VG Daily - By VectorGlobal

En este episodio de VG Daily, Valentina Orduz y Juan Manuel de los Reyes se despiden del programa y el episodio culmina con el anuncio de su llegada a Insigneo.

En el episodio de hoy de VG Daily, Juan Manuel de los Reyes y Andre Dos Santos abren con la última actualización del conflicto entre Estados Unidos e Irán, donde las negociaciones avanzan con mediación pakistaní pero los dos obstáculos principales siguen sin resolverse.Lenovo reportó resultados récord para el cuarto trimestre y el año completo de su FY2025/26, con crecimientos pronunciados en revenue, utilidades ajustadas y en su segmento de infraestructura AI; los hosts analizan el reporte y lo ubican dentro del ciclo de inversión en inteligencia artificial. Luego revisan el estado de la temporada de resultados del S&P 500 con 472 compañías ya reportadas, repasando las sorpresas por sector. El episodio cierra con un vistazo al calendario macro de la semana del 26 de mayo, dominado por el jueves 28 y la publicación del PCE, en el contexto del reciente relevo en la presidencia de la Reserva Federal con Kevin Warsh.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Juan Manuel de los Reyes analizan la baja en la calificación crediticia soberana de México y lo que implica para su posición frente a los mercados de deuda.En el bloque macro, se revisa el recorte de Moody's a México de Baa2 a Baa3 con outlook estable, y el cambio de outlook de S&P a negativo semanas antes; se discute el tablero de calificaciones de las tres grandes agencias y el escenario en que México quedaría al borde del grado especulativo con dos de ellas.En el bloque corporativo, NVIDIA reportó su trimestre de mayor revenue en la historia de la compañía, con Data Center como motor principal y una guía para el siguiente trimestre que excluye explícitamente ingresos de China; Walmart superó expectativas de revenue pero publicó una guía de EPS por debajo del consenso, con eCommerce alcanzando rentabilidad global por primera vez; el cierre cubre los grants del gobierno de los EE.UU. a nueve empresas de computación cuántica, con IBM como principal receptor y participaciones accionarias del gobierno incluidas en los acuerdos.

En el episodio de hoy de VG Daily, Juan Manuel de los Reyes y Andre Dos Santos analizan tres reportes del sector retail americano que, en conjunto, dibujan un mapa del consumidor en distintos momentos de su ciclo de gasto.El bloque central examina el estado del consumidor de ingresos medios y altos en Estados Unidos: las señales que emergen del tráfico en tiendas físicas, el momentum del canal digital y el efecto que el mercado de vivienda congelado sigue teniendo sobre el gasto discrecional en mejoras del hogar.Target reportó ventas comparables positivas por primera vez en cinco trimestres, con recuperación de tráfico y aceleración en el canal digital; Lowe's superó estimados pero reafirmó su guidance en un entorno de housing turnover en mínimos desde los años noventa; TJX presentó resultados en su segmento de off-price, donde el consumidor en búsqueda de valor mantiene resiliencia.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Juan Manuel de los Reyes analizan los resultados trimestrales de Home Depot y la nueva alianza entre Google y Blackstone para construir infraestructura de data centers.Home Depot reporta ventas y utilidades ajustadas por encima de las estimaciones del consenso, con ventas por tiendas comparables prácticamente planas y un consumidor que mantiene cierto nivel de gasto en proyectos menores pero que sigue postergando las obras de mayor envergadura; la compañía reafirma su guía para el año fiscal completo. Google y Blackstone anuncian la formación de un joint venture mayoritariamente controlado por Blackstone, con una inversión inicial de capital de cinco mil millones de dólares orientada a construir capacidad de data centers en Estados Unidos y a comercializar los chips de inteligencia artificial de Google, conocidos como TPUs, bajo un modelo de compute-as-a-service.Para el cierre, Andre y Juan Manuel repasan el panorama de mercados: en renta fija, el nivel de yields y lo que está ofreciendo el mercado en términos de retorno; en acciones, el movimiento en el sector de inteligencia artificial y las lecturas que deja la semana para los portafolios.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Valentina Orduz repasan una semana que arranca cargada: las amenazas de Trump contra Irán durante el fin de semana, el ataque con drones a la planta nuclear de Barakah en los Emiratos, y la reunión del martes en el Situation Room donde la administración evalúa opciones militares sobre la mesa.En el frente corporativo, se analiza la fusión all-stock entre NextEra Energy y Dominion Energy, un deal valuado en aproximadamente 66 mil millones de dólares que crearía la mayor utility de Estados Unidos con una base de clientes combinada de diez millones de cuentas y capacidad instalada de 110 gigawatts. En el bloque corporativo de la semana, se anticipan los reportes de Home Depot, Target, Lowe's y Toll Brothers el martes y miércoles; Nvidia after market el miércoles como evento central del ciclo capex de inteligencia artificial; Walmart, Zoom, Workday y Ralph Lauren el jueves; y Booz Allen Hamilton y BJ's Wholesale el viernes.

En el episodio de hoy de VG Daily, Valentina Orduz y Andre Dos Santos analizan tres historias que dominan la agenda de mercados e inversión global: los acuerdos que emergieron de la cumbre Trump-Xi, el inicio formal del proceso de restructuración de la deuda venezolana, y el IPO más ruidoso del año en el sector tecnológico.El bloque de apertura examina el paquete de Beijing anunciado tras la cumbre entre Trump y Xi, repasando los compromisos en aviones comerciales, chips de Nvidia, energía, soja y tierras raras. Los hosts discuten el estatus de cada acuerdo, la ambigüedad de lo anunciado, y por qué el mercado reaccionó de manera contraintuitiva en varios de ellos. Luego, el episodio cubre la anatomía de la deuda venezolana, desglosando sus distintos tramos, la contratación de Centerview Partners como asesor financiero, la presentación macro prevista ante la comunidad financiera internacional en junio, y la postura venezolana frente al FMI.El bloque de cierre se dedica al IPO de Cerebras Systems: la arquitectura del chip WSE-3 y su propuesta frente a los GPUs de Nvidia; los números del debut en bolsa, incluyendo apertura, máximo intraday y capital levantado; el acuerdo multianual con OpenAI y la estructura de warrants que lo acompaña; y los riesgos reales del negocio, entre ellos la concentración de clientes, las pérdidas operativas y la valuación de cara a los múltiplos del sector.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Valentina Orduz analizan una jornada en la que el S&P 500 y el Nasdaq marcaron nuevos récords históricos, pero la historia detrás de los índices es más compleja que los titulares.El par repasa un mercado en donde los datos de inflación genera la narrativa de la posibilidad de nuevas subidas,  mientras se discute la estructura del rally desde los mínimos de marzo, concentrado en un puñado de nombres de tecnología y semiconductores mientras dos tercios del S&P cerraron en rojo; el movimiento en tasas, con el 10 años en máximos del año y el 30 años por encima del cinco por ciento; y lo que implica una curva positivamente inclinada en este contexto.El bloque corporativo lo lidera Cisco, con resultados que dispararon el papel más de quince por ciento en el pre-market tras batir estimaciones en ingresos, EPS y guidance, y revisar al alza su target de órdenes de infraestructura de AI para el año fiscal; Nvidia supera a la plata como segundo activo por capitalización del mundo; y Alphabet se acerca a los cinco billones en market cap.

En el episodio de hoy de VG Daily, Valentina Orduz y Andre Dos Santos analizan el día en que la geopolítica, los resultados corporativos y los datos de inflación convergen en un solo movimiento de mercado.El episodio abre con el viaje de Trump a Beijing, la primera visita presidencial estadounidense a China en casi una década y la incorporación de última hora de Jensen Huang a la delegación, que reactivó el interés en semiconductores tras el retroceso del martes. Se discuten los temas en agenda: el Board of Trade bilateral, acuerdos en aeroespacial, agricultura y energía, y las negociaciones sobre tierras raras. Luego se aborda la relación entre el summit y el conflicto en Irán, con China como principal comprador del crudo iraní y el cierre del Estrecho de Hormuz afectando directamente sus importaciones.Alibaba reportó un trimestre con miss en revenue total pero aceleración en su segmento Cloud Intelligence, que creció por encima de las expectativas, con ingresos relacionados a IA marcando su undécimo trimestre consecutivo de crecimiento de triple dígito; Quick Commerce también superó estimaciones, aunque el profit GAAP cayó a casi cero por la inversión en infraestructura. Para cerrar, el PPI de abril llegó muy por encima del consenso en todas sus métricas, confirmando que el shock energético de Hormuz ya está integrado en los costos de producción a nivel sistémico, y reactivando el debate sobre un posible hike de la Fed antes de fin de año.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Juan Manuel de los Reyes analizan una jornada marcada por la confluencia de tensión geopolítica, datos de inflación más calientes de lo esperado y resultados corporativos que revelan una economía cada vez más dividida.El conflicto entre Estados Unidos e Irán se mantiene sin resolución: Washington rechazó la última contrapropuesta de Teherán e impuso nuevas sanciones sobre el programa nuclear iraní, con el Estrecho de Ormuz todavía afectado y los mercados de energía bajo presión. El dato de inflación de abril llega con sorpresas en todos los frentes, el CPI anual salta al nivel más alto en casi tres años, el core supera las expectativas del consenso y los salarios reales caen en terreno negativo por primera vez en meses, complicando el panorama para la Reserva Federal.On Holding reporta su primer trimestre superando los 800 millones de francos suizos en ventas, con márgenes brutos y EBITDA por encima del consenso y un crecimiento en Asia-Pacífico que supera con amplitud al resto de las regiones; los hosts cierran el episodio con su lectura del mercado y sus perspectivas para las próximas sesiones.

En el episodio de hoy de VG Daily, Juan Manuel de los Reyes y Valentina Orduz abren con un repaso de la semana macroeconómica que arranca, con el CPI del martes y el PPI del miércoles como protagonistas del calendario.El bloque macro arranca con una actualización geopolítica tras el rechazo de Estados Unidos a la propuesta de Irán, y las implicaciones que eso mantiene sobre los mercados de energía. A continuación, el equipo analiza los resultados trimestrales de Saudi Aramco, una de las compañías de mayor peso en la producción global de petróleo.Para cerrar, Juan Manuel y Valentina cubren la operación entre Circle y BlackRock, que recaudó doscientos veintidós millones de dólares en una ronda que marca un nuevo movimiento institucional en el espacio cripto.

En el episodio de hoy de VG Daily, Valentina Orduz y Andre Dos Santos abren con el incidente del Estrecho de Hormuz, donde un enfrentamiento entre destructores de la Marina estadounidense y fuerzas iraníes generó versiones contradictorias de lo ocurrido y dejó en el aire el futuro del alto al fuego.Desde ahí, el episodio se mueve al mercado laboral, donde una ola de recortes masivos en tecnología convive con niveles históricos de inversión en infraestructura de IA; se revisan los números del reporte de abril, con creación de empleo por encima de lo esperado y presión salarial contenida; y se analizan los resultados trimestrales de Affirm y Cloudflare, que reportó crecimiento acelerado al tiempo que anunció el recorte del 20% de su plantilla.El episodio cierra con un balance de la temporada de resultados del Q1 2026, donde el S&P 500 registra crecimiento de ganancias por encima del 25% y un beat promedio contra consenso que duplica lo que históricamente se considera un trimestre sólido; tecnología, consumo discrecional y comunicaciones lideran las sorpresas positivas.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Juan Manuel de los Reyes abren con el cierre del miércoles, un rally generalizado en los tres grandes índices y con una temporada de resultados que sigue superando expectativas en casi todos los sectores.El análisis macro cubre los datos de productividad laboral y costos unitarios del primer trimestre, que llegaron mejor de lo esperado, y los recortes de empleo Challenger de abril, que superaron el consenso. El equipo también repasa las sorpresas de ganancias por sector, donde Comunicaciones y Consumer Discretionary lideran con márgenes amplios sobre lo estimado.McDonald's reporta resultados del primer trimestre con ventas por tienda y EPS por encima del consenso, aunque el crecimiento viene más del ticket promedio que del tráfico; Anthropic firma un acuerdo con SpaceX para acceder a más de 300 megawatts de cómputo en el data center Colossus 1 en Memphis, un deal que llama la atención tanto por su escala técnica como por el giro político que representa; el episodio cierra con una segunda lectura del mercado.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Valentina Orduz abren con las negociaciones entre Estados Unidos e Irán sobre un posible acuerdo nuclear preliminar, con las conversaciones corriendo por el canal de Pakistán y la reacción de Trump dejando el resultado en suspenso.El bloque de macro y mercados repasa los reportes económicos del día y el comportamiento de los mercados en una jornada definida por el telón de fondo geopolítico.En el bloque corporativo, el episodio aborda las conversaciones entre Apple e Intel para fabricar procesadores en suelo americano; el acuerdo de largo plazo entre Anthropic y Google Cloud para capacidad de cómputo a gran escala; la alianza de Nvidia y Corning para expandir manufactura de fibra óptica en Estados Unidos; los resultados trimestrales de AMD, con un beat sólido en data center y una revisión al alza del guidance; y los números de Super Micro Computer, que superó en utilidades pero registró un miss notable en revenue.

En el episodio de hoy de VG Daily, Valentina Orduz y Andre Dos Santos analizan la escalada más reciente en el Estrecho de Hormuz, donde el conflicto geopolítico ocupa el primer bloque, con los detalles de la operación naval anunciada por Washington, la postura iraní sobre el cierre del estrecho y las primeras señales de contacto diplomático entre ambos países. Luego, el análisis se mueve hacia los mercados y el cierre del día, con un repaso de los principales movimientos.En el bloque corporativo, Palantir reportó el trimestre de mayor crecimiento desde su salida a bolsa en 2020, con ingresos y guía que superaron las expectativas del consenso; PayPal revirtió la narrativa negativa del trimestre anterior con beats en revenue y volumen de pagos, aunque los márgenes y el crecimiento de cuentas activas siguen bajo presión; Shopify cruzó por primera vez los cien mil millones de dólares en volumen trimestral de mercancías, con rentabilidad operativa que casi duplicó la del mismo período del año anterior.

En el episodio de hoy de VG Daily, Juan Manuel de los Reyes y Valentina Orduz analizan el estado del conflicto entre Estados Unidos e Irán, donde Washington lanza la operación "Project Freedom" para reabrir el Estrecho de Ormuz a la navegación comercial y Teherán responde con su propia propuesta de paz mientras el alto al fuego permanece frágil.También se cubre la reunión anual de Berkshire Hathaway, la primera presidida por Greg Abel como nuevo CEO sin Buffett en el escenario central; Abel descartó el desmembramiento del conglomerado, expuso la posición de caja del grupo y delineó su visión para la era post-Buffett, mientras Buffett intervino desde el público para comparar los mercados actuales con una iglesia y un casino bajo el mismo techo.En el bloque corporativo se discuten el cierre definitivo de Spirit Airlines, que cesó operaciones tras el fracaso de las negociaciones para un rescate gubernamental; y la oferta no vinculante de GameStop para adquirir eBay en una transacción de efectivo y acciones de escala multimillonaria.

En el episodio de hoy de VG Daily, Valentina Orduz y Andre Dos Santos revisan los resultados trimestrales de Apple, ExxonMobil y Chevron en una sesión en la que el mercado cierra abril con su mayor avance mensual en años.Apple presenta su mejor trimestre de marzo en la historia, con ingresos, utilidades por acción e iPhone en niveles récord, y Servicios marcando un nuevo máximo histórico. ExxonMobil y Chevron reportan caídas pronunciadas en utilidades netas frente al año anterior, ambas marcadas por cargos contables en coberturas financieras, aunque superan ampliamente las estimaciones de Wall Street.El episodio cierra con el análisis de un S&P 500 que rompe otro máximo histórico y termina el mes con su mayor avance mensual en años, en medio de una temporada de resultados corporativos que supera estimaciones de forma generalizada.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Juan Manuel de los Reyes analizan una jornada cargada, con la Fed, un monton de datos macro y resultados corporativos de las grandes tecnológicas.En el frente de política monetaria, se discute la decisión de la Fed de mantener tasas sin cambios y el anuncio de Jerome Powell de que dejará la presidencia pero permanecerá en el Board como gobernador. En el frente macro, el GDP del primer trimestre, el Core PCE trimestral, el PCE de marzo, los datos de empleo y el ingreso y gasto personal del consumidor.En el bloque corporativo, Amazon reporta un trimestre sólido liderado por AWS y un guidance de Q2 que superó ampliamente las estimaciones; Meta presenta ingresos fuertes pero acumula una venta en el pre-market tras elevar su guía de CapEx; Alphabet supera en Cloud y Search con el reporte más limpio del grupo; Microsoft bate en Azure pero cotiza a la baja por una guía de márgenes levemente por debajo de lo esperado.

En el episodio de hoy de VG Daily, Andre Dos Santos y Juan Manuel de los Reyes analizan una temporada de resultados que acumula una tasa de superación de expectativas amplia en el S&P 500, en una jornada donde tres eventos simultáneos concentran toda la atención del mercado.El episodio revisa el triple catalizador del día, el voto de confirmación de Kevin Warsh como presidente de la Fed, la última reunión de Jerome Powell al frente del banco central y los resultados de cuatro de las Magníficas después del cierre. Se discute qué está descontando el mercado sobre el estado del consumidor financiero, el gasto en infraestructura tecnológica y el rumbo de la política monetaria en la segunda mitad del año.Visa reportó su crecimiento de ingresos más fuerte desde 2022 con volúmenes de pagos en aceleración y un programa de recompras histórico; UBS registró su cuarto trimestre consecutivo de operating leverage positivo con utilidades que duplicaron el consenso; Robinhood publicó un miss frente a estimaciones pese a depósitos netos y suscriptores Gold en récord; SoFi completó su décimo trimestre consecutivo de rentabilidad GAAP con márgenes de interés neto por encima de la banca regional; Seagate presentó resultados en un ciclo favorable para el almacenamiento de datos.

En el episodio de hoy de VG Daily, Juan Manuel de los Reyes y Valentina Orduz analizan dos movimientos que sacuden el panorama energético y geopolítico: la salida de los Emiratos Árabes Unidos de la OPEP y la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán.En el bloque corporativo, se revisan los resultados de OpenAI, que decepcionaron en ingresos y crecimiento de usuarios; los reportes de Spotify, Coca-Cola y UPS completan la agenda de earnings.