سیگنال | signal

در روز چهارشنبه با از دست رفتن حمایت 45000 دلار، بیت کوین تا محدوده 43000 دلار افت داشت و این ریزش تا به امروز به بیش از هفت درصد رسیده و قیمت بیت کوین را به محدوده 42000 دلار رسانده است. به اعتقاد تحلیلگران ناحیه حمایتی بیت کوین در محدوده بین 40000 تا 43000 دلار است و اصلاح نزولی قیمت در روزهای اخیر می‌تواند تا این محدوده تداوم داشته باشد. در این پادکست با من همراه باشید تا به بررسی بازار و اتفاقات رخ داده در این مدت بپردازیم.

اگر این روزها در جریان معاملات بورس باشید، حتما شما هم متوجه بهبود روند معاملات هستید. همانطور که گفته شد یکی از نشانه‌های اصلی رکود در بازار، پایین بودن ارش معاملات خرد در کنار خروج پول حقیقی است که سال گذشته سهامداران این شرایط رو کاملا حس کردند. حال در سال جدید می‌‍بینیم ارزش معاملات خرد کم‌کم بهتر می‌شود، این درحالی است که مدت زیادی در پایین‌ترین سطح خود در کانال 2 هزار میلیارد تومان بود، در نیمه دوم اسفند به کانال سه هزار میلیارد تومان صعود کرد و حالا می‌بینیم که میانگین ارزش معاملات خرد از ابتدای سال 1401 تا الان بیشتر از 4 هزار میلیارد تومان شده است و از آن مهم‌تر روند امیدوار‌کننده‌ایست ک خالص جریان پول حقیقی در پیش گرفته!

از دید تکنیکالی، شاخص در حال نزدیک شدن به ناحیه مقاومتی مهمی در حدود 1420 تا 1450 هزار واحد است و شرط ادامه روند صعودی، عبور و تثبیت شاخص بالای این سطح است. در صورتی که شاخص نتواند ازین سطح مقاومتی با موفقیت عبور کند، پیش‌بینی می‌شود بازار در کوتاه‌مدت کمی نزول کند و چندماهی درگیر فاز اصلاحی باشد. درست است که وضعیت تکنیکالی شاخص در کوتاه‌مدت برای خرید بسیار پرریسک نشان می‌دهد، اما اگر به صورت میان‌مدت و بلندمدت به وضعیت تکنیکی شاخص نگاه کنیم، متوجه می‌شویم شاخص امسال امادگی رشد خوبی را دارد.

همزمان با شروع سال 1401 بازار ارزهای دیجیتال یک حرکت مثبت را شروع کرد که در طی آن بیت کوین با حفظ حمایت 40000 دلار و با حدود 10% رشد تا محدوده 45000 دلار پیشروی کرد و اتریوم هم تا زیر مقاومت 3200 دلار صعود داشت که در نتیجه آن ارزش بازار ارزهای دیجیتال بعد از حدود 45 روز به نزدیک 2 تریلیون دلار رسید. در این پادکست با من همراه باشید تا ببینیم در این تعطیلات چه بر سر بازار ارزهای دیجیتال آمده است.

اگر بازدهی بازارهای مختلف در سال 1400 رو یک بررسی سطحی داشته باشیم، باید بگم که شاخص¬کل بورس تهران با بازدهی مثبت 2.8 درصد در سال 1400 بدترین بازدهی در بین بازارهای داخلی را ثبت کرد به طوری که دلار آزاد بازدهی مثبت 10 درصدی و سکه امامی بازدهی مثبت 15 درصد را در سال 1400 داشتند. جالبه که بیتکوین به عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال در سال 1400 بازدهی منفی 20 درصدی و نفت برنت بازدهی مثبت 50 درصدی را ثبت کردند. امروز چهارشنبه 25 اسفندماه...

میانگین روزانه ارزش معاملات خرد در هفته گذشته حدود 4 هزار میلیارد تومان بود که نسبت به هفته‌های اول اسفند انصافا رشد محسوس و معناداری داشت که علت آن در بهبود نسبی رونق معاملات دیده می‌شد. نکته مثبت دیگر در معملات هفته قبل ورود مجموعا 140 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی بود، اما نکته بد داستان اینجاست که طی معاملات شنبه و یکشنبه و امروز دوشنبه، یعنی 21 ام، 22 ام و 23 ام، 9 برابر این مقدار یعنی حدود 1200 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از بورس خارج شد. روز جمعه مسول سیاست خارجی اتحادیه اروپا توقف مذاکرات رو اعلام کرد و این تنها به دلیل سنگ اندازیه روسیه اتفاق افتاد، روسیه ای که الان 20 روزه غافلگیر مقاومت اوکراینی ها شده حالا به نظر میرسه برجام رو به گروگان گرفته...

در طی هفت روز گذشته بازار ارزهای دیجیتال نوسان های زیادی را تجربه کرد. بیت کوین در روز چهار شنبه با بیش از ۸٪ رشد از محدوده ۳۸۶۰۰ دلار تا حدود ۴۲۵۰۰ دلار افزایش داشت. اما قیمت دوباره در روز بعد تمام مسیر رفته را بازگشت و وارد محدوده ۳۹۰۰۰ دلار شد. در مجموع بیت کوین و کلیت بازار ارزهای دیجیتال نسبت به هفت روز گذشته تغییر قیمت چندانی را تجربه نکردند. البته ارزهایی مثل ریپل، لونا و پولکادات رشد های بالای ده درصدی را ثبت کردند و در آن سمت بازار دوج کوین، کاردانو و سولانا بین پنج تا هفت درصد افت داشتند

افزایش قیمت انرژی مخصوصا نفت در بازارهای جهانی، که درواقع متاثر از جنگِ بین روسیه و اوکراین است و همینطور کاهش سطح عرضه این محصول، باعث جذابیت خرید محصولات مرتبط با نفت شده است. قیمت نفت برنت در بازارهای جهانی دوشنبه با گپ مثبت در حدود 138 دلار بازگشایی شد و تا 119 دلار هم پایین آمد اما با انتشار خبر تحریم نفتی روسیه توسط امریکا دوباره قیمت نفت صعودی شد و امروز چهارشنبه 9 مارچ در حدود 130 دلار معامله می‌شود. در مورد قیمت نفت نکته¬ای وجود دارد که شاید برای شما جالب باشد. نفت دو شاخص قیمتی مهم دارد، یکی قیمت نفت وست‌تگزاس و دیگری قیمت نفت برنت. از آنجایی که نفت وست‌تگزاس...

ارزش معاملات خردِ امروز خوشبختانه نسبت به دیروز افزایش داشت و به 4900 میلیارد تومان رسید که این درواقع بیشترین میزان ارزش معاملات خرد در 4 ماه گذشته است. امروز تقابل خریدارها و فروشندگان جریان نقدینگی حقیقی‌ها را برای سومین روز متوالی مثبت نگاه داشت و حدود 150 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی وارد بورس شد که نسبت به دیروز 45 درصد کاهش داشت. نمادهای شبندر، شتران، نوری و پارسان بیشترین سهم در ورود نقدینگی حقیقی را داشتند. امروز بازگشایی سبز کامودیتی‌ها در بازار جهانی و جهش قیمت هر بشکه نفت به بالای 130 دلار باعث تقاضای خوبی در نمادهای پالایشی و فراورده‌های نفتی شده است. علاوه بر این، خبرِ حذف ارز 4200 تومانی باعث افزایش تقاضا روی بعضی از گروه‌ها مثل گروه زراعت و دامپروری شده. اما از نظر تکنیکالی....

در طی هفته گذشته با انتشار اخباری از ادامه روند مذاکرات صلح بین روسیه و اوکراین، بیت کوین با حفظ محدوده حمایتی 38000 دلار یک رشد سریح را تجربه کرد و تا محدوده 45000 دلار پیشروی کرد. اما با بمباران بزرگترین نیروگاه اتمی اوکراین توسط روسیه و احتمال نشت مواد رادیواکتیو، موجی از ترس به بازارها وارد شد و شاخص های بورس های اروپایی ریزشی شدید را تجربه کردند. نیروگاه هسته‌ای زاپروژیا که از قضا بزرگترین نیروگاه هسته ای اروپا هم هست در اثر بمباران نیروهای روسی دچار آتش سوزی شد و این نگرانی به وجود آمد که فاجعه چرنوبیل دوباره در جهان تکرار شود. در حال حاضر ارتش روسیه کنترل این نیروگاه را در دست گرفته و آزانس بین المللی انرژی اتمی تایید کرده که سطح تشعشعات رادیواکتیو عادی است اما این مردم را قانع نکرده و علاوه بر آنکه میزان تقاضا برای قرص ید در اروپا بالا رفته، بورس های اروپایی با ریزش های شدیدی روبرو شدند و بیت کوین هم روندی ریزشی به خود گرفت و تا محدوده 39000 دلار افت داشت.

خیلی از تحلیل‌گرها معتقدند بورس زمانی تغییر مسیر می‌دهد ک مذاکرات برجام به نتیجه برسد، درغیر این صورت نقدینگی موجود وارد بازارهای موازی مثل دلار، طلا یا مسکن می‌شود. در هر صورت اسفندماه به طور سنتی میزان فروش در کلیت بازار بالا است و نمی‌توانیم انتظار رشد محسوسی از بازار تا اخر سال 1400 داشته باشیم اما سال آینده خوشبینی‌ها به تغییر روند پارامترهای مهم بازار وجود دارد. امروز چهارشنبه 11 اسفند...

ارزش معاملات خرد که در بهمن مقداری رشد داشت و در کانال 3 هزار میلیارد تومان نوسان می‌کرد، دوباره یک روند کاهشی ملایمی گرفته که نشان از افزایش ابهامات، تردید و ترس در بین فعالین بورس است. درواقع اخبار مذاکرات وین تاحدی بازارها را تحت تاثیر قرار می‌دهد و از طرف دیگر خیلی از تحلیلگران معتقد هستند که تجاوز نظامی روسیه به خاک اوکراین بر روند مذاکرات وین تاثیرگذار خواهد بود، به همین خاطر معامله¬گرها سعی می‌کنند فعلا خرید و فروش نکنند و روند بازار را دنبال کنند. تحولات بین المللی‌ای که در حال رخ دادن است، سیگنال‌های مثبت و منفی مختلفی را مخابره می‌کند اما مشخص است که سیگنال‌های منفی و نزولی کننده بازار بیشتر و پرقدرت تر هستند.

متاسفانه روسیه رسما وارد جنگ با اوکراین شد و نظامیان روسی در حال پیشروی در خاک اوکراین هستند. با شروع حمله نظامی، بازار ارزهای دیجیتال وارد محدوده ترس شدید شد و قیمت نفت به بیش از صد دلار در هر بشکه رسید. حمله نظامی روسیه به اوکراین، واکنش چشمگیر بازارهای جهانی را در پی داشته است. قیمت نفت برای اولین بار در هفت سال گذشته از ۱۰۰ دلار در بشکه فراتر رفته و انس جهانی طلا هم رشدی قابل توجه داشته. در آن سو بازراهای بورس جهانی افت قابل توجهی داشتند و بازار بورس مسکو هم افتی پنجاه درصدی رو تجربه کرد و موقتا تعلیق و دوباره بازگشایی شد. همچنین ارزش روبل، واحد پول روسیه به کمترین حد در برابر دلار رسیده است. در این پادکست با من همراه باشید تا به بررسی مهمترین اخبار یک هفته گذشته و مهره جدیدی به نام ارزهای دیجیتال بپردازیم که طرفین جنگ از آن استفاده می کنند.

امروز چهارشنبه 4 اسفند، در اخرین روز معاملاتی هفته، بالاخره بعد از مدت‌ها شاخص توانست برای سومین روز متوالی سبز بماند. امروز درحالی که شاهد برگشت تعادل به بازار بودیم و 58 درصد نمادها رشد قیمت داشتند شاخص‌کل 0.27 درصد معادل 3500 واحد رشد کرد و به عدد 1288 هزار واحد رسید. شاخص هم‌وزن هم امروز 0.51 درصد رشد کرد تا نشان‌دهنده رشد کلیت بازار باشد. تعداد صف‌های خرید امروز دو برابر صف فروش‌ها بود اما ارزش معاملات خرد نسبت به دیروز کاهش داشت و به کانال 2 هزار میلیارد تومان برگشت. امروز حدود 62 میلیارد تومان نقدنگی حقیقی از بازار خارج شد که نمادهای فملی، فزر، سمگا و بپاس بیشترین سهم را در خروج نقدینگی حقیقی داشتند. از نظر تکنیکالی...

متاسفانه در گوشه و کنار دنیا اخبار مختلفی از تنش و درگیری به گوش میرسد و این باعث شده تا بازارهای جهانی ریسک هایی بالایی را شناسایی کنند و در نتیجه آن تقاضا برای دارایی هایی مثل نفت و طلا زیاد شده و دارایی های پر ریسکی همچون سهام و ارزهای دیجیتال شاهد افت ارزش بودند. در طی چند روز گذشته انس جهانی طلا افزایش 2.4 درصدی را تجربه کرد و نفت برنت که تا 91 دلار افت کرده بود دوباره تا 94 دلار رشد داشت. از طرفی شاخص S&P و داو جونز نزدیک به 3 درصد افت داشتند. بیت کوین اما با حدود 11 درصد ریزش محدوده 44000 دلار را از دست داد و به محدوده حمایت 40000 دلار برگشت. اتریوم هم با نزدیک به 13% ریزش به محدوده 2800 دلار بازگشت. در این پادکست با من همراه باشید تا به بررسی اخبار هفته گذشته و تاثیر آنها بر بازار ارزهای دیجیتال و دیگر بازارها بپردازیم.

اگر روند جریان نقدینگی بازار بورس را از اول بهمن نگاه کنیم، می‌بینیم در این 19 روز معاملاتی از ابتدای بهمن، فقط در یک روز آن‌هم شنبه 9ام شاهد ورود پول حقیقی به بازار بودیم و متاسفانه در باقی 18 روز معاملاتی، نقدینگی حقیقی از بورس خارج شد. مجموعا از اول بهمن تا امروز چهارشنبه 27 ام، 7412 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از بورس خارج شد یعنی به طور میانگین روزانه 390 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد که این رقم نسبت به دی ماه 33 درصد رشد داشته است. بیشترین میزان خروج نقدینگی حقیقی در روز یکشنبه 17 ام بهمن در حدود 1410 میلیارد تومان بود...

با این شرایط اقتصادی و با این حجم از تورم واقعا هیچ صنفی به اندازه سهامدارها سرمایه‌شان را مفت و ارزان نمی‌فروشند. اگر بازار خودرو و مسکن را بررسی کنیم، می‌بینیم بعد از یک رشد عجیب، الان مدتی هست که قیمت‌ها تغییری نداشتند و ماشین‌های داخلی خیلی کاهش قیمت داشته باشند در حد یک تا دو میلیون است. اما فقط این سهامدارها هستند که به دلایل مختلف مثل خسته شدن از روند نزولی و رهایی از استرس‌های روحی و روانی، گویی آتش به سرمایه‌شان می‌زنند و در این سطوح از بازار خارج می‌شوند. می‌توان گفت فروش‌های در این سطوح آنچنان دلایل بنیادی ندارند.

جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا،‌ روز جمعه از شهروندان آمریکایی ساکن اوکراین خواست تا هرچه سریع‌تر این کشور را ترک کنند. بایدن هشدار داده است که هر لحظه امکان شروع درگیری نظامی میان روسیه و اوکراین وجود دارد. با بیشترشدن خطر درگیری میان روسیه و اوکراین در مرز دو کشور،‌ وضعیت در بازار جهانی سهام و ارزهای دیجیتال از روز جمعه نزولی بوده اس. و قیمت بیت کوین در طول ۲۴ ساعت گذشته ۵ درصد کاهش یافته است. اتریوم و سولانا نیز هر کدام به ترتیب ۴ و ۷ درصد کاهش را تجربه کرده‌اند. در این پادکست با من همراه باشید تا به بررسی اخبار تاثیر گذار بر بازار ارزهای دیجیتال و نظر تحلیلگران این حوزه بپردازیم.

دیروز یکشنبه 17 ام بهمن نتیجه تقابل فروشنده‌ها و خریداران خروج 1410 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی بود، این درواقع بیشترین میزان خروج نقدینگی حقیقی‌ها در 5 ماه گذشته است. امروز دوشنبه 18 بهمن در شرایطی که شاخص‌کل 7 هزار واحد دیگه ریخت و به عدد 1274 هزار واحد رسید، 421 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از بورس خارج شد و ارزش معاملات خرد با کاهش هزار میلیارد تومانی نسبت به دیروز به پایین‌ترین سطح خود در حدود 2500 میلیارد تومان رسید. همچنان مثل همیشه شرایط و چشم انداز مبهمی در بازار داریم و ازین نظر بی‌اعتمادی و رکود کاملا بر بورس سایه انداخته، به طوری که میشه گفت دیگر بازار توجه خاصی به اخبار مذاکرات وین ندارد. از نظر تکنیکالی...

در طی هفت روز گذشته بیت کوین پس از چندین هفته، اوضاع نسبتاً مساعدی را تجربه کرد و قیمت توانست با حفظ حمایت 35000 دلار، به شکل محافظه‌کارانه‌ای تا زیر مقاومت 38000 دلار پیشروی کند. در این پادکست با من همراه باشید تا در جریان مهم‌ترین اخبار هفته گذشته و شرایط بازار ارزهای دیجیتال قرار بگیرید.

در طی چند هفته گذشته بیت کوین همواره در طی روزهای آخر هفته یک ریزش سنگین را تجربه کرده و در طول هفته به استراحت پرداخته است. این بار اما اوضاع کمی پیچیده‌تر شد، در طول هفته گذشته بیت کوین درگیر نوسان در بالای مقاومت 42000 دلار بود و در یک بازار رنج به سر می‌برد. اما در روز پنجشنبه بیت کوین با از دست دادن این حمایت، بازار را غافلگیر کرد و در طول دو روز قیمت با بیش از 15% افت تا محدوده 35000 دلار ریزش کرد و کمترین قیمت 6 ماه اخیر خود را ثبت نمود. در این پادکست با من همراه باشید تا بررسی کنیم که آیا بیت کوین می‌تواند همچون ققنوس از پس این آتش اوج بگیرد یا به سوختن ادامه خواهد داد؟

همانطور که بارها گفتم در یک روند نزولی فرسایشی و در شرایطی که رکود بر همه جای بازار سرمایه سایه انداخته، عوامل منفی بازار بر هم تاثیرگذارند و یکدیگر را تشدید می‌کنند. اگر به موقع فکری برای این مشکلات برداشته نشود، هرروز بزرگ و بزرگتر می‌شوند و علاج آنها نیز سخت‌تر. عدم نقدینگی‌ای که در بازار وجود دارد، در کنار بی‌توجهی به بورس باعث بحرانی‌تر شدن شرایط شده است.

بعد از ریزش های شدید هفته گذشته که قیمت بیت کوین را به زیر حمایت 40000 دلار کشاند و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال را بعد از مدت ها به کمتر از 2 تریلیون دلار برد، در این هفته، شاهد یک آرامش نسبی در بازار بودیم. اما هنوز برای صحبت راجع به اینکه این، آرامشی پس از طوفان است یا قبل از آن زود است باید دید قیمت این ناحیه های حمایتی را حفظ می کند یا خیر.

امروز چهارشنبه 22 دی‌ماه، درآخرین روز معاملاتی هفته، شاخص نوسان رفت و برگشتی محدودی داشت و درنهایت درحالی ک 40 درصد بازار رشد قیمت داشت، 420 واحد ریخت و به عدد 1334 هزار واحد رسید. امروز شاخص هم‌وزن وضعیت بهتری داشت و در بعضی از نمادهای کوچک ورود پول هوشمند داشتیم، از طرف دیگر خیلی از نمادهای کوچک به حمایت‌های مهم میان‌مدت خود رسیده‌اند که این موضوع هم بی‌تاثیر نبوده. شایعات زیادی در مورد حذف ارز 4200 تومانی مطرح است و این قضیه برای بعضی از صنایع جدی‌تر دنبال می‌شود، گروه‌های غذایی و زراعت از همین صنایع هستند که امروز تحت تاثیر این شایعات معاملات خوبی داشتند و اکثر نمادهای این دو گروه در دامنه مثبت قیمتی معامله شدند. خروج پول حقیقی امروز نسبت به دیروز کاهش داشت و 98 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی امروز از بورس خارج شد. بیتشرین خروج نقدینگی حقیقی امروز در نمادهای فملی، شپدیس و فولاد بود. به این صورت این هفته مجموعا حدود 1300 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از بازار خارج شد.

شرایط فعلی بورس نشان می‌دهد نیروزهای نزولی‌کننده بازار خیلی قوی‌تر از نیروزهای صعودی‌ست. در روزهای اخیر امیدواری به توافق در مذاکرات وین بیشتر شده و این موضوع کاهش قیمت دلار در بازار آزاد را به دنبال داشته است. برخی از تحلیل‌گران روند کاهشی قیمت دلار که از چهارشنبه هفته گذشته شروع شد را دلیل ریزش قیمت‌ها و معاملات بد شرکت‌های کامودیتی محور و صادراتی می‌دانند. اما به نظر من این دلیل درستی نیست! همانطوری که بارها گفتم روند نزولی یا صعودی قیمت دلاردر میان‌مدت بر بورس تاثیرگذار است نه کوتاه‌مدت و از طرف دیگر این نرخ دلارِ سامانه نیما‌ست که برای شرکت‌های بورسی مهم و تاثیرگذار است نه نرخ دلار آزاد.

اوایل هفته گذشته بیت کوین اوضاع آرومی داشت و در حال نوسان در بالای حمایت 46000 دلار بود اما ناگهان در روز چهارشنبه با از دست رفتن حمایت 46000 دلار بیت کوین در طی سه روز تا محدوده 40000 دلار ریزش کرد بازار سراسر به زنگ قرمز در اومد. در این پادکست به عوامل پشت پرده این ریزش می پردازم و بهتون میگم که در اون سه روز چه بر سر بازار اومد.

بازار بورس از مرداد 99 تا امروز روندی نزولی دارد و خیلی از نمادهای کوچیک و متوسط تا 80 درصد ریزش داشتند، قیمت‌ها به پایین‌ترین سطح خودش رسیده و p به E نمادها در شرایط خیلی بهتری نسبت به قبل قرار دارد، باتوجه به اینکه بسیاری از کارشناس‌ها، تحلیل‌گرها و فعالین بورس معتقدند بازار در ارزنده‌ترین حالت خود قرار دارد، اما خب گوش بازار به این حرف‌ها بدهکار نیست و هرروز شاهد نزول شاخص، خروج پول، کاهش نقدشوندگی و دلسردی در بازار هستیم. به همین دلیل بارها عرض کردم کسانی ک علاقه به سرمایه‌گذاری دارند، بهتر است به صورت غیرمستقیم یعنی از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری اقدام کنند و باتوجه به شرایط فعلی بورس پیشنهاد میکنم حتما نگاه ویژه‌ای به صندوق‌های درآمد‌ثابت داشته باشند.

امروز دوشنبه 13 دی ماه، دوباره شاهد رفتار رفت و برگشتی شاخص بودیم. رشد یک ساعت ایتدایی شاخص تحت تاثیر معاملات بد نمادهای نوری و فملی به نزول 3 هزار واحدی تبدیل شد. امروز شاخص با 0.22 درصد کاهش به عدد 1376 هزار واحد رسید. شاخص هموزن هم شرایط مشابهی داشت و 0.08 درصد کاهش پیدا کرد. 71 درصد نقشه بازار امروز قرمز بود و میزان خروج پول حقیقی با افزایش 20 میلیاردی نسبت به دیروز به 219 میلیارد تومان رسید. متاسفانه امروز هم میزان ارزش معاملات خرد بسیار پایین در حدود 2100 میلیارد تومان قرار داشت و این یعنی بورس در شرایط رکود قرار دارد و از مهمترین چالش‌های آن کمبود نقدینگی‌ست.

سال 2021 با تمام اشک ها و لبخندهایش در بازار ارزهای دیجیتال به پایان رسید. در این پادکست به مناسبت آغاز سال نو میلادی میخواهم مروری داشته باشم بر مهمترین اتفاقاتی که امسال در بازار ارزهای دیجیتال رقم خورد. بیت کوین تا 150% رشد را تجربه کرد و نهایت در اول ژانویه 2022 با 67% رشد، سال میلادی را به پایان رساند. اتریوم هم تا 550% رشد کرد و در نهایت سال میلادی را با 387% رشد به پایان رساند. البته در بازار آلتکوین ها شاهد رشدهای بیشتری هم بودیم BNB در یک سال گذشته 1250% رشد داشت. سولانا بیش از 10000% و ارزهایی همچ.ن لونا، متیک و فانتوم رشد هایی بیش از 13000% را ثبت کردند.

امروز چهارشنبه 8 دی ماه در اخرین روز معاملاتی هفته شاخص در ابتدا به سمت کانال 1400 هزار واحد حرکت کرد اما فشار فروشی که در کلیت بورس ایجاد شد شاخص رو 0.16 درصد معادل 2 هزار واحد پایین کشید. شاخص هموزن هم امروز نوسان زیادی کرد و درنهایت 0.23 درصد رشد کرد. در پایان تایم معاملاتی امروز درحالی که 70 درصد نمادها قرمز بودند، خروج نقدینگی حقیقی 200 درصد نسبت به دیروز افزایش داشت و به حدود 400 میلیارد تومان رسید و ارزش معاملات خرد همچنان در کانال 3 هزار میلیارد تومان قرار داشت. خیلی از تحلیل‌گرها معتقدند اگر ارزش معاملات در همین محدوده بماند، نمی‌توانیم از سطح مقاومتی 1400 هزار واحد عبور کنیم.

از لحاظ تکنیکالی برای شاخص‌کل می‌توان دو سناریو متصور بود. سناریوی اول بدین صورت است که شاخص مقاومتش در ناحیه 1400 تا 1460 هزار واحد را می‌شکند و به سمت اهداف بالاتر حرکت می‌کند. در سناریو دوم می‌توان انتظار یک ریزموج نزولی دیگر داست و بعد از آن شاخص حرکت صعودی خود را به سمت اهداف بالاتر را آغاز کند. در هر صورت پیش‌بینی می‌شود شاخص در هر دو سناریو حرکت صعودی و شکست ناحیه مقاومتی 1400 تا 1460 هزار واحد را داشته باشد. از طرفی شاخصP بهE بازار، که در اصطلاح بیان‌گر نرخ بازگشت سرمایه است و درواقع نشان‌دهنده ریسک بازار است، در حدود 8.5 قرار دارد که این عدد تقریبا معادل میانگین بلند مدت P به E است. شما اگر P به E بورس در شرایط فعلی را با سقف خودش در مرداد 99 که در حدود 45 قرار داشت مقایسه کنید، می‌بینید که درحال حاضر بورس برای سرمایه گذاری ریسک بسیار پایینی دارد. از طرف دیگر اگر بورس را از اول سال 1400 با سایر بازارهای موازی مثل طلا و ارز، مسکن و یا خودرو مقایسه کنید می‌بینید که این بازارها از اول سال رشد خوبی داشتند اما بورس در فاز اصلاحی قرار داشت و هر رزو شاهد کاهش ارتفاع شاخص‌کل بودیم، پیش‌بینی می‌شود بورس تا پایان سال بخشی ازین شکاف با بازرهای موازی را جبران کند و انتظار می‌رود انشالله زمستان برای بورس بهتر و پر رونق‌تر از پاییز باشد.

در طی یک هفته گذشته بیت کوین توانست با حفظ حمایت 46000 دلار یک رالی کوچک را شروع کند و تا محدوده 51000 دلار افزایش قیمت داشته باشد. بابانوئل موفق شد قیمت بیتکوین را به زیر خط روند بلند مدت صعودی، که چند هفته پیش از دست رفته بود برگرداند و باید دید آیا معجزه سال نو میتواند این روند را احیا کنه یا خیر.

به نظر می‌رسد فشار فروشِ روزهای اخیر تا حدی با روشن شدن تکلیف بودجه از بین رفته است. همچنین با تصویت 10 فرمان از سمت تیم اقتصادی دولت و تصمیم گرفتن در مورد بعضی از متغیرهای تاثیرگذار و مهم بورس، تردید خریدارها تاحدی برطرف شده و این موضوع از نقشه بازار امروز قابل مشاهده است. خیلی از تحلیل گرها معتقد هستند در این مقاطع ورود پول حقوقی ها تاثیر زیادی بر رشد بورس دارد و باتوجه به اینکه بعد از مدت‌ها حقوقی ها در چند نماد خریدار بودند، به صورت خوش بینانه می‌شود این را سیگنالی مثبت برای شروع روند صعودی بازار تلقی کرد. البته همه اینها درصورتی است که شرایط مثبت و روند بهبودِ معاملات چند روزی ادامه داشته باشد.

یکشنبه شب، آقای خاندوزی وزیر محترم اقتصاد بعد از جلسه ستاد اقتصادی دولت اعلام کرد: بسته پیشنهادی دولت برای حمایت از بورس تصویب شد، این بسته در اصطلاح شامل 10 فرمان است که درواقع بیانگر اراده دولت برای ایجاد یک چشم انداز امیدبخش در بازار است. بورس امروز دوشنبه 29 ام آذر، تحت تاثیر این خبر شرایط بهتری نسبت به روز قبل داشت و 9 هزار واحد رشد داشت. اما واقعیت این است که بورس در یک سیکل بی اعتمادی و نا امیدی قرار دارد و نباید انتظار داشته باشیم با انتشار اخبار مثبت و ارائه بسته حمایتی این اعتماد برگرده و یک شبه شاهد بازاری پویا با ارزش معاملات مناسب و ورود نقدینگی حقیقی باشیم. در شرایط فعلی درواقع خریدارها می‌ترسند و اعتمادی به خرید ندارند و از طرف دیگر فروشندگان هم هیچ دورنمای روشنی از آینده ندارند، همین موضوع مهمترین عاملِ ادامه روند نزولیِ بورس است.

در یک هفته گذشته بیت کوین تلاش کرد تا از مقاومت 50000 دلار عبور کند. اما با عقب نشینی خریدارها، بقیمت، خط روند صعودی بلند مدت خود را از دست داد و رسما با ورود به کانال 40000 دلار، تا محدوده 46000 دلار افت کرد. بیت کوین علاوه بر شکست خط روند صعودی بلند مدت، خط میانگین 200 روزه را هم از دست داده است و این میتواند هشداری برای حرکت نزولی به سمت کف کانال یعنی محدوده های 42000 و 35000 دلار باشد. حتی بعضی از تحلیلگرها پا فراتر گذاشتند و پیش بینی قیمت های 21000 دلاری را نیز برای بیت کوین داشته اند.

بودجه‌ای که دیروز تحویل مجلس داده شد گویا چند نکته منفی برای فعالین بورس داشت. یکی از آنها افزایش نرخ خوراک صنایع بزرگ بورسی بود. قیمت سوخت صنایع فولاد، پتروشیمی و پالایشی که امسال با تخفیف 70 درصدی به این شرکت‌ها فروخته میشه، در بودجه 401 تغییر کرده و شامل این تخفیف نمی‌شود. این شاید مهمترین نکته منفی تاثیرگذار بر بورس باشد چرا که اغلب این صنایع مشول قیمت گذاری دستوری از سوی دولت هستند و اگر نرخ خوراکشان افزایش پیدا کند قطعا حاشیه سودشون میاد پایین و شرایط برای آنها سخت‌تر خواهد شد.

بیتکوین در یک هفته گذشته در یک بازار رنج قرار داشت و حول محدوده 48000 دلار در حال نوسان بود. اتریوم اما وضعیت جالبی نداشت و حمایت 4000 دلار را از دست داد. در طی یک ماه گذشته و بعد از تشکیل سقف تاریخی در محدوده 69000 دلار، بیتکوین یک روند نزولی به خود گرفته و تا امروز بیش از 32% از اوج تاریخی خود فاصله گرفته است. یک از عواملی که باعث ایجاد شوک نه تنها در بیتکوین بلکه در تمام بازارهای مالی شده، خبر ورشکستگی شرکت املاک چینی اورگراند بود. اورگراند بزرگترین شرکت سازنده املاک در چین و حتی دنیاست و در حال حاضر بیش از ۳۰۰ میلیارد دلار بدهی دارد. در این پادکست به تحلیل سناریوهای احتمالی این واقعه و بررسی اخبار مهم هفته میپردازیم.

معاملاتِ این روزهای بورس معمولا قابل پیش بینی است، به طوری که از همان ابتدای بازار شاهد بی‌رمقی و ناتوانی خریدارها هستیم و درنهایت، تایم معاملاتی، با برتری فروشنده ها و خروج نقدینگی حقیقی تمام می‌شود.. درسته که در این چند روز، مهمترین محرک بورس تهران یعنی نرخ دلار روند صعودی دارد و هر رزو سقف جدید تشکیل می‌دهد اما نمیتوانیم انتظار داشته باشیم این تغییرِ نرخ به سرعت روی بورس تاثیر بگذارد آن‌هم در این شرایط ابهام، تردید و انتظار، چرا که هستند کارشناسانی که معتقد هستند با به نتیجه رسیدن مذاکرات وین قیمت دلار کاهش پیدا می‌کند. بنابراین برای مشاهده تاثیر تغییر نرخ دلار باید صبر کنیم ببینیم آیا قیمت دلار در میان مدت به ثبات می‌رسد یا خیر؟

اواخر هفته گذشته رئیس سازمان بورس صحبت‌هایی در جهت حمایت از بازار سرمایه کردند، اما خب با این وضعیت اعتماد و اطمینان خریدارها، حال بورس با اینگونه وعده ها و یا سیگنال‌های مثبت دلار خوب نمی‌شود. تغییر شرایط موجو درواقع نیاز به اقدامِ عملی فوری و انقلابی از سوی دولت دارد. در شرایط فعلی قیمت سهام به سمتی رفته است که نه فروشنده تمایل به فروش دارد و نه خریدار جرات خرید کردن. در شرایط فعلی در بازار نمادهایی داریم که بیش از 80 درصد ریخته‌اند، اما همچنان هر رزو منفی هستند درصورتی که در شرایط صعودی بازار اگه نمادی 50 درصد رشد داشت، سازمان در اقدامی فوری نماد را متوقف و برای رشد قیمت سهم شفاف سازی و درخواست توضیح داشت، اما حالا با ریزش سنگین 80 درصدی هم هیچ اتفاقی نمی‌افتد و هیچ نظارتی انجام نمی‌شود.

بیتکوین در ادامه روند اصلاحی خود و پس از دست دادن حمایت 52000 دلار، در کمتر از دو ساعت با حدود 20% ریزش به حمایت 42000 رسید اما بیتکوین بلافاصله توانست خود را به بالای 49000 دلار برساند. اتریوم هم با از دست دادن حمایت 4000 دلار حدود 15% ریزش کرد و تا محدوده 3470 دلار افت داشت و دوباره در بالای حمایت 4000 دلار قرار گرفت. روند نزولی بازار ارزهای دیجیتال تقریباً پس از آن آغاز شد که اداره کار آمریکا اعلام کرد نرخ بیکاری در این کشور به 4.2% رسیده است؛ این رقم پایین‌ترین نرخ بیکاری در آمریکا از فوریه ۲۰۲۰ یعنی زمان شروع همه گیری کروناست. در این پادکست به بررسی اتفاقات روز جمعه در بازار ارزهای دیجیتال و تحلیل مهمترین اخبار هفته میپردازیم.

در شرایط فعلی سهامِ در بورس بسیار ارزنده است. درواقع بررسی سایر بازارها مثل ارز، مسکن، خودرو و ... بازارهای نشان‌دهنده رشد همگی آنها می‌باشد. کم ااینکه درگیر حباب هم هستند. این درحالیست که حباب بورس کاملا خالی شده و هرروز شاهد کاهش ارتفاع شاخص‌کل هستیم. می‌توانیم بگوییم تا زمانی که شاخص‌کل حمایت میان‌مدتی خود در حدود 1250 هزار واحد رو از دست نداده است، فرصت خرید و سرمایه‌گذاری وجود دارد، به عبارتی منفی‌های این روزها به عقیده خیلی از فعالین بورس ارزشمند است و خریدارها می‌توانند با در نظرگرفتن حد ضرر ذیل ناحیه 1250 هزار واحد، اقدام به سرمایه‌گذاری کنند.

باتوجه به وضعیت تورم که به بالاترین سطح 20 ساله اخیر رسیده و سطح نقدینگی و سایر مشکلات اقتصادی، راهی جز این نیست که ایران در مذاکرات برجام به نتیجه برسد، چرا که اقتصاد ما متاسفانه به سیاست گره خورده است. در هر صورت موردی که همه به آن اتفاق نظر دارند این هست که به نتیجه رسیدن مذاکرات برجام، تاثیرات بلند مدتی مثل، کاهش هزینه های انتقال پول، ثبات بازار اقتصادی، بازگشت سرمایه¬ها، کاهش هزینه حمل و نقل و دسترسی به بازارهای جدید را دارد که بر کلیت اقتصاد و بهبود ثبات در آن قطعا کمک خواهد کرد.

تخفیف بلک فرایدی به ارزهای دیجیتال هم رسید، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال بیش از 200 میلیارد دلار و نزدیک به 12% سقوط را تجربه کرد و به طور متوسط اکثریت ارزهای بازار حدود 15% کاهش قیمت داشتند. در این جمعه سیاه، بیتکوین حدود 9% افت داشت و به محدوده قیمتی 53000 دلار وارد شد و با ثبت این عدد، بیتکوین حدود 22% از اوج تاریخی خود یعنی 69000 دلار فاصله گرفت. اتریوم هم با بیش از 14% ریزش به محدوده 3900 دلار رسید. در این پادکست به تحلیل رویدادهای اخیر در بازار ارزهای دیجیتال و بررسی داده های درون زنجیره ای میپردازیم.

نرخ دلار آزاد از ابتدای هفته حدود 3.5 تا 4 درصد رشد داشت. همانطوری که میبینیم در چند روز اخیر شاهد افزایشِ نرخ دلار و از طرف دیگر کاهشِ شاخص‌کل بورس هستیم. درواقع اگر این حرکت خلاف جهت براتون عجیب هست، باید گفت بازدهی بورس و دلار در میان‌مدت متناسب باهم حرکت می‌کند و نه در کوتاه‌مدت! به نظر اتفاقات تیرماه 97 درحال تکرار شدن است. در تیرماه 97 قیمت دلار از حوالی 4 هزارتومان تا حدود 8 هزار تومان افزایش پیدا کرد اما در مقابل شاهد کاهش نماگر بورس تهران بودیم. اما کمی بعد خریدارها بیدار شدند و درواقع کف بلند مدت شاخص بورس در همان تیرماه به ثبت رسید.

خب آبان ماه برای بورس تهران خیلی پرنوسان بود. درنهایت شاخص کل بورس تهران آبان رو با کاهش 3.5 درصدی تموم کرد. درواقع این چهارمین کاهش ماهانه شاخص¬کل از اول سال 1400 است. بازدهی منفی شاخص کل بورس طی آبان درحالی بود که دلار و سکه بازدهی مثبت داشتن. بازدهی دلار در یک ماه گذشته یعنی آبان ماه حدود + 3.3 درصد و سکه + 7.4 درصد بود. اما خب تردید و ترس خریدارها ، ابهامات مختلف و اعتمادی که در بورس از بین رفته، بازار سرمایه رو نسبت به بازارهای دیگه عقب کشیده. با همه این حرف¬ها بررسی آماری بازدهی بازارهای مختلف در چند سال گذشته نشون میده همچنان سرمایه گذاری بلند مدت در بورس در مقایسه با بازرهای موازی و فیزیکی مثل طلا و دلار همیشه برنده بوده.

در هفت روز گذشته و پس از تصویب قانون مالیات بر ارزهای دیجیتال در کشور آمریکا، بیتکوین در فاز اصلاحی قرار گرفت و با نزدیک به 15% افت به قیمت 55600 دلار هم رسید. اتریوم هم با حدود 17% افت به حمایت 4000 دلار نفوذ کرد. هرچند به نظر میرسد، بیتکوین با واکنش به محدوده حمایتی 56000 دلار و بازگشت تا محدوده 58000 دلار، فاز اصلاحی را به پایان رسانده است. اما برخی از تحلیلگران انتظار تداوم فاز اصلاحی را تا محدوده 52000 دلار، دارند. در این پادکست به بیان نظر تحلیلگران مختلف از آینده قیمت بیتکوین و تحلیل داده های درون زنجیره ای بازار میپردایم.

بزرگان اقتصاد معتقدند، شرایط اقتصادی یک کشور آخرین نمودش در بازار بورس آن کشور خواهد بود. درواقع سوالی که برای خیلی از فعالین بازار به وجود می‌آید این هست که اگر واقعا نمادهای بورس ارزنده هستند پس چرا این روند کاهشی هر روزه قیمتِ سهام تمام نمی‌شود؟ توجه کنید دوستان، درواقع وقتی یک روند نزولی، فرسایشی و ادامه‌دار می‌شود، همبستگیِ نمادها با روند منفیِ کلیت بازار بیشتر می‌شود و ترس، تردید و خستگی خریدارها مانع این مهم می‌شود که قیمت سهام متناسب با متغیرهای بنیادی رشد کند. همونطوری ک می‌بینیم تحلیل‌گرها بسیاری سهم ارزنده سراغ دارند، اما این سهام هر روز بخشی از قیمت‌شان را از دست می‌دهند، درواقع تداوم خروج نقدینگی حقیقی هم دقیقیا به همین علت است.

بیت کوین در یک هفته گذشته سقف تاریخی خود را اندکی بهبود داد و رکورد 68790 دلار را ثبت کرد. هرچند وضعیت نمودار قیمت در مجموع در فاز اصلاحی قرار دارد و میتوان انتظار افت در قیمت را داشت. اتریوم هم با رفتاری مشابه، سقف تاریخی قیمت را تا محدوده 4860 دلار بهبود داد و در فاز اصلاحی قرار گرفت. با وجود کند شدن شتاب حرکت بیتکوین، هنوز هم خیلی از تحلیلگرها معتقدند قیمت 90000 دلار تا پایان سال قابل دستیابی است، هرچند وضعیت بازار فعلا در فاز اصلاحی قرار دارد، اما با نزدیک شدن به آپدیت تپ روت در بیتکوین، بسیاری انتظار تکرار رشد فزاینده سال 2017 در قیمت را دارند.

حالا که تا حدی با اهمیت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری آشنا شدید، این خبر خوب رو بدیم که اپلیکیشن سیگنال با همکاری سامانه معاملات رسام به تازه‌گی خدمتی رو اضافه کرده که شما از طریق اون میتونید تنها با یک‌بار ثبت‌نام در سامانه رسام به سرمایه‌گذاری در همه صندوق‌های موجود در سامانه، دسترسی داشته باشید. درواقع سیگنال مسیر سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها رو تسهیل کرده و بجای اینکه لازم باشه برای سرمایه‌گذاری در هر صندوق در سایت مربوطه ثبت‌نام کنید، کافیه وارد اپلیکیشن سیگنال بشید و فقط با یک‌بار ثبت‌نام در سامانه معاملات رسام، به راحتی تجربه شیرین سرمایه‌گذاری آنلاین در صندوق‌ها رو بچشید!

به‌نظر می‌رسه اصلاح اخیر بازار یک اصلاح موقت بوده و بعد از تموم شدن این اصلاح می‌تونیم به ادامه روند صعودیِ یک هفته اخیر امیدوار باشیم. پیش‌بینی می‌شه اگر شاخص حمایت میان‌مدتی خودش که در حدود 1280 تا 1340 قرار داره را حفظ کند، بتونیم حدود 1700 تا 1800 هزار واحد را به عنوان هدف میان‌مدتی شاخص درنظر بگیریم. در سناریوی خوش بینانه(درواقع خوش بینانه از نظر شدت روند صعودی) به نظر میاد بورس در حال تکرار کردن رفتار موج صعودی قبلی خودش،(که از خرداد شروع شد و تا اول شهریور ادامه پیدا کرد) هست که در این موج صعودی حدود 45 درصد رشد داشت.