Bankgeheimnis

Mit Melanie Kehr, Mitglied des KfW-Vorstands, sprechen wir in dieser Folge über die Wirtschaftslage in Deutschland, den hohen Investitionsdruck und die Finanzierungsmöglichkeiten des Deutschlandfonds. Der Deutschlandfonds des Bundes will die Unternehmen – vom Startup bis zum großen Mittelständler – gezielt finanziell unterstützen und auf diesem Weg Investitionen in die Transformation anreizen. Risikoteilung und der Fokus auf Innovation stehen im Fokus. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Melanie Kehr über die Herausforderungen der Unternehmen, ihre Finanzierungslage und über die Angebote des Deutschlandfonds, der im Dezember 2025 von KfW und Bund aufgesetzt wurde.

Mit Carsten Brzeski, Chefvolkswirt der ING Deutschland , sprechen wir in dieser Podcast-Folge über die aktuellen Preisentwicklungen und die Geldpolitik der EZB sowie der Fed. Aufgrund der militärischen Auseinandersetzung im Nahen Osten sind die Energiepreise deutlich gestiegen – wie stark und wie nachhaltig diese Entwicklung ausfallen wird, hängt entscheidend von der Dauer und dem weiteren Verlauf der Auseinandersetzung ab. Dadurch ändert sich auch das Umfeld für die Geldpolitik der Notenbanken. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Carsten Brzeski über die gestiegenen Energiepreise, die Entwicklung des Euro-Dollar-Wechselkurses und mögliche Folgen für die Geldpolitik. Zudem geht es um die politische Unabhängigkeit von Notenbanken und die Rolle des Dollar als globale Leitwährung.

Mit Marion Bayer-Schiller, Mitglied im Executive Board der UniCredit Bank in München, sprechen wir in dieser Podcast-Folge über die Lage der Unternehmensfinanzierung und die Investitionspläne der Unternehmen. Die deutsche Wirtschaft wird in diesem Jahr wieder auf einen Wachstumspfad zurückkehren. Nach wie vor sind Unternehmen in Deutschland aber mit einigen Hürden konfrontiert: Bremsende Rahmenbedingungen im Inland, hoher Wettbewerbsdruck im Ausland und anhaltende Unsicherheit. Friederika Boehme spricht mit Marion Bayer-Schiller darüber, wie die Stimmungslage und die Investitionspläne der Unternehmen zu Jahresbeginn aussehen; über das Finanzierungsangebot der Banken und darüber, was politisch passieren muss, damit die deutsche Wirtschaft auch in den kommenden Jahren wächst und ihre Wettbewerbsfähigkeit stärkt.

Mit Albrecht Küstermann, Syndikusrechtsanwalt im Bereich Compliance bei der Commerzbank AG, sprechen wir in dieser Podcast-Folge über humanitäre Transaktionen. Humanitäre Transaktionen sind Geldtransaktionen beispielsweise, um Armut zu bekämpfen oder um medizinische Hilfe zu ermöglichen. In einem Geflecht aus Sanktionen und Geldwäscheverbot sind diese Zahlungen auch dann erlaubt, wenn sie an Organisationen in sanktionierten Ländern gehen. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein diskutieren mit Albrecht Küstermann darüber, auf welche Herausforderungen Banken bei diesen Transaktionen stoßen und welche Risiken und Prüfpflichten für Banken damit einhergehen. Zudem sprechen sie darüber, was NGOs, die solche humanitären Transaktionen oft beauftragen, ihrerseits tun können, um die Abwicklung zu erleichtern, und welchen Rahmen die Politik setzen muss.

Mit Lutz Diederichs, CEO der BNP Paribas Deutschland, sprechen wir in dieser Podcast-Folge über nachhaltige Transformation und Wettbewerbsfähigkeit. Was wird aus dem Thema Nachhaltigkeit angesichts weiterer drängender Herausforderungen wie Resilienz und globalem Wettbewerb? Wie gehen Banken mit ihren Nachhaltigkeitszielen um, wie wirkt sich das auf ihre Strategien, Produkte und Governance aus? Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein diskutieren mit Lutz Diederichs darüber, wie Wettbewerbsfähigkeit, Wirtschaftswachstum und Nachhaltigkeit verknüpft werden können, wie Banken Unternehmen konkret in der nachhaltigen Transformation unterstützen und welche politischen Rahmenbedingungen dafür notwendig sind.

Mit Dr. Marcus Chromik, Risikovorstand der Deutschen Bank AG, sprechen wir in unserer 50. Podcast-Folge über die Balance von Wettbewerbsfähigkeit und Finanzstabilität. Bankenregulierung und Bankenaufsicht sichern die Finanzstabilität. Zugleich bestimmen sie den Handlungsspielraum und die Leistungsfähigkeit der Banken - und sind damit längst zu einem Wettbewerbsfaktor geworden. In Europa hat die Komplexität der Regulierung in den vergangenen Jahren deutlich zugenommen, während in anderen Ländern offen über regulatorische Erleichterungen diskutiert wird. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Marcus Chromik über die Veränderungen der Regulierung, die heutigen Risiken und über die Notwendigkeit, dass Regulierung und Aufsicht auch die Wettbewerbsfähigkeit der Banken im Blick haben müssen.

Mit André Nash, Leiter Banktechnologie und Sicherheit im Bankenverband, sprechen wir in dieser Podcast-Folge über Cybersicherheit, Betrugsversuche und präventive Maßnahmen. Im digitalen Raum sind Banken mit Cyberkriminalität und Betrug konfrontiert. Banken investieren seit Jahren viel in die Sicherheit ihrer Systeme und haben vielfältige, effektive Sicherheitsmaßnahmen. Ziel von Angriffen werden daher heute vermehrt die Bankkunden selbst - Unternehmen und Privatkunden. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein diskutieren mit André Nash darüber, welchen Risiken Banken und Unternehmen im Cyberbereich ausgesetzt sind, wie die Banken sich dagegen schützen und Bankkunden Betrugsversuche erkennen können. Außerdem sprechen sie darüber, welche politischen Rahmenbedingungen notwendig sind, um die Cybersicherheit und die Betrugsprävention zu verbessern.

Mit Dr. Kai Lobo, stellvertretender Hauptgeschäftsführer des Verbandes kommunaler Unternehmen (VKU), sprechen wir in dieser Podcast-Folge über die Energiewende bei Stadtwerken. Stadtwerke sind kommunale Unternehmen, die für einen großen Teil der Erzeugung und Bereitstellung von Energie in Deutschland verantwortlich sind. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein diskutieren mit Kai Lobo über die Herausforderungen vor denen Stadtwerke bei der Energie- und Wärmewende stehen, wie die Unternehmen bei den notwendigen Investitionen vorankommen und welche politischen Rahmenbedingungen notwendig sind, um bei der Energiewende in den kommenden Jahren entscheidende Schritte zu machen.

Mit Dr. Ingrid Hengster, CEO Germany und Global Chairman Investment Banking bei der Barclays Bank in Frankfurt, sprechen wir in dieser Podcast-Folge über die Auswirkungen der aktuellen US-Handelspolitik auf die Kapitalmärkte. Die Zollpolitik der neuen US-Regierung hat im international eng verflochtenen Welthandel zu erheblicher Unruhe geführt. Das gilt auch für die Finanzmärkte: Kursschwankungen an den Aktienmärkten, Zinssprünge bei US-Staatsanleihen, Änderungen im USD-Euro-Kurs. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein diskutieren mit Ingrid Hengster darüber, wie Unternehmen und Banken auf diese Entwicklungen reagieren, welche Chancen sich teilweise daraus ergeben können und was die EU-Politik tun sollte, um langfristig die Attraktivität des eigenen Marktes zu stärken.

Mit Felix Hüfner, Chefvolkswirt Deutschland von UBS Europe, sprechen wir in dieser Podcast-Folge über die aktuelle Konjunkturprognose des Bankenverbandes. Die deutsche Wirtschaft wird nur langsam aus der langjährigen Schwächephase herausfinden. Neben mehreren inländischen Wachstumshürden belastet die Zollpolitik der US-Regierung die wirtschaftliche Entwicklung in diesem Jahr in Deutschland. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Felix Hüfner darüber, welchen Einfluss das beschlossene Finanzpaket auf das Wirtschaftswachstum und die Preisentwicklung in Deutschland haben wird. Und: Wie entwickelt sich der private Konsum in diesem Jahr? Welche wirtschaftspolitischen Schritte sind dringend notwendig, damit die deutsche Wirtschaft wieder auf einen Wachstumspfad zurückkehrt?

Welche Auswirkungen hat der neue US-Kurs auf die deutsche und die europäische Wirtschaft?Über die transatlantischen Wirtschaftsbeziehungen und die Zollpolitik der neuen Trump-Regierung sprechen wir in dieser Podcast-Folge mit dem Wirtschaftswissenschaftler Professor Jörg Rocholl, Präsident der internationalen Wirtschaftshochschule ESMT in Berlin.Die aktuellen Entwicklungen unter der neuen US-Regierung zeigen einmal mehr, wie eng Deutschland und Europa mit den USA verflochten sind. Vor allem im Handel, in der Industrie und in Dienstleistungsbranchen wie IT und Finanzen. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein fragen Jörg Rocholl unter anderem, wie Deutschland und die EU darauf reagieren und sich langfristig positionieren sollten. Wie geht es weiter mit den transatlantischen Beziehungen?

Mit Professorin Veronika Grimm, Mitglied des Sachverständigenrates Wirtschaft, sprechen wir in dieser Podcast-Folge über notwendige Investitionen und ihre Finanzierung.Die deutsche Wirtschaft steckt in einer langjährigen, strukturellen Schwächephase. Das Wachstumspotenzial liegt dem Sachverständigenrat Wirtschaft zufolge nur bei 0,4 %. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Professorin Veronika Grimm darüber, welche strukturellen Reformen notwendig sind, um die Investitionen – insbesondere die privaten – in Deutschland wieder anzukurbeln.Und sie blicken auch auf die Finanzierungseite: Welche Risiken bergen zu hohe Staatsschulden? Wie können notwendige staatliche Investitionen und Ausgaben finanziert werden? Und welche Vor- und Nachteile hätten zusätzliche staatliche Sondervermögen?Im Rahmen eines „Banken Dialog“ haben Professorin Veronika Grimm und Otto Fricke MdB am 12. Februar im Bankenverband ebenfalls über die Frage „Wie finanzieren wir unsere Zukunft?“ diskutiert. Hier geht es zur Aufzeichnung der Veranstaltung: Fireside-Chat:Wie finanzieren wir unsere Zukunft? | Bankenverband

Mit Oliver Roth von der Commerzbank sprechen wir in dieser Podcast-Folge über die Schnittstelle zwischen Entwicklungs- und Außenwirtschaftspolitik. Während die Entwicklungszusammenarbeit darauf abzielt, globale Armut zu bekämpfen, nachhaltige Entwicklung zu fördern und den Übergang zu einer klima- und naturverträglichen Wirtschaft zu unterstützen, konzentriert sich die Außenwirtschaftsförderung auf die Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit der deutschen Wirtschaft, die Erschließung neuer Märkte und die Förderung von Auslandsinvestitionen. Diese scheinbar unterschiedlichen Ziele sind eng miteinander verknüpft und schließen sich keineswegs aus. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Oliver Roth darüber, wie sich wirtschaftliche Interessen und entwicklungspolitische Ziele so verbinden lassen, dass alle Beteiligten profitieren und warum die strategische Verzahnung von Interessen immer wichtiger wird. Wie können deutsche Unternehmen durch internationales Engagement nicht nur neue Märkte erschließen, sondern auch einen entscheidenden Beitrag zu nachhaltiger Entwicklung leisten? Wie entstehen stabile Partnerschaften auf Augenhöhe? Und welche Rolle spielen Banken dabei?

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ ist Jörg Eigendorf, Chief Sustainability Officer der Deutschen Bank, bei uns zu Gast. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit ihm darüber, wie sich Nachhaltigkeit und Wachstum vereinbaren lassen. Klima- und Umweltschutz erfordern – ebenso wie weitere gesellschaftliche Herausforderungen zum Beispiel der demographische Wandel – ein robustes Wirtschaftswachstum. Wirtschaftliches Wachstum muss Innovationen und effiziente Technologien fördern, die den Ressourcenverbrauch und die Umweltbelastung reduzieren. Nur so können Klimaziele erreicht werden. Der Bankenverband hat zu diesem Thema ein Positionspapier mit dem Titel „Nachhaltigkeit fördern, Wachstum sichern“ veröffentlicht. Wie lassen sich Wirtschaftswachstum und Ressourcenverbrauch erfolgreich entkoppeln? Wie sichern wir breite gesellschaftliche Unterstützung für Nachhaltigkeitsziele? Und wie unterstützen die Banken bei der Finanzierung der Transformation? Hier geht es zum Positionspapier des Bankenverbandes: https://bankenverband.de/nachhaltigkeit/positionspapier-nachhaltigkeit-foerdern-wachstum-sichern/

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ ist Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des deutschen Fondsverbands BVI, bei uns zu Gast. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit ihm über die Fondswirtschaft in Deutschland. Die Mehrheit der Menschen in Deutschland hält Anteile an Fonds – entweder direkt oder indirekt wie z.B. über ihre betriebliche Altersvorsorge. Das gesamte Fondsvermögen in Deutschland beträgt über 4 Billionen Euro. Wohin fließt dieses Kapital? Welchen Beitrag leisten Fonds zur Finanzierung der Wirtschaft? Welche Chancen ergeben sich für die Fondswirtschaft in den kommenden Jahren insbesondere in Deutschland und der EU? Und welche Forderungen und Erwartungen hat Thomas Richter an die neue EU-Kommission?

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ ist Holger Schmieding unser Gast. Er ist Chefvolkswirt von Berenberg sowie Vorsitzender des Ausschusses für Wirtschafts- und Währungspolitik beim Bankenverband. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit ihm über die konjunkturelle Lage in Deutschland und den Ausblick. Die deutsche Wirtschaft befindet sich nach wie vor in einer ausgeprägten Schwächephase. Die erhoffte wirtschaftliche Belebung verschiebt sich in das kommende Jahr und wird voraussichtlich nur sehr schleppend vorankommen. Was sind die Gründe für die anhaltende Schwäche der deutschen Wirtschaft? Welche Unterschiede bestehen zwischen den verschiedenen Wirtschaftssektoren? Was sind die Hoffnungsträger für eine wirtschaftliche Belebung im kommenden Jahr? Und welche Maßnahmen sind notwendig, um die hartnäckigen Probleme zu überwinden?

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ sprechen wir mit Guy Selbherr vom Verband Deutscher Bürgschaftsbanken über die Rolle von Bürgschaftsbanken in der Unternehmensfinanzierung in Deutschland. Bürgschaftsbanken bürgen in bestimmten Fällen für kleine und mittlere Unternehmen, die knapp an Sicherheiten sind. Auf diese Weise erleichtern sie ihnen den Zugang zum Bankkredit. Sie können also gezielt Unternehmen bei ihrer Finanzierung unterstützen. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein haben mit Guy Selbherr darüber gesprochen, welche Möglichkeiten Bürgschaftsbanken haben, die Transformation zu begleiten, vor welchen Heraus- forderungen sie grundsätzlich stehen und wie die Kooperation mit Förderbanken und Hausbanken am besten funktioniert.

In unserer neuen Folge sprechen wir mit Thomas Goerdt von der Aurubis AG über das verarbeitende Gewerbe in Deutschland und die Kupferproduktion. Kupfer ist heute ein unverzichtbarer Rohstoff für weite Teile der Wirtschaft – nicht zuletzt für die Energiewende. Die Kupferproduktion selbst steht vor einer Reihe von Herausforderung, von der nachhaltigen Transformation bis zu Veränderungen auf den Weltmärkten. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein haben mit Thomas Goerdt unter anderem darüber gesprochen, wie er auf die aktuellen Standortbedingungen in Deutschland blickt. Was sind die wichtigsten Stellschrauben, um Investitionen in Deutschland anzukurbeln? Welche Rolle spielen „grüner“ Kupfer und die Kreislaufwirtschaft für die Transformation?

Startups – junge Unternehmen, die ein hohes Umsatzwachstum anstreben und innovative Technologien oder Geschäftsmodelle aufweisen – benötigen für ihre Entwicklungsphasen ein entsprechendes Umfeld und unterschiedliche Finanzierungsmöglichkeiten. In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ ist Sebastian Pollok, Mitglied im Vorstand des Startup-Verbandes, bei uns zu Gast. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit ihm über die Finanzierung von Startups. Vor welchen Herausforderungen stehen Startups aktuell in Deutschland und wie blicken die Unternehmen auf den Wirtschaftsstandort? Wie ist der Zugang der jungen Unternehmen zu geeigneten Finanzierungsmöglichkeiten? Und welche politischen Rahmenbedingungen sind notwendig, um Startups in Deutschland zu unterstützen?

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ sprechen wir mit unserem Kollegen Frederik Lange über Transition Finance. Um das Ziel einer klimaneutralen Wirtschaft zu erreichen, muss der Prozess des mehrjährigen Übergangs zu einem nachhaltigen Geschäftsmodell entsprechend geplant und finanziert werden. Die sogenannte EU-Taxonomie erfasst nur die heute schon grünen Wirtschaftsaktivitäten – wichtig wäre es aber, außerhalb des Anwendungsbereichs der Taxonomie, klare Leitlinien zu haben, um Transitionsprozesse zu identifizieren und zu unterstützen. Wie gestaltet sich die Finanzierung von Transition aktuell? Welche Aufgabe kommt den Banken zu? Was ist die Rolle der Politik? Über diese Fragen sprechen Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein mit Frederik Lange vom Bankenverband.

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ sprechen wir mit unserer Kollegin Elmira Mamedowa Ahmad über Geldwäscheprävention und die neue EU-Anti-Geldwäschebehörde (AMLA). Bei Geldwäscheaktivitäten handelt es sich um die Einschleusung illegal erwirtschafteten Geldes in den legalen Finanz- und Wirtschaftskreislauf. Geldwäschepräventionsmaßnahmen dienen dazu, dass Unternehmen sowohl sich als auch den Markt vor dem Missbrauch durch Kriminelle schützen. Mit der AMLA kommt die neu gegründete EU-Aufsichtsbehörde für Geldwäscheprävention nach Frankfurt. Wie wird bei Geldwäscheprävention vorgegangen? Welche Aufgaben kommen den Banken zu? Wieso braucht es eine neue Behörde für Geldwäscheprävention in der EU? Welche zukünftigen Entwicklungen und welche technischen Veränderungen gibt es in diesem Bereich? Zu diesen Fragen haben Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein Elmira Mamedowa-Ahmad interviewt, die beim Bankenverband für das Thema Geldwäscheprävention zuständig ist.

Wir haben die Gelegenheit genutzt und beim Bankentag 2024 verschiedene Menschen unserer kleineren und größeren Mitgliedsinstitute, Menschen aus der Politik und Unternehmen vor unsere Mikrofone geholt. Sie alle haben einen anderen Blick und natürlich auch ganz unterschiedliche Bedürfnisse, was die Finanzierung der Wirtschaft betrifft. Auch die allgegenwärtigen Themen wie Transformation und KI wurden auf dem Bankentag diskutiert und kamen damit auch im Podcast zur Sprache.

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ sprechen wir mit Stefan Hadré, Finanzvorstand der GASAG Gruppe, über die Chancen und Schwierigkeiten der Energiewende und ihrer Finanzierung. Planbarkeit und Berechenbarkeit der Rahmenbedingungen sind die entscheidenden Voraussetzungen für Investitionen im Energiesektor. Es bedarf einer Art Gesamt-Roadmap und nicht zuletzt der Akzeptanz der Bevölkerung. Wie kann die Innenfinanzierungs­kraft von Unternehmen und Stadtwerken gestärkt werden? Welche intelligenten Lösungen zur Risikoteilung sind erforderlich, damit das benötigte private Kapital – über Banken und den Kapitalmarkt – eingeholt werden kann? Über diese Fragen sprechen Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein mit Stefan Hadré von der GASAG. Hier finden Sie die im Podcast angesprochene Studie „Kapital für die Energiewende“

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ sprechen wir mit Jan-Philipp Gillmann von der Deutschen Bank über seine Erwartungen zur Unternehmensfinanzierung im Jahr 2024. Der Unternehmenssektor zeigt sich nach wie vor relativ resilient. Die Aussichten auf die wirtschaftliche Dynamik 2024 sind aber verhalten, Investitionen in Deutschland werden nur langsam zunehmen. Das Finanzierungsangebot ist stabil, wird aber angesichts von Risiken anspruchsvoller. Die Gestaltung der politischen Rahmenbedingungen muss stärker dem globalen Wettbewerb Rechnung tragen, in dem sich die Wirtschaft weiterhin befindet. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Jan-Philipp Gillmann über seinen Ausblick auf 2024.

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ sprechen wir mit Philipp Wünschmann von Berenberg über die Schifffahrtsbranche und die Schiffsfinanzierung. 90 % der weltweit gehandelten Güter werden per Schiff transportiert, die Schifffahrt ist ein unverzichtbarer Verkehrsträger für den internationalen Handel. Planungshorizont und Investitionen in dieser Branche sind langfristig und kapitalintensiv. Besonders für die grüne Transformation der Schifffahrt sind umfangreiche Investitionen notwendig. Wie hat sich die Schifffahrtsbranche und ihre Finanzierung seit der Finanzkrise entwickelt? Welche Herausforderungen ergeben sich durch die grüne Transformation der Wirtschaft? Wie unterstützen die Banken Unternehmen in diesem Bereich? Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Philipp Wünschmann über die Besonderheiten der Schiffsfinanzierung und die Transformation der Branche.

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ geht es um die Resilienz der deutschen Wirtschaft und Unternehmen. Darüber sprechen wir mit Wolfgang Niedermark, Mitglied der Hauptgeschäftsführung des Bundesverbandes der Deutschen Industrie (BDI). Nachdem viele Jahre die Effizienz im Vordergrund stand, richtet sich der Fokus heute auch verstärkt auf die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft. Geopolitische Unsicherheiten verdeutlichen, wie wichtig eine resiliente Wirtschaft ist. Dabei spielt die Diversifizierung von Lieferketten und Absatzmärkten eine entscheidende Rolle. Wie wird „Resilienz“ in diesem Kontext definiert? Wie kann man sie stärken und welche Zielkonflikte können sich dabei ergeben? Und welche Rolle spielen die Banken als Partner und Finanzierer der Unternehmen beim Ausbau der Widerstandsfähigkeit? Über diese Fragen und über die Aufgabe der Politik sprechen Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein mit Wolfgang Niedermark.

In der neuen Folge unseres Podcasts sprechen wir mit Lutz Diederichs, Deutschland CEO von BNP Paribas und Mitglied des Vorstandes des Bankenverbandes, über das Thema Verbriefungen.   Die grüne Transformation der Wirtschaft erfordert umfangreiche Investitionen. Um diesem Bedarf gerecht zu werden, werden neben herkömmlichen Bankkrediten vermehrt Finanzierungsmöglichkeiten über den Kapitalmarkt benötigt. Dabei sind Verbriefungen ein wichtiges Instrument, da sie eine Verbindung zwischen der kreditbasierten Finanzierung der Unternehmen und dem Kapitalmarkt herstellen.  Welche Chancen bieten Verbriefungen für die Wirtschaft und die Investoren? Welche Rolle spielen die Banken dabei? Und welche politischen Rahmenbedingungen sind notwendig, damit Verbriefungen bestmöglich für die Transformation der Wirtschaft genutzt werden kann?  Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Lutz Diederichs über das Potenzial eines verstärkten Einsatzes von Verbriefungen für die Finanzierung der Transformation und die notwendigen Anpassungen des EU-Verbriefungsrahmenwerkes.

In der neuen Folge unseres Podcasts „Bankgeheimnis“ geht es um die Außenhandelsfinanzierung und die deutschen Exportkreditgarantien, die Hermesdeckungen. Darüber sprechen wir mit Edna Schöne, Vorständin der Euler Hermes AG. Exportkreditgarantien sind bewährte Außenwirtschaftsförderinstrumente der Bundesregierung. Sie sichern Exportunternehmen und die sie finanzierenden Banken gegen politische und wirtschaftliche Risiken im Ausland ab. In Zeiten steigender geopolitischer Risiken und zunehmender Konflikte gewinnen diese Instrumente noch an Bedeutung. Zudem steht auch die Exportwirtschaft vor der Aufgabe der grünen Transformation. Wie arbeiten Unternehmen, Banken und staatliche Exportkreditversicherungen zusammen? Wie können deutsche Unternehmen bei Projekten in Entwicklungs- und Schwellenländern und risikoreicheren Märkten unterstützt werden? Welche Weichenstellungen stecken in der von der Bundesregierung vorgelegten Klimastrategie für die Garantieinstrumente der Außenwirtschaftsförderung? Und welche Anreize stecken im neuen „Klima-UFK“ zur Unterstützung der Transformation der deutschen Wirtschaft? Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Edna Schöne über die Rolle der Exportkreditgarantien bei der Finanzierung der Exportwirtschaft und die Möglichkeiten dieses Instruments, auch Anreize für die grüne Transformation zu setzen.

In der neuen Folge unseres Podcasts „Bankgeheimnis“ geht es um die Rolle des Investmentbankings bei der Finanzierung der grünen Transformation. Darüber sprechen wir mit Ingrid Hengster, Deutschland CEO und Global Chairman of Investmentbanking bei Barclays sowie Mitglied im Vorstand des Bankenverbandes. Jährlich 620 Mrd. Euro zusätzlich müssen nach Schätzung der EU-Kommission in die grüne Transformation der Wirtschaft investiert werden. Um diese umfangreichen Investitionen zu finanzieren, braucht es neben dem Bankkredit auch den Kapitalmarkt und das Investmentbanking. Welche Rolle übernimmt die Investmentbank bei der Finanzierung der Transformation? Welche Erwartungen haben Investoren in Bezug auf Nachhaltigkeit? Und wie gestaltet die Bank die Begleitung der Kunden, das Risikomanagement und das Stakeholder-Management? Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Ingrid Hengster über die Aufgaben und Hausforderungen des Investmentbankings bei der Finanzierung der Transformation und über die notwendigen Rahmenbedingungen, damit Investmentbanken die grüne Transformation bestmöglich unterstützen können.

In der neuen Folge geht es um die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB). Darüber sprechen wir mit Jörg Krämer, Chefvolkswirt der Commerzbank AG. Die EZB hat aufgrund der stark gestiegenen Inflation im vergangenen Jahr die Zinswende eingeleitet. Seit Juli 2022 sind die Leitzinsen um insgesamt 4 Prozentpunkte gestiegen. Für die kommende Ratssitzung Ende Juli dieses Jahres hat die EZB bereits einen weiteren Zinsschritt signalisiert. Mit der anziehenden Inflation und den höheren Leitzinsen sind auch die Kreditzinsen im vergangenen Jahr deutlich gestiegen. Der Bank Lending Survey – eine Umfrage der EZB zur Kreditvergabe - zeigt, dass die Kreditkonditionen für Unternehmen anziehen. Wird die EZB die Leitzinsen nach dem Sommer erneut anheben? Welche Auswirkungen haben die gestiegenen Leitzinsen auf die Unternehmensfinanzierung und auf die Finanzierung der Transformation? Inwieweit kann die EZB mit einer Berücksichtigung von Klimaschutzaspekten in ihrer geldpolitischen Strategie die grüne Transformation unterstützen? Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Jörg Krämer über den weiteren geldpolitischen Kurs der EZB, die Auswirkungen auf die Unternehmensfinanzierung und seine Einschätzung einer grünen Geldpolitik.

In der neuen Folge geht es um die aktuelle Lage der Unternehmen und ihre Finanzierung. Wir sprechen darüber mit unserem neuen Hauptgeschäftsführer, Heiner Herkenhoff, der seit April dieses Jahres den Bankenverband leitet. Die Unternehmen in Deutschland halten sich angesichts anhaltender wirtschaftlicher Unsicherheiten mit Investitionen weiter zurück. Im Interview mit Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein richtet Heiner Herkenhoff den Blick nach vorne und fordert bessere Rahmenbedingungen, damit Investitionen in die Transformation der Wirtschaft angegangen werden. Die Banken stehen für deren Finanzierung bereit. Um die erforderlichen enormen Investitions- und Finanzierungsvolumen zu stemmen, muss auch das Potential des Kapitalmarkts stärker genutzt werden. Mit Blick auf die deutsche Wirtschaft ist Herkenhoff optimistisch, dass der Kraftakt der Transformation gelingt. Unser aktueller Bericht zur Lage der Unternehmensfinanzierung: https://bankenverband.de/unternehmensfinanzierung/unternehmensfinanzierung-aktuell-mai-2023/

In der neuen Folge geht es um die Interessenvertretung auf EU-Ebene. Darüber sprechen wir mit Kolja Gabriel, der das Büro des Bankenverbandes in Brüssel leitet. In Brüssel geht es darum, die vielen nationalen Interessen zusammenzubringen und gemeinsame Positionen zu erarbeiten. Der Bankenverband ist klar pro-europäisch ausgerichtet und arbeitet eng mit seinen europäischen Partnern zusammen. Die aktuelle Legislaturperiode des Europäischen Parlaments endet im kommenden Jahr. Es bleibt daher vor der nächsten Europawahl nicht mehr viel Zeit, die vielen wichtigen Legislativvorhaben zur Annahme zu bringen. Die Kommission hat einige der noch anstehenden Maßnahmen bereits auf den Weg gebracht, wie beispielsweise das Bankenpaket oder auch Initiativen im Bereich der Kapitalmarktunion. Auf der Liste stehen aber auch noch die Retail Investment Strategy oder ein Rechtsrahmen für die Einführung eines digitalen Euro. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Kolja Gabriel über die Unterschiede der Interessenvertretung zwischen Berlin und Brüssel, den Stand wichtiger EU-Initiativen und den Ausblick auf die kommende Europawahl.

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ geht es um das Thema Tokenisierung und die Initiative „Tokenise Europe 2025“. Dazu sprechen wir mit Valerie von Lucke der Commerzbank AG und Heinz-Günter Lux von Evonik Digital GmbH. „Tokenise Europe 2025“ ist eine Initiative der Europäischen Kommission und des Bankenverbandes in Zusammenarbeit mit der Unternehmensberatung Roland Berger und mehr als 20 Partnern aus der Industrie, dem Finanzsektor und der Digitalbranche. Die Initiative beschäftigt sich mit der Frage, ob Europa eine Token-Wirtschaft entwickeln soll. Die Tokenisierung, also die digitale Abbildung physischer Vermögenswerte in digitalen Token unter Verwendung einer sogenannten „Distributed-Ledger-Infrastruktur“, spielt eine wichtige Rolle für die zukünftige Wettbewerbsfähigkeit Europas. Sie ermöglicht nahtlose und effiziente Prozesse in allen Bereichen – von Lieferketten über Handelsfinanzierung bis hin zur Logistik und zu öffentlichen Dienstleistungen. Die Tokenisierung der Finanzmärkte kann zu mehr Effizienz, Sicherheit und Vertrauen führen und gleichzeitig die Komplexität von Transaktionen verringern. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Valerie von Lucke und Heinz-Günter Lux über die Chancen einer tokenisierten Wirtschaft, konkrete Projekte der beiden Unternehmen und die notwendigen Rahmenbedingungen für ein tokenisiertes Europa in der Zukunft. Hier (Tokenise Europe 2025: Neue Initiative zeigt Vorteile der Tokenisierung auf (bankenverband.de) finden Sie den Bericht der Initiative „Tokenise Europe 2025“. Industrie 4.0: Die intelligente Vernetzung von Maschinen und Prozessen in der Industrie mit Hilfe von IT. Metaverse: Das Metaverse ist eine digitale und interaktive Umgebung. Darin können Userinnen und User als Avatare arbeiten, spielen, sich treffen oder shoppen. Internet of Value: Das Internet of Value bezeichnet zusammengefasst Web3-Anwendungen sowie die Eigentümerschaft an digitalen Werten wie NFTs und Kryptos. Smart Contract: Eine Art digitaler Vertrag, der mit Computerprotokollen die Bedingungen der Vereinbarung zwischen „Käufer“ und „Verkäufer“ regelt und selbstauslösend sein kann. DLT/Blockchain: Eine Blockchain ist eine große, verteilte Datenbank, die mit einem Ursprungsblock startet, an den immer neue Datenblöcke chronologisch angehängt werden. Im Internet gibt es viele Videos, welche die Grundlagen zu Blockchain einfach erklären. Digitaler Euro – Giralgeldtoken und Retail-CBDC: Der Giralgeldtoken ist ein Konzept für einen digitalen Euro der Geschäftsbanken, welcher insbesondere die Industrie in der unternehmensübergreifenden Zusammenarbeit unterstützen soll. Davon abzugrenzen ist der sich in der Entwicklung befindende digitale Euro der EZB, welcher sich hauptsächlich an Verbraucherinnen und Verbraucher richtet und das Bezahlen einfacher machen soll. Er wird daher auch Retail Central Bank Digital Currency, kurz Retail-CBDC, genannt.

In der neuen Folge unseres Podcasts „Bankgeheimnis“ geht es um das Thema Sanktionen. Dazu sprechen wir mit dem langjährigen Global Head of Sanctions and Embargoes der Deutschen Bank AG, Martin Vogt, der seit Beginn dieses Jahres als interner Berater der Bank tätig ist. Sanktionen sind schon lange ein Instrument der Außenpolitik, mit dem v.a. andere Staaten zu einer Änderung ihrer Politik gedrängt werden sollen. Durch die Sanktionen verpflichtet sind zunächst Einzelpersonen, Unternehmen und Banken hierzulande. Den Banken kommt die zentrale Aufgabe zu, sehr genau zu prüfen, welche Geschäfte ihrer Kunden sie weiterhin begleiten bzw. finanzieren dürfen, und welche nicht. Die Welle an Sanktionen gegen Russland seit dem vergangenen Jahr bedeutet für die Banken zugleich erheblichen Aufwand und eine große Verantwortung. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Martin Vogt von der Deutschen Bank über die jüngste Entwicklung im Bereich Sanktionen aus der Perspektive der Banken.

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ geht es um die „Transatlantic Business Initiative“ (TBI) und ihre Ziele für die transatlantischen Beziehungen. Darüber sprechen wir mit Melanie Kreis, CFO der Deutschen Post DHL, und Karl von Rohr, stellvertretender Vorstandsvorsitzender der Deutschen Bank. Die TBI ist eine Initiative von Spitzenverbänden der Privatwirtschaft (BDI, DIHK, BGA, Bankenverband) und setzt sich – seit 2021 – für die Stärkung der Wirtschaftsbeziehungen zwischen Deutschland und der EU einerseits, den USA und Kanada andererseits, ein. Es geht darum, in den Bereichen Nachhaltigkeit, Digitalisierung, aber auch bei Sanktionen und vielen weiteren Themen die Rahmenbedingungen für die Zusammenarbeit konkret und pragmatisch zu verbessern, um miteinander Lösungen für globale Herausforderungen zu erarbeiten. Wie wichtig enge und gute internationale Beziehungen sind, zeigt die transatlantische Kooperation im vergangenen Jahr deutlich. Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Dan Constantin vom Bankenverband in Brüssel über die Entstehung der TBI und mit den beiden Vorsitzenden des TBI-Lenkungskreises „Business and Finance“, Melanie Kreis und Karl von Rohr, über die Ausrichtung und die Ziele dieser Initiative.

In der neuen Folge unseres Podcasts „Bankgeheimnis“ geht es um die aktuelle Lage der Unternehmen in Deutschland und ihre Finanzierung. Darüber sprechen wir mit Michael Kotzbauer, Mitglied des Vorstands der Commerzbank AG und seit 30 Jahren im Firmenkundengeschäft. Die Unternehmen zeigen sich trotz zahlreicher Krisenfaktoren robust. Das gilt zugleich für die Banken, die ihre Unternehmenskunden in der aktuellen Situation mit Liquidität stützen. Jenseits der aktuellen Krise muss es insbesondere für die global aktiven Unternehmen jetzt darum gehen, ihre Resilienz zu stärken, indem sie ihre Beschaffungs- und Absatzmärkte stärker diversifizieren. Auch dabei begleiten und finanzieren die privaten Banken die Unternehmen auf dem Weltmarkt. Hendrik Hartenstein spricht mit Michael Kotzbauer über die Herausforderungen in der Unternehmensfinanzierung auf der „Kurzstrecke“ und der „Langstrecke“, über China und andere Märkte und über die notwendigen politischen Anstrengungen.

In der neuen Folge unseres Podcasts „Bankgeheimnis“ sprechen wir mit Marcus Chromik, Risikovorstand der Commerzbank, über die Risikolage in der deutschen Wirtschaft und das Risikomanagement der Banken. Die deutsche Wirtschaft rutscht aktuell in eine Rezession. Hohe Unsicherheiten belasten den wirtschaftlichen Ausblick. Die Banken schauen in dieser Situation ganz genau auf ihre Unternehmerkunden und unterstützen sie mit Liquidität. In den kommenden Jahren werden zudem enorme Investitionen in die Transformation der Wirtschaft notwendig sein. Damit die Banken diese Investitionen bestmöglich begleiten können, braucht es auch ein passendes regulatorisches Rahmenwerk. Gemeinsam mit Silvia Schütte, Expertin aus dem Bereich Bankenaufsicht und Bilanzierung des Bankenverbandes, sprechen Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein mit Marcus Chromik über die derzeitigen Herausforderungen für die Unternehmerkunden, das Risikomanagement der Banken und den regulatorischen Rahmen. 💡 Erklärung einzelner Fachbegriffe: ECA: Export Credit Agency/Agentur (ECA) ist eine staatliche Einrichtung (in Deutschland Euler Hermes), die Exportkredite dort absichert, wo private Versicherer nicht mehr bereit sind, das Risiko eines Zahlungsausfalls des Importeurs zu tragen. ECAs unterstützen also jeweils den – förderungswürdigen – Export aus ihrem Land heraus gerade in solche Schwellenländer mit höherem politischem Risiko. Friend-Shoring: Verlagerung von Lieferketten (Im- und Export) in befreundete bzw. politisch zuverlässigere Staaten, weg von anderen Staaten. Die Lieferkettenstörungen während der vergangenen Jahre haben die hohe einseitige Abhängigkeit unserer Wirtschaft von einzelnen - unzuverlässigen – Ländern deutlich gemacht. Diese Abhängigkeit soll durch Diversifizierung und friend-shoring abgebaut werden. Working Capital: Der Anteil des Umlaufvermögens eines Unternehmens, der nicht benötigt wird, um kurzfristige Verbindlichkeiten zu bedienen. Ein Unternehmen braucht ausreichend Working Capital um liquide zu sein. Debt-to-Equity Swap: Transaktion, bei der Kreditforderungen gegen einen Schuldner in Eigenkapital umgewandelt werden. Die Bank als Kapitalgeber wird zum Anteilseigner bzw. Gesellschafter des Schuldnerunternehmens. SSM: Einheitlicher Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory Mechanism – SSM) bezeichnet das System der Bankenaufsicht in Europa. Es setzt sich aus der EZB und den nationalen Aufsichtsbehörden der Länder zusammen. Die EZB ist zuvorderst zuständig für die großen Banken in Europa (Bilanzsumme größer 30 Mrd. EUR). Die kleinen und mittleren Institute werden vor allem von den nationalen Behörden überwacht.

In der neuen Folge unseres Podcast „Bankgeheimnis“ geht es um Nachhaltigkeit im Firmenkundengeschäft mit besonderem Fokus auf den Automobilsektor in Deutschland. Darüber sprechen wir mit Eddy Henning, Vorstandsmitglied und Head of Wholesale Banking der ING Deutschland, sowie Jens Brokate, Vice President im Automotive Sector und Global Sustainability Lead im Transportation and Logistics Team der ING. Nachhaltigkeit in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG) spielt für das Firmenkundengeschäft eine immer wichtigere Rolle. Es gilt, die nachhaltige Transformation der einzelnen Unternehmen zu planen, Investitionen zu tätigen und zu finanzieren. Vor allem für den Automobilsektor ist damit die Chance verbunden, Produkte der nachhaltigen Mobilität auf dem Weltmarkt anzubieten. Wichtig ist ein politischer Orientierungsrahmen, der sich nicht in der Bürokratie verliert. Unsere Experten Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein sprechen mit Eddy Henning und Jens Brokate über die Herausforderungen für Unternehmen und Banken, darüber, wie Nachhaltigkeit auch Spaß machen kann, und welcher politischen Vorgaben es dafür bedarf.

In der neuen Folge unseres Podcasts „Bankgeheimnis“ geht es um den aktuellen Konjunkturausblick. Mit Holger Schmieding, Chefvolkswirt von Berenberg haben wir über die Herausforderungen gesprochen, vor denen die deutsche Wirtschaft derzeit steht und wie die Chancen für eine wirtschaftliche Erholung im kommenden Jahr sind. Der Energiepreisschock führt zu einem enormen Kostendruck bei den Unternehmen und zu Kaufkraftverlusten bei den privaten Haushalten. Die deutsche Wirtschaft rutscht im Winter in eine Rezession. Staatliche Hilfen werden eine Insolvenzwelle aber voraussichtlich abwenden vermeiden können. Wie wird sich die Inflationsrate im kommenden Jahr entwickeln? Wann wird sich die Wirtschaft wieder erholen? Welche politischen Maßnahmen braucht es in der aktuellen Situation? Über diese Fragen haben unsere Experten Friederika Boehme und Hendrik Hartenstein mit Holger Schmieding gesprochen. Besonders für die Transformation der Wirtschaft in Richtung Nachhaltigkeit und Resilienz sind erhebliche Investitionen notwendig. Hierfür bedarf es politischer Weichenstellungen, vor allem Planungs- und Genehmigungsverfahren sollten beschleunigt werden.

In unserer neuen Folge Bankgeheimnis geht es um Rohstoffsicherheit und ihre Finanzierung. Die sichere Versorgung von Rohstoffen steht vor erheblichen Herausforderungen: Rohstoffe sind für die Transformation der Wirtschaft unverzichtbar. Hauke Burkhardt von der Deutschen Bank verrät uns, welche Ansätze er für eine Sicherstellung der Rohstoffversorgung sieht.

In der neuen Folge Bankgeheimnis geht es um die Bedeutung von Wachstumskapital für die deutsche Wirtschaft. Mit Frank Vogel, CEO Corporate & Institutional Banking Germany bei BNP Paribas Deutschland, haben wir über den Zugang deutscher Unternehmen zur Wachstumsfinanzierung gesprochen. Die Finanzierungsmöglichkeiten für Start-ups und Wachstumsunternehmen in Deutschland haben sich in den vergangenen Jahren verbessert. Dennoch besteht weiterhin Aufholpotenzial.

Wir haben künftig eine neue Moderatorin, wollen die bisherige aber auch nicht einfach so gehen lassen. In dieser Folge verraten unsere Moderator:innen warum das Projekt Podcast so besonders ist und wer die neue Stimme an Hendriks Seite sein wird.

In unserem Interview haben wir mit Volker Treier von der DIHK über die  Veränderungen und Herausforderungen im internationalen Handel, über konjunkturelle und strukturelle Verwerfungen aus den aktuellen und sich schon abzeichnenden Krisen gesprochen. „Wandel durch Handel“ wird auf die Probe gestellt, was aber nicht bedeuten kann, dass die internationale Arbeitsteilung wieder regionalisiert wird. Wir klären in dem Gespräch folgende Fragen: Welche Kriterien sind ausschlaggebend für die richtige „Partnerwahl“ und für belastbare Handelsbeziehungen? Welche Rolle spielen die Außenhandelskammern bei der Zusammenarbeit zwischen den Wirtschaftspartnern? Was unterscheidet die EU als Handelspartner von Emerging Markets wie China als Handelspartner?

Wir haben in dieser Folge Stormy-Annika Mildner, der Direktorin vom Aspen Institute Deutschland, zu Gast. Es geht um die Zukunft der transatlantischen Partnerschaft. Sie spricht mit uns über die Beziehungen zu den USA und weiten Teilen Asiens. Sie kennt auch, die prägnanten Unterschiede in den Beziehungen zwischen Deutschland und den USA und Deutschland und China.

In dieser Folge sprechen wir über die aktuelle weltpolitische Lage und ihre Auswirkungen auf die Weltwirtschaft. Wir haben dazu Dr. Stefan Hoops, dem Head der Corporate Bank der Deutschen Bank, eingeladen. Er beantwortet uns unter anderem die Fragen, was der Krieg und die beschlossenen Sanktionen für die Finanzwirtschaft bedeuten.

Der Bundesverband deutscher Banken setzt sich als Interessenvertreter privater Banken bei der Politik ein. Wir haben mit unseren Hauptgeschäftsführer Dr. Christian Ossig über das Thema Lobbyismus gesprochen und ihn unter anderem gefragt, ob er sich selbst als Lobbyisten bezeichnen würde.

Wir sprechen mit Oliver Behrens von Morgan Stanley über die Chancen, Risiken und Herausforderungen eines Finanzstandortes. Sarah Schmidtke, die Geschäftsführerin des Bankenverbands Mitte, verrät uns, was ein Finanzstandort ist und warum ein starker Finanzstandort wichtig für Deutschland ist. Oliver Behrens verrät uns im Interview außerdem, wo der Unterschied zwischen einer deutschen und einer U.S.-Amerikanischen Bank liegt.

Green Bonds sind Anleihen, die von Unternehmen, von Banken und Versicherungen oder auch von der öffentlichen Hand (Staaten und Kommunen) emittiert, d. h. ausgegeben werden, um Kapital für Investitionen, die ökologisch nachhaltig (grün) sind, am Markt einzusammeln. Nachhaltig kann beispielsweise der Aufbau einer Windkraftanlage zur Stromerzeugung sein. Die erste grüne Anleihe wurde im Jahr 2007 durch die Europäische Investitionsbank als „Climate Awareness Bond“ begeben. Seitdem haben sich verschiedene Standards im Markt etabliert. Einer davon ist z. B. die verbreitet genutzten ICMA Green Bond Principles. Die Uneinheitlichkeit verschiedener Green Bond Standards untereinander macht die Bewertung grüner Projekte und damit die Begebung für die Emittenten kompliziert und stellt die Investoren vor eine Herausforderung.  Wir haben mit Jan Kupfer, einem Mitglied des Vorstands der HypoVereinsbank – UniCredit Bank darüber gesprochen. Er beantwortet uns die Fragen: Wie kann man mit Green Bonds möglichst viel Kapital aus dem In- und Ausland für (ökonomisch und) ökologisch nachhaltige (grüne) Investitionen allokieren und dabei Fehlallokation und Greenwashing vermeiden? Welche Chancen bietet ein verbindlicher EU Green Bond Standard für Wirtschaft und Gesellschaft? Welche politischen Rahmenbedingungen halten Sie für erforderlich. Oder anders gefragt, ist der EU Green-Bonds-Standard ein geeignetes Mittel?

Wir sprechen in dieser Folge mit Holger Schmieding von der Berenberg Bank. Er klärt mit uns unter anderem die Fragen, warum die Europäische Zentralbank (EZB) so zurückhaltend in ihrer Reaktion ist und wie negative Leitzinsen in eine Zeit mit rund 5 % Inflation passen. Er spricht mit uns auch darüber, was es für die Unternehmensfinanzierung bedeutet, wenn die EZB demnächst tatsächlich die Zinswende einleiten muss. Auf www.bankenverband.de gibt es viele weitere Informationen zu dem Thema.

Für jeden Kredit, den eine Bank an Unternehmen vergibt, muss sie eine bestimmte Summe Eigenkapital zur Seite legen. Damit sorgt die Bank für unerwartete Kreditausfälle vor. Das kann in Krisen schonmal vorkommen. Die Höhe dieser sogenannten Eigenkapitalunterlegung kann von der Bonität des Kunden abhängen.  Herr Lebmeir von der Hypovereinsbank/Unicredit verrät inwieweit die Finanzierungen von Unternehmen von den neuen Vorschriften des Bankenpakets betroffen sind. Herr Deutsch vom BDI beantwortet unter anderem die Frage warum die genannten Auswirkungen besonders für die deutsche Unternehmenslandschaft gravierend sind.