השווקים נראים כאילו הם חיים בשני מצבים מנטליים שונים במקביל. מצד אחד: תל אביב מזנקת ומובילה את העולם, הצמיחה הישראלית מפתיעה כלפי מעלה, האינפלציה בשליטה והשקל מתחזק לרמות שלא ראינו זמן רב. מצד שני: דיווחים על אפשרות מיידית למערכה צבאית מול איראן, אי־ודאות פוליטית עמוקה ואתגרים מבניים שלא נעלמו לשום מקום. בפרק הזה אנחנו מנתחים לעומק את האנומליה הישראלית- איך נוצר פער כה חריג בין ת"א 125 למדדים הגלובליים, ומה עומד מאחורי החזרה המהירה של משקיעים זרים ומקומיים לשוק המקומי. נדבר על דילמת הריבית של בנק ישראל- אינפלציה של 1.8% מול שוק נדל"ן שמתחיל להתחמם מחדש, ועל הפער בין נתוני הלמ"ס למבצעי המימון בשטח. נבחן את התנודתיות בוול סטריט ואת רמות המזומן האפסיות בקרנות המנייתיות בארה"ב, ואת הסיכון שבשוק שבו כולם כבר בפנים. נתעמק בשוק האג"ח הישראלי- בתשואות, במרווחים ובשאלה האם מדובר בהזדמנות אמיתית או פשוט ריבית גבוהה. ולבסוף, נדון בפיל שבחדר: הדולר ב־3.08 - משקולת זמנית או ביטוח מבני ארוך טווח. ונסביר כיצד אנחנו ב־גילאון וגורדון מתאימים אסטרטגיית עוגן ולוויין למשקיעים כשירים בעולם שבו הסיכון האמיתי הוא לא הכותרת של היום, אלא ניהול רגש במקום ניהול סיכונים. - רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות השקעה מחוץ למערכת הבנקאית? בדיקת התאמה כמשקיע כשיר

בתחילת 2026 השווקים נראים כאילו הם חיים בשני עולמות במקביל. מצד אחד: ראלי חריג בישראל, שקל חזק וצמיחה כלכלית בקצב יוצא דופן. מצד שני: סדקים ראשונים באופוריית ה-AI, תנודתיות חריפה במניות הטכנולוגיה, ורוטציה מואצת של הון מנכסים דיגיטליים לנכסים ריאליים. בפרק הזה אנחנו מנתחים לעומק את האנומליה הישראלית, את פרדוקס המקלטים הבטוחים שבו מניות וזהב עולים יחד, ואת המעבר האסטרטגי מ"אלגוריתמים" ל"ברזלים" - מתוכנה וקריפטו אל תשתיות פיזיות, אנרגיה וחומרי גלם. נדבר על זהב וכסף, קריפטו, SaaS, תשתיות AI, שוק העבודה והצרכן האמריקאי, ונבחן כיצד מדיניות הריבית בארה"ב ובישראל משנה את כללי המשחק בניהול עושר בתחילתו של מחזור כלכלי חדש. ולבסוף, נציג איך אנחנו ב־גילאון וגורדון מתאימים אסטרטגיית השקעות למשקיעים כשירים בעולם שבו הסיכון האמיתי הוא לא תנודתיות - אלא תמחור יתר של נרטיבים. - רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות השקעה מחוץ למערכת הבנקאית? בדיקת התאמה כמשקיע כשיר

שנת 2026 נפתחה בדרמה שקשה להתעלם ממנה: בזמן שישראל דוהרת קדימה עם מומנטום של פעם בעשור ותשואות שיא, השווקים הגלובליים מתחילים לרעוד. אירופה נצבעת באדום, הדולר מזנק, ו"סערת גרינלנד" מול ארה"ב הופכת מכותרת בעיתון לסיכון ממשי בתיק ההשקעות. בפרק 77 אנחנו מנתחים את "הניתוק" המרתק והמסוכן שנוצר בין האופוריה המקומית לבין וול סטריט החוששת. בפרק נחשוף: - בנק מרכזי צללים: מי מזרים נזילות לשווקים מהבית הלבן ולמה זה עלול להטעות אתכם? - ברזלים במקום אלגוריתמים: למה המעבר מ-AI לתעשיות פיזיות וביטחוניות הוא המפתח ל-2026? - מלכודת ה-100% שקל: האם הראלי המקומי מסנוור את המשקיעים וגורם להם לוותר על הגנות מט"ח קריטיות? - נדל"ן בסימן שאלה: למה "המציאות הוורודה" של הבורסה עדיין לא פוגשת את השטח? זהו פרק חובה לכל מי שמבין שתשואות העבר הן לא ערובה לעתיד, ושניהול עושר אמיתי מתחיל דווקא כשהשוק נראה "קל מדי". - רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות שלא תמצאו בבנקים? בדיקת התאמה כמשקיע כשיר

השווקים פותחים את 2026 בעוצמה חריגה: הבורסה בישראל מזנקת, הריבית יורדת מוקדם מהצפוי, והמדדים צבועים ירוק. אבל מתחת לפני השטח - הכלכלה הריאלית משדרת סיפור מורכב הרבה יותר. בפרק הזה אנחנו מנתחים את הפער בין האופוריה בשוקי ההון לבין הקיפאון שמסתתר בשוק הנדל״ן הישראלי. נבחן את הורדת הריבית המפתיעה של בנק ישראל, את השקל החזק שהפך מיתרון לבעיה, ואת הסתירה בין תחזית צמיחה אופטימית של 5.2% לבין מלאי שיא של דירות לא מכורות. נרחיב גם על הזירה האמריקאית: נתוני תעשייה ושירותים נחלשים, שוק העבודה מתקרר - אבל וול סטריט בשיא. נסביר איך נזילות, הקלות רגולטוריות כמו ה־ESLR וציפיות להורדות ריבית יוצרות רשת ביטחון לשווקים, גם כשהמאקרו מאותת אחרת. נדבר על השלב החדש של מהפכת ה־AI - לא כסיפור של שבבים בלבד, אלא כמהפכת פריון שחודרת לכל הכלכלה, ומסבירה את התרחבות הראלי ואת ביצועי היתר של שווקים מוטי טכנולוגיה כמו ישראל. ולבסוף, נתרגם את הכול לאסטרטגיה מעשית למשקיעים כשירים: איך מנהלים תיק השקעות בתקופה שבה השווקים מתמחרים תרחישים אופטימיים במיוחד? מה התפקיד של מניות, אג״ח, אלטרנטיבי ונזילות - ולמה הדולר נשאר תעודת הביטוח של התיק, דווקא כשהוא נראה חלש. האזנה חיונית למי שמבין שניהול עושר אמיתי לא נבנה על פומו, אלא על הבנת הסיכון בזמן. - רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות שלא תמצאו בבנקים? בדיקת התאמה כמשקיע כשיר

השווקים נראים בשיא, המדדים ירוקים, והריבית יורדת - אבל מתחת לפני השטח הכלכלה הריאלית משדרת סיפור אחר לגמרי. בפרק הזה אנחנו נבחן את הפער המסוכן בין האופוריה הנומינלית בשוקי ההון לבין הקיפאון שמסתתר בנתוני התעסוקה, הצמיחה והאג"ח. אנחנו ננתח לעומק את ההודאות החריגות של נגיד הבנק הפדרלי המרכזי, פאוול: תיקון לאחור של נתוני התעסוקה, מעבר ממלחמה באינפלציה למלחמה במיתון, וחזרה שקטה להזרמת נזילות דרך שוק הריפו (נסביר גם מה המושג הזה שכולם משתמשים בו אומר…) - מהלך שדוחף נכסים פיננסיים למעלה, גם כשהכלכלה עצמה נחלשת. נבחן את הרוטציה בשוקי המניות, את האיתותים שמגיעים משוק האג"ח (שהפסיק להאמין לחגיגה), ואת התמונה בישראל: שקל חזק, גירעון בירידה, ומציאות ריאלית מורכבת הרבה יותר מהכותרות. ולבסוף, נתרגם את כל זה לאסטרטגיה מעשית: איך מנהלים תיק השקעות בתקופה שבה המספרים יפים, אבל מרווח הטעות קטן? מה התפקיד של איכות, נזילות, אלטרנטיבי - ולמה הדולר נשאר תעודת הביטוח של התיק, דווקא כשהוא נראה “חלש”. האזנה חיונית לכל מי שמבין שניהול עושר אמיתי לא נבנה על אופוריה - אלא על הבנת הסיכון לפני שהוא מתפרץ. רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות שלא תמצאו בבנקים? בדיקת התאמה כמשקיע כשיר

מלחמת המגה-וואט: האם ידעת שמהפכת ה-AI עומדת בפני משבר אנרגיה? גוגל, אמזון ומיקרוסופט כבר לא רק חברות תוכנה – הן הופכות ליצרניות חשמל כדי להזין את חוות השרתים שלהן. בפרק הנוכחי, אנחנו חושפים את הניתוח המטלטל של UBS על "חזרתם של הברונים השודדים" במאבק על כל קילוואט, ומראים כיצד המאבק הזה הופך את ההשקעות בטכנולוגיה ל"Asset Heavy" – והיכן טמונות ההזדמנויות החדשות בתשתיות ואנרגיה. בנוסף, אנחנו מנתחים את התמונה המפוצלת בכלכלה האמריקאית (מיתון בתעשייה מול צמיחת שיא של 3.9% בצריכה), ומסמנים ביומן את ה19 בדצמבר, המועד בו הבנק המרכזי של יפן עלול להפעיל את "הקנרית במכרה" ולזעזע את הנזילות העולמית. זהו תאריך קריטי שכל משקיע צריך לסמן. האזנה חובה לכל מי שמבין שעדיף להרוויח בשעמום מלהפסיד בעניין! רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות שלא תמצאו בבנקים? בדיקת התאמה כמשקיע כשיר

בפרק הנוכחי בפינה הכלכלית של GroupHug, מול עובדים רבים מקהילת ההייטק הישראלית, אנחנו עוסקים בשאלה הבוערת של נובמבר 2025: איך זה שמניות הבינה המלאכותית קורסות בדיוק כשהפד מוריד ריבית? בפרק הזה נחשוף את מבחן המציאות של מניות ה-AI, נבין למה 75% מתשואת ה-S&P תלויה במניות AI בודדות, נעמיק בהורדת הריבית ה"נִצית" של הפד ובהשפעת המכסים על האינפלציה, ונבחן האם בנק ישראל יוריד ריבית בקרוב. בסיום - נציע אסטרטגיה מבוססת שתי רגליים: עוגן נזיל ומאוזן לצד השקעות Tier-1 אלטרנטיביות, עם דגש על איכות וגיוון.

בפרק זה נצלול לשאלה שעל קצה הלשון של כל משקיע: האם סוף לעליות בשווקים הגלובליים? (3:21) נבחן את השיאים המדהימים שאנחנו רואים במדדים, למרות שהכלכלה הריאלית מאותתת על האטה – ונסביר מה באמת מניע את השווקים כרגע. משם נעבור להבין את מהלכי הריבית ברחבי העולם (18:18): מה עושים הבנקים המרכזיים, מתי הריבית צפויה לרדת בישראל, וכיצד הורדות אלה מתורגמות למחירי מניות ואג"ח. נתמקד בשוק העבודה והצמיחה (25:34) – נושא שנשמע משעמם, אבל הוא בעצם קובע הכול ומחזיק את המפתח להבנת התנועות בשוק. בהקשר הישראלי, נדבר על "היום שאחרי" המלחמה והתחזקות השקל – מה זה אומר למשקיע כשיר שמחפש איזון בין נזילות לצמיחה. נסיים בהמלצות פרקטיות (31:15): כמה מזומן צריך לשמור בתיק, כיצד לבנות פורטפוליו שמאפשר לישון בשקט, ואיך להפוך תיקונים בשוק להזדמנות במקום לאיום. רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות שלא תמצאו בבנקים? בדיקת התאמה כמשקיע כשיר

בפרק זה נבחן את ההשלכות של החלטת הריבית הקרובה בארצות הברית ואת השפעתה על שוקי ההון. ננתח את שוק העבודה האמריקאי שמציג נתונים חלשים לצד צריכה חזקה ונבין מה עומד מאחורי הדיסוננס הזה. נעמיק בשינויים מבניים שמניעים את הכלכלה- מהאטה בהגירה ועד השקעות באוטומציה ונבדוק כיצד המכסים משפיעים על האינפלציה. נצלול גם לישראל: שוק ההון ממשיך לעלות למרות ירידה בתוצר, אינפלציה מתמתנת ושקל מתחזק. לבסוף נציג אסטרטגיות השקעה לתקופה הקרובה ונפרט מהם הסיכונים המרכזיים שמולם משקיע צריך להתנהל. 🎯 רוצים לבדוק אם אתם עומדים בהגדרה של משקיע כשיר ולהיחשף להזדמנויות שלא תמצאו בבנקים? בדיקת התאמה כמשקיע כשיר

בפרק הזה בפינה הכלכלית של GroupHug, מול עובדים רבים מקהילת ההייטק הישראלית, אנחנו עוסקים בשאלה הבוערת של ספטמבר 2025: איך זה שהבורסה בשיאים, השקל חזק - בזמן ששוק הנדל״ן מתקרר והמשק הביתי מתקשה? בפרק הזה נחשוף את הפרדוקס הישראלי, נעמיק בירידת העסקאות בנדל״ן, נבין למה ספטמבר נחשב חודש מסוכן במיוחד למשקיעים, ונבחן אם הורדת ריבית קרובה סוף־סוף. בסיום - נציע אסטרטגיה שקולה: איזון, פיזור וגידור, עם דגש על השקעות אלטרנטיביות ונזילות גבוהה.

בפרק הזה של GroupHug, מול עובדים רבים מקהילת ההייטק הישראלית, אנחנו נכנסים לעומק המספרים שמניעים את השווקים בקיץ 2025. אנחנו מזהים את הסימנים הברורים להאטה בארה"ב, חושפים את הפער בין הצמיחה לכאורה לבין מה שקורה באמת בשוק העבודה, ובודקים מה המשמעות של הסכמי הסחר החדשים שטראמפ מוביל. בנוסף, אנחנו עוצרים על פערי התמחור הגדלים בין מניות ה-AI למניות התעשייה המסורתית, ומסבירים מה המשמעות מבחינת תמחור, סיכון והזדמנויות השקעה. בסיום, אנחנו מציעים גישה אסטרטגית שמתאימה בדיוק לתקופה הזו - השקעות עם עומק, פיזור וניהול זהיר שמותאם למשקיעים כשירים.

בפרק זה ננתח את שוקי ההון שממשיכים לשבור שיאים למרות אינפלציה עיקשת ואיומי מכסים של טראמפ. נחשוף את הכוחות שמניעים את השוק – מבינה מלאכותית ועד עודף נזילות – ונראה איך הריבית הגבוהה מחייבת חשיבה אחרת בבניית תיקי השקעות. נצלול למצב בישראל: אינפלציה מתמשכת, האטה בצריכה ושוק עבודה עם סימני התקררות. נפרט אילו מגמות וסקטורים בולטים כיום – ואילו סיכונים עלולים להפוך את האופטימיות לתיקון חד.

בפרק הנוכחי, התארחנו בפלטפורמת GroupHug בפני עובדים בכירים מקהילת ההייטק הישראלית, יחד איתם דנו בנקודת המפנה הכלכלית שחווה ישראל. בחנו כיצד המלחמה הקצרה עם איראן השפיעה לטובה על השוק הישראלי, ניתחנו את הסיבות לזינוק של מדד ת"א 125, את השלכות התחזקות השקל ואת מדיניות הריבית הצפויה בישראל ובארה"ב. סיימנו באסטרטגיית השקעה מותאמת לעידן של שינויים גלובליים ומקומיים, עם דגש על ניהול סיכונים וזיהוי הזדמנויות בשווקים השונים.

בפרק זה נחשוף את אחת הסיטואציות החריגות ביותר בשוק ההון הישראלי: מלחמה עם איראן, הצטרפות של ארה"ב ללחימה, מאות טילים על מרכזי ערים – ובמקביל, מדדי המניות מזנקים, והשקל מתחזק. ננתח לעומק את הסיבות לאופטימיות של השווקים דווקא עכשיו, נבחן את ההשלכות של גיוס החוב הממשלתי על דירוג האשראי, ונפרט אילו סקטורים נהנים מהמצב – ומי עלול להיפגע. נציג תרחישים אפשריים להמשך הלחימה, נסקור את ההתפתחויות בארה"ב, אירופה וסין – ונציע אסטרטגיות השקעה מותאמות לתקופה בה השקעות בזמני חירום הופכות למציאות יומיומית. האזינו עכשיו לפרק המלא וקבלו את כל הכלים לפעולה חכמה – כשסביבכם אי ודאות ביטחונית, תקציבית וכלכלית.

בפרק הנוכחי, התארחנו בפלטפורמת GroupHug בפני עובדים בכירים מקהילת ההייטק הישראלית, ודנו בנקודת המפנה של שוקי ההון ביוני 2025. בחנו האם תיאוריית ה-TACO עדיין רלוונטית לאור הכפלת המכסים של טראמפ, ניתחנו את שוק העבודה האמריקאי שמציג סימנים סותרים, והצגנו את ההזדמנויות באירופה ויפן על רקע אינפלציה נמוכה ויציבות מוניטרית. סיימנו באסטרטגיית השקעה מותאמת לעידן של סיכוני סחר – עם דגש על פיזור גיאוגרפי חכם וניהול סיכונים מול הדולר והזהב. הצטרפו אלינו לפרק שמציג תמונת מצב עדכנית של שוקי ההון והמלצות פרקטיות לתקופה הקרובה.

בפרק זה נחשוף את הפער החריג בין ראלי המניות לבין קריאות האזהרה משוק האג"ח, ננתח את האיומים מהמדיניות הכלכלית של ארה"ב, נבחן כיצד יפן עלולה להצית את המשבר הבא, ונציג תובנות בלעדיות מכנס הבכירים באילת – כולל הזדמנויות השקעה לא שגרתיות למשקיעים כשירים בלבד.

בפרק הנוכחי, התארחנו בפלטפורמת GroupHug בפני עובדים רבים מקהילת ההייטק הישראלית, וקיימנו דיון מעמיק בהשלכות המאקרו-כלכליות של אירועי אפריל 2025 על עולם ההשקעות. בחנו את הפרדוקס בשוק העבודה האמריקאי, את התכווצות התמ"ג האמריקאי ב-0.3% ברבעון הראשון, ואת ההתאוששות המפתיעה של השוק הישראלי עם עלייה של 4.5% במדד ת"א 125. דנו במשבר מכסי הסחר והסימנים הראשונים להפשרה, וניתחנו את הפער המתרחב בין ציפיות האינפלציה לאינפלציה בפועל. התעמקנו במדיניות הבנקים המרכזיים בעולם, ובמיוחד בדילמה של הפדרל ריזרב בין מלחמה באינפלציה לתמיכה בצמיחה. לבסוף, הצגנו אסטרטגיות השקעה פרקטיות להתמודדות עם סביבה כלכלית מאתגרת זו. הצטרפו אלינו!

בפרק זה נצלול לעומקה של מלחמת הסחר המתפתחת בין ארה"ב לסין ונבחן כיצד היא משנה את כללי המשחק בשוקי ההון. ננתח את הקרב המתחמם על הריבית בין טראמפ לפאוול, את התחזקות השוק הישראלי מול ירידות עולמיות, ואת היחלשות הדולר. נחשוף את השפעת התנודתיות בשווקים על תיקי ההשקעות ונציג אסטרטגיות מעשיות לניהול חכם של עושר בעידן של חוסר ודאות גיאופוליטי וכלכלי. הצטרפו אלינו לדיון מעמיק שיעזור לכם להבין את המגמות ולפעול בצורה מושכלת.

בפרק הנוכחי, התארחנו בפלטפורמת GroupHug בפני עובדים רבים מקהילת ההייטק הישראלית, וקיימנו דיון מעמיק בהשפעות מלחמת הסחר הגלובלית על עולם ההשקעות. בחנו את מדיניות המכסים החדשה של טראמפ ו"יום השחרור" שנקבע ל-2 באפריל, ואת השינוי המבני בתפיסת הגלובליזציה. דנו ברוטציה המתפתחת מארה"ב לשווקים בינלאומיים והסברנו מדוע פערי הערכות השוק יוצרים הזדמנויות. התעמקנו בדילמה של הפד ובנק ישראל בין מלחמה באינפלציה לצמיחה, והצענו אסטרטגיות פרקטיות להגנה על תיקי השקעות בתקופת אי-ודאות, כולל פיזור גיאוגרפי, חשיפה למטבעות וסקטורים עמידים. הצטרפו אלינו!

בפרק זה נבחן את הזעזועים הדרמטיים בשווקים הגלובליים ואת ההזדמנויות הנולדות מהם. נסקור את הנפילה החדה במניות הטכנולוגיה, ננתח את מלחמת הסחר הגלובלית ואת השלכותיה, ונחשוף את המהפך המרתק בהעדפות המשקיעים מארה"ב לאירופה. נעמיק בסכנת הסטגפלציה ונציג אסטרטגיות חכמות לניהול עושר בעידן של תשואות נמוכות. הצטרפו אלינו לדיון מעמיק שיעזור לכם לנווט בבטחה בים הסוער של שוקי ההון.

כמידי חודש, שמחנו להתארח אצל גרופהאג. בפרק הנוכחי שוחחנו על הקשר המפתיע בין ירידות בשוק המניות להתחזקות הדולר ואיך לנצל זאת בתיק ההשקעות. דיברנו על השפעות מלחמת הסחר 2.0 של טראמפ, פרדיגמת "שוק ה-4-5-6" שמשנה את כללי המשחק, סימני ההתעוררות המפתיעים של הכלכלה האירופית והחוסן המרשים של המשק הישראלי עם שיא הגבייה ההיסטורי. בנוסף, סקרנו את ההתפתחויות הגיאופוליטיות האחרונות והשפעתן על המשקיעים. הפרק מלא בתובנות פרקטיות – הצטרפו אלינו להאזנה!

בפרק זה נבחן את הכוחות שמעצבים את שוקי ההון בתקופה של נתונים כלכליים מבלבלים ושוק תנודתי. נעסוק בשאלה האם כלכלת ישראל באמת חזקה או שמדובר באשליה זמנית ואלו נתונים טכניים בלבד. ננתח את ההשלכות של מלחמת הסחר החדשה, ונבדוק איך השינויים בשוק העבודה האמריקאי ישפיעו על הריבית. הצטרפו אלינו לפרק מלא תובנות והזדמנויות השקעה!

שמחנו להתארח אצל גרופהאג ולדון באחד הנושאים הבוערים ביותר לעובדי ההייטק ולמשקיעים בשנת 2025 – כיצד לנהל תיק השקעות בתנאי חוסר ודאות כלכלית וגיאופוליטית. דיברנו על השפעות מלחמת הסחר המחודשת של טראמפ, דילמת הפד בין ריבית לאינפלציה, המשבר בטכנולוגיה, מגמות בשוק העבודה האמריקאי, וההתפתחויות הגיאופוליטיות שישפיעו על השווקים. הפרק מלא בתובנות פרקטיות למשקיעים – הצטרפו אלינו להאזנה!

בפרק זה ננתח את ביצועי השוק ב-2024 ונבחן הזדמנויות השקעה ב-2025. נדבר על השפעת המדיניות הכלכלית בארה"ב, על שוק ההשקעות בישראל, ועל איך לגדר סיכונים בתיקי ההשקעות.

חגי שרייבר, מנהל ההשקעות הראשי של הפניקס, מנתח יחד איתנו את הצפוי בשווקים ב-2025 ומציע תובנות על הפער המעניין בין תחזיות הפד לציפיות השוק לגבי הורדות ריבית. הוא מזהה הזדמנויות במניות הקטנות בישראל ובארה"ב ומדגיש את חשיבות התאמת רמת הסיכון בתיקי ההשקעות האישיים.

בפרק זה ננתח את השלכות בחירתו של טראמפ לנשיאות ארה"ב על השווקים הפיננסיים העולמיים והישראליים. נדון בהשפעות מדיניות המכסים המוצעת על הסחר העולמי, האינפלציה וציפיות הריבית, לצד בחינת המצב הכלכלי בישראל על רקע המלחמה והגירעון התקציבי המתרחב. הפרק מציע תובנות על בניית תיק השקעות מאוזן בסביבה של אי-ודאות פוליטית וכלכלית גוברת, תוך התייחסות להזדמנויות בשוקי המניות והאג"ח.

בפרק זה נארח את גיא מני, מנהל ההשקעות הראשי של מיטב גמל ופנסיה, לדיון מעמיק במצב הכלכלי והפיננסי בישראל ובעולם. הפרק מכסה מגוון נושאים, כולל הגירעון התקציבי והאינפלציה בישראל, נתוני הכלכלה המפתיעים בארה"ב, והעליות בשוק הסיני. נבחן אסטרטגיות השקעה בסביבה הכלכלית הנוכחית, תוך השוואה בין שווקים שונים ובין אפיקי השקעה כמו מניות, אג"ח ונדל"ן.

פרק זה בוחן את הפערים הגדלים בביצועים ובתשואות בין השוק הישראלי לשווקים העולמיים. נדון באתגרים הכלכליים בישראל, כולל האינפלציה הגבוהה, הגירעון המתרחב והמתיחות הפוליטית-ביטחונית. הפרק מנתח את הורדת הריבית באירופה, הציפיות להחלטת הריבית של הפד, והסתירה בין המסרים של שוקי המניות והאג"ח. מוצעות אסטרטגיות לבניית תיק השקעות מאוזן, כולל שימוש במוצרים מובנים.

בפרק זה ננתח את נקודת המפנה הקריטית בכלכלה העולמית והישראלית באוגוסט 2024. נבחן את ההשפעה הדרמטית של שינוי הריבית ביפן על שווקי המניות והקריפטו הגלובליים, ונעריך את הסיכויים למיתון בארה"ב לאור נתוני התעסוקה העדכניים. נדון בתחזיות להורדות ריבית ברחבי העולם והשלכותיהן על השווקים. כמו כן, נתמקד במצב הכלכלי המורכב בישראל, כולל אתגרי הגירעון, האינפלציה וההשפעות המתמשכות של המלחמה. לבסוף, נציע תובנות על הזדמנויות השקעה בשוקי המניות והאג"ח בסביבה הכלכלית הנוכחית.

בפרק זה אנו מארחים שוב את ירון דייגי, מנכ"ל ושותף, אינדקס גלובל, לדיון מעמיק בשוק האג"ח המקומי והעולמי. על רקע האירועים הביטחוניים בצפון הארץ והאתגרים הכלכליים הגלובליים, בפרק זה נבחן את האטרקטיביות של שוק האג"ח וננתח השפעות מאקרו-כלכליות על אסטרטגיות השקעה. נדון בהשוואה בין אג"ח ממשלתיות לקונצרניות, תחזיות להורדות ריבית בארה"ב, ואסטרטגיות השקעה אקטיביות מול פאסיביות, תוך התמקדות ביצירת תיק אג"ח מניב לטווח ארוך.

בפרק זה ננתח את ההשלכות הכלכליות והפיננסיות של האירועים הביטחוניים האחרונים, לצד סקירה מקיפה של המצב הכלכלי העולמי. נדון בסיכויי המיתון בארה"ב, מגמות האינפלציה והריבית בשווקים מרכזיים, והזדמנויות בשוקי המניות והאג"ח. הפרק מספק תובנות חיוניות למשקיעים על אסטרטגיות השקעה בסביבה הכלכלית המורכבת, תוך התמקדות בהשפעות הייחודיות על השוק הישראלי.

פרק זה בוחן את הפרדוקס בין הביצועים המרשימים של תיקי ההשקעות לבין המציאות הכלכלית המאתגרת. נדון בעליות החדות במדדי המניות העולמיים והישראליים, לצד החששות מלחצים אינפלציוניים מתגברים. הפרק מנתח את מצב הכלכלה הישראלית לאחר מלחמת "חרבות ברזל", את ההשלכות של החלטות ריבית בארה"ב ובאירופה, ומציע אסטרטגיות להתמודדות עם הסיכונים וניצול הזדמנויות בסביבת ההשקעה הנוכחית.

פרק זה מנתח את ההשלכות של האירועים הגיאופוליטיים והכלכליים האחרונים על שוקי ההון ותיקי ההשקעות. נדון בביצועים החיוביים של תיקי השקעות מאוזנים למרות המציאות המורכבת, תוך התמקדות בעליות במחירי הנפט והאינפלציה העקשנית בארה"ב. הפרק בוחן את השפעת התקיפה האיראנית על השווקים, מגמות האינפלציה העולמיות, עקומי התשואות, וציפיות לשינויי ריבית בישראל ובאירופה. נציע תובנות לניהול השקעות בסביבה של אי-ודאות גיאופוליטית וכלכלית מוגברת.

פרק זה בוחן את המגמה החיובית בשווקים הפיננסיים בתחילת 2024, למרות האתגרים הכלכליים והגיאופוליטיים. נדון בעליות המרשימות במדדי המניות העולמיים והישראליים, ובביצועים החזקים של מניות הטכנולוגיה, הזהב והביטקוין. הפרק מנתח את הסיבות מאחורי הראלי הנוכחי, הציפיות להורדות ריבית, מגמות האינפלציה ושוק הנדל"ן בישראל. נבחן גם את ההערכות לקראת החלטת הריבית של בנק ישראל ונדון באטרקטיביות של השקעה בביטקוין בעידן ה-ETF.

פרק זה בוחן את התגובה המפתיעה של השווקים להורדת דירוג האשראי של ישראל, עם עליות במדדי המניות המקומיים והתחזקות השקל. נדון בפער המתמשך בין המציאות הכלכלית לביצועי השווקים הפיננסיים. הפרק מנתח את מגמות האינפלציה המנוגדות בישראל ובארה"ב, תחזיות הריבית, השפעות המלחמה על שוק הנדל"ן והכלכלה הישראלית, והתנודות בשוק האג"ח האמריקאי. נסיים בהמלצות למבנה תיק השקעות מותאם לתקופה הנוכחית.

פרק זה בוחן את הפער בין האופטימיות המהולה בזהירות בשווקים העולמיים לבין המצב המורכב בישראל. נדון בהתרחבות הפער בין ביצועי השוק המקומי למדד המניות העולמי, היחלשות השקל, וירידות באג"ח למרות הורדת הריבית. הפרק מנתח את השלכות הורדת הריבית של בנק ישראל, הציפיות להורדת דירוג האשראי, מגמות בשוק הנדל"ן, ותחזיות לריבית בארץ ובעולם. נבחן גם את השיא החדש של מדד S&P 500 ונציע אסטרטגיות להתאמת תיקי השקעות לאתגרי 2024.

פרק זה בוחן כיצד הרוח הגבית מהשווקים העולמיים גוברת על השפעות המלחמה בישראל. נדון בעליות השערים במדדי המניות והאג"ח בארץ ובעולם, ובהתחזקות המתמשכת של השקל. הפרק מנתח את הציפיות ל"פיבוט" מוניטרי, השפעות החלטות הריבית של בנקים מרכזיים, ונתוני הצמיחה המפתיעים. נבחן את הגורמים מאחורי הראלי הנוכחי ונציע אסטרטגיות לניהול תיקי השקעות בסביבה המורכבת הנוכחית.

פרק זה בוחן את הראלי המפתיע בשווקים הפיננסיים בתקופת המלחמה. נדון בעליות החדות במדדי המניות והאג"ח בישראל ובעולם, ובהתחזקות המפתיעה של השקל. בפרק ננתח את הגורמים מאחורי מגמות אלו, כולל השפעת המלחמה על השווקים הישראליים ונתוני המאקרו בארה"ב. נבחן האם מדובר בתחילתה של מגמה או במלכודת זמנית, ונציע אסטרטגיות לניהול תיקי השקעות במצב המורכב הנוכחי.

פרק מיוחד זה מתמקד בהשפעות המלחמה על שוק ההון והכלכלה בישראל. נבחן את הירידות החדות במדדי המניות והאג"ח המקומיים, לצד התחזקות המטבעות הזרים מול השקל. הפרק מנתח את ההבדלים בין המשבר הנוכחי למשברים קודמים, ומציע תובנות לגבי אסטרטגיות השקעה בתקופה זו, כולל התייחסות לשינויים אפשריים בריבית בישראל ובעולם, והשפעתם על תיקי ההשקעות.

בפרק זה נארח את חגי שרייבר, מנהל השקעות ראשי ומשנה למנכ"ל בפניקס, לניתוח מעמיק של מגמות השוק הנוכחיות. נסקור את ביצועי השוק באוגוסט, כולל הירידות בשווקים העולמיים והביצועים העודפים של השוק הישראלי. נדון בהזדמנויות וסיכונים בשוק המקומי, שינויים בהקצאת נכסים של גופים מוסדיים, ועליית התשואות באג"ח. הפרק יבחן גם את מצב שוק העבודה, תחזיות אינפלציה וריבית, ואסטרטגיות לשילוב השקעות אלטרנטיביות בסביבת אג"ח אטרקטיבית.

בפרק זה נארח את סמי בבקוב, מנהל חטיבת השקעות בהראל ביטוח, לדיון מעמיק על מגמות השוק העכשוויות. נבחן את הראלי בשווקי המניות העולמיים והביצועים המפתיעים של השוק הישראלי ביולי. הפרק מתמקד בשאלות מפתח כמו כיוון האינפלציה, תחזיות לשינויי ריבית, וההצלחה האפשרית של הבנקים המרכזיים בריסון האינפלציה ללא גרימת מיתון. נדון גם באסטרטגיות פיזור השקעות לחו"ל וניהול סיכונים של גופים מוסדיים.

בפרק זה נארח את ירון גורדון, ראש צוות מניות בהכשרה ביטוח, לניתוח מעמיק של מגמות השוק הנוכחיות. נסקור את הביצועים החיוביים של שוקי המניות העולמיים בחודש יוני, לעומת הביצועים המתונים יותר בישראל. הדיון יתמקד בגורמים המשפיעים על שווקי המניות, כולל עליית תשואות האג"ח, סימני מיתון מול צמיחה, והציפיות להחלטות ריבית בארה"ב ובישראל. נבחן גם את מצב השוק המקומי והשפעת האינפלציה על המגמות הכלכליות.

בפרק מיוחד זה נחזור ליסודות ונתמקד במסלולי האג"ח בתוכניות החיסכון השונות - פוליסות חיסכון, קופות גמל וקרנות השתלמות. נבחן מקרוב את ביצועי המסלולים, שהיו מאכזבים לאורך תקופה ממושכת, ונעמיק בניתוח הסיבות לכך. נסקור את המגמה החדשה של תשואות גבוהות המגולמות כיום באיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, תוך השוואה לתשואות ההיסטוריות ולאפיקי השקעה אחרים. הנקודה המרכזית בדיון תהיה הדילמות העומדות בפני המשקיעים: האם כדאי לעבור למסלולי אג"ח חו"ל? האם נכון להגדיל את החשיפה למניות? או שמא עדיף להישאר ללא שינוי? נבחן את היתרונות והחסרונות של כל אפשרות, ונספק כלים לקבלת החלטה מושכלת.

בפרק זה נארח את ירון דייגי, מנכ"ל ושותף באינדקס גלובל, לדיון מעמיק על השקעה במוצרי מדדים חכמים דרך אפיקי חיסכון ארוכי טווח. נבחן את היתרונות של ניהול פסיבי מול אקטיבי, ונדון בחשיבות המדדים החכמים בתיקון עיוותים במדדי שוק מסורתיים. הפרק מספק תובנות על שילוב מדדים חכמים בפוליסות חיסכון, קרנות השתלמות וקופות גמל, וכן על החידושים במדדי אג"ח.

פרק זה בוחן את האופטימיות הזהירה בשווקים, על רקע העלאות הריבית בארה"ב ובאירופה ודוחות חיוביים מחברות מובילות. נדון בהתאוששות המרשימה של הבורסה הישראלית, שהכתה את מדד המניות העולמי בשבועיים האחרונים. הפרק מנתח את השלכות העלאות הריבית, המשבר בבנקים האזוריים בארה"ב, והדיונים על תקרת החוב. נבחן גם את הסיגנלים המנוגדים משוקי המניות והאג"ח ונציע תובנות לגבי השפעתם על תיקי ההשקעות.

פרק זה מתמקד בציפיות המשקיעים להעלאת הריבית הקרובה, תוך בחינת הביצועים החיוביים של השוק הישראלי לעומת השוק העולמי בשבוע האחרון. נסכם את חודש אפריל בשווקים, ננתח את עונת הדוחות בארה"ב ואת נתוני המאקרו והאינפלציה בישראל. הפרק דן בציפיות להעלאות ריבית בארה"ב ובאירופה, ומציע אסטרטגיה להתאמת תיקי ההשקעות למצב השוק הנוכחי.