Beta Finch - Applied Mat. - AMAT - ES

Más análisis de resultados: https://betafinch.comGrupos: CHIPS (https://betafinch.com/groups/CHIPS)──────────# BETA FINCH - PODCAST SCRIPT## Applied Materials (AMAT) - Q2 2026 Earnings---**ALEX:** Bienvenidos a Beta Finch, tu desglose de ganancias impulsado por inteligencia artificial. Soy Alex, y hoy vamos a profundizar en los resultados increíbles de Applied Materials del segundo trimestre fiscal de 2026. Pero antes de empezar, tengo un anuncio importante: Este podcast es contenido generado por inteligencia artificial solo con fines educativos y de entretenimiento. Nada de lo que discutimos debe considerarse asesoramiento de inversión. Siempre haga su propia investigación y consulte a un asesor financiero calificado antes de tomar decisiones de inversión.**JORDAN:** Gracias, Alex. Soy Jordan, y déjame decirte, cuando leí esta transcripción, literalmente tuve que releer los números de ingresos. Estamos hablando de $7.91 mil millones en ingresos. Eso es un récord.**ALEX:** Exactamente. Y no es solo un aumento pequeño. Estamos viendo un crecimiento secuencial del 13% y un crecimiento año sobre año del 11%. Pero lo que realmente me llamó la atención fue el margen bruto.**JORDAN:** ¡Sí! El margen bruto no GAAP llegó al 50%. Eso es enorme. Gary Dickerson, el CEO, mencionó que es el margen más alto en más de 25 años. Y si miramos solo el segmento de Sistemas de Semiconductores, estamos viendo márgenes de aproximadamente 54.8%.**ALEX:** Es extraordinario. Y aquí está lo interesante, Jordan. Hace solo unos años, hablábamos de márgenes en el rango de los 40%. Dickerson mencionó que desde que asumió el cargo en 2013, han aumentado los márgenes en 800 puntos base. Eso es casi un punto porcentual completo cada año durante 12 años.**JORDAN:** Y el impulsor detrás de esto es fascinante. No es solo un cambio de volumen. Es una mezcla de productos mucho más fuerte. Están lanzando soluciones de mayor valor para problemas más complejos. Mencionaron dos nuevos productos: el Trillium ALD para depósito de metal de puerta y un nuevo sistema PECVD de precisión.**ALEX:** Hablemos de por qué estos productos importan. Applied está en el corazón de cómo el mundo está construyendo infraestructura de IA. Y cuando hablamos de los tres mercados más importantes para IA, estamos hablando de lógica foundry de última generación, DRAM y empaque avanzado. Dickerson fue muy claro: espera que estas tres áreas representen más del 80% del crecimiento año sobre año en gasto de equipo de fábricas de obleas en 2026 y 2027.**JORDAN:** Y Applied domina en todas esas áreas. Son el número uno en lógica de foundry, el número uno en DRAM, y ahora están ampliando significativamente en empaque avanzado. De hecho, están creciendo ese negocio más del 50% este año calendario. Incluyen la adquisición de NEXX y este centro EPIC del que todos están hablando.**ALEX:** Hablemos de EPIC porque creo que es una pieza estratégica realmente importante. Es básicamente un centro de co-innovación. Clientes como TSMC, Samsung, Hynix y Micron van a estar allí, trabajando directamente con los equipos de investigación y desarrollo de Applied. Es como si Applied dijera: "Queremos estar tan involucrados en tus planes de cinco años que vamos a literalmente estar en la misma habitación que ustedes."**JORDAN:** Exactamente. Y está ubicado en Silicon Valley, programado para abrir en otoño. Pero lo que es realmente inteligente es que esto les da a Applied visibilidad sobre múltiples nodos de tecnología. Pueden ver dónde se dirigen sus clientes. Y eso significa que pueden asegurar que sus nuevos productos sean exactamente lo que necesitan.**ALEX:** Ahora, hablemos sobre la guía del siguiente trimestre porque es bastante audaz. Esperan que los ingresos alcancen $8.95 mil millones. Eso es un crecimiento año sobre año de casi el 23%.**JORDAN:** Y el EPS no GAAP esperado es de $3.36, que es un crecimiento de casi el 36% año sobre año. Así que no es solo que los ingresos crezcaEste episodio incluye contenido generado por IA.