定錨產業筆記-科技產業趨勢領航者

本期我們來聊聊AI伺服器運算主板規格，玻纖、銅箔、CCL原材料，分別遇到那些供應鏈瓶頸？ 本集你會聽到： ① AI伺服器板子到底升級了什麼？ ② 玻纖布供需我們怎麼看？ 本集節目相關文章： PCB規格持續升級帶動玻纖布、銅箔、樹脂需求 https://investanchors.com/user/vip_contents/17756448871549 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

本週的節目我們邀請到站長來親自跟大家分享，聽完台積電法說會後，我們怎麼看待未來半導體的整體產業趨勢？也歡迎大家可以搭配報告一起收看。 本集你會聽到： ①台積電把2026年營收成長上修到「>30%」背後的主因？ ② 未來如何維持長期毛利率目標56%以上？ ③ CAPEX調整到財測上緣，未來三年會越來越好？ 本集節目相關文章： 【台積電(2330)：法說會報告】 https://investanchors.com/user/vip_contents/17763462041551 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

上週因為連假關係休更一次，本週的節目輕鬆閒聊，跟大家分享近期在Touch Taiwan展場的收穫，以及研究員的日常。 除了產業以外，之後我們也會不定期跟大家分享一些比較輕鬆的主題，如果希望哪位研究員來分享，也可以給5星好評留言許願！ 本集你會聽到： ①研究員日常在幹嘛？ ②我們怎麼做研究的？ ③ Jing推書 「誰也偷不走你的專注力」 ④PM推書「逆思維」 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

這集我們邀請到，3/16-3/19去洛杉磯參加OFC (全球光通訊大展)的研究員Jing，這應該是台灣第一篇詳細的OFC產業報告，希望大家可以更了解光通訊產業的未來，也歡迎新朋友加入我們訂閱方案，我們真的很用心在尋找更多產業的趨勢，如果企業機構對於展覽專題簡報或是對於我們的產品實體照片有興趣，也歡迎email洽詢「企業方案」。 本集你會聽到： ① Lumentum：200G EML、超高功率 CW Laser 到 VCSEL，為何代表不同互聯路線正在成形 ② AAOI：800G/1.6T（含 LPO）下半年放量節奏，以及台廠合作夥伴在做什麼 ③ Marvell：DSP 到底在光模組裡扮演什麼角色？台灣封測/後段的機會在哪 ④ 光被動與新技術：Shuffle/FAU耦合瓶頸怎麼解、Micro LED 光互連在 OFC 看到的最新應用場景 本次聊到的文章： OFC 2026專題：聚焦1.6T世代，以及CPO、OCS技術發展 https://investanchors.com/user/vip_contents/17743473861540 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

本期除了介紹我們怎麼看GTC，我們在同一時間也飛去洛杉磯參加全球光通訊的盛會OFC，這次帶回來很多在台灣看不到的光通訊相關調研，我個人認為我們家研究員Jing，應該是全台看過最完整光通訊產品的研究員，下一集就會邀請他來跟大家分享。 順便工商宣傳一下，如果有公司或研究員對OFC 2026展覽專題簡報，或是我們拍攝的產品實體照片有興趣，歡迎來信email洽詢「企業方案」，讓我們有機會與你們分享這些珍貴的資料。 本集你會聽到： ① GTC 這次到底在講什麼：NVIDIA 把主軸從生成式 AI 推進到「推論 × AI Agent」 ② 為什麼推論會讓算力需求暴增：prefill / decode 的差別、瓶頸從算力轉向頻寬與延遲 ③ LPU 是什麼、解決什麼問題：為推論而生的設計思路，以及它和 GPU/CPU 怎麼分工 ④ Rubin 世代多項產品大爆發：GPU/CPU/LPU/交換器/儲存平台怎麼組成一套推論工廠 ⑤ Kyber NVL144 更新重點：scale-up 互聯怎麼做、銅纜與光互聯各扮演什麼角色 ⑥ 我們接下來會觀察什麼：從路線圖（Rubin → Rubin Ultra → Feynman）看下一步的技術關鍵 本次聊到的文章： 台股產業週報 2026/3/22 https://investanchors.com/user/vip_contents/17732232981529 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

近期股市波動放大，受到美國轟炸伊朗、荷姆茲海峽受到封鎖影響，股市、油價持續震盪，在這個時候我們陪伴大家收回專注力，回來看看有機會的產業。 我們看到成熟製程這裡，在未來產能利用率持續提升，有一些潛在的機會可以注意，歡迎大家可以分享我們的節目給有興趣的朋友。 本週節目你會聽到： ① 成熟製程供給為何變緊？ ② 轉單效應怎麼走：成熟製程客戶外溢到誰？ ③ 需求端的新主力：AI伺服器電源鏈帶動PMIC/功率元件投片，為何用量可達傳統伺服器5–10倍？ ④ 成熟製程代工費要漲了嗎：各廠UTR、LTA到期、歲修與擴產節奏，議價力怎麼看？ ⑤ 我們的觀察與風險地圖：中國擴產壓力、消費性疲弱、產品遞延/驗證節奏，哪些指標決定行情能走多遠？ 本次聊到文章： ①成熟製程晶圓代工產能緊張，PMIC、MCU、Nor Flash醞釀漲價 (2026/1/30更新) https://investanchors.com/user/vip_contents/17695745641512 ②世界先進(5347)：營運簡評 https://investanchors.com/user/vip_contents/17722040341524 ③愛普(6531)：法說會報告 https://investanchors.com/user/vip_contents/17734086071530 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

錄音時間是3/6的下午我們剛看完台澳大戰，謝謝台灣隊打了場讓人感動的WBC。 近期股市受到美國對伊朗開戰的影響，原油價格快速飆升，股市回檔相對劇烈，提醒聽眾朋友們要注意風險，股市要走的長、走的久才是最重要的事情，盤勢不好的時候歡迎大家回來一起做功課，尋找下一個產業趨勢 本集你會聽到： ① 被動元件產業的完整拆解 ② 為何近期被動元件一直有漲價信傳出？ ③ AI 伺服器如何改變被動元件需求？ ④ 日本御三家如何看待後市？ ⑤ 我們怎麼看？ ⑥ 產業風險在哪裡？ 本次聊到文章： ①銀價上漲推升被動元件漲價循環 https://investanchors.com/user/vip_contents/17687262601502 ②鈺邦(6449)：營運簡評 https://investanchors.com/user/vip_contents/17675125621495 ③臺慶科(3357)：營運簡評 https://investanchors.com/user/vip_contents/17636300931473 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

本次主題邀請網通研究員Jing來跟我們聊聊，光通訊這個板塊需求為何這麼強勢產能瓶頸又在哪裡？希望可以幫助到投資朋友們了解這個產業的趨勢脈動。 溫馨提醒下單按鍵掌握在自己手裡，本次聊的公司都是股價很活潑的公司，下單前請各位再多想一下。 本次聊到文章： ①祥茂光電(AAOI)：財報電話會議摘要 https://investanchors.com/user/vip_contents/17722837851525 ②Fabrinet(FN)：財報電話會議摘要 https://investanchors.com/user/vip_contents/17703672071521 ③ Coherent(COHR)：財報電話會議摘要 https://investanchors.com/user/vip_contents/17702710511519 ④Lumentum(LITE)：財報電話會議摘要 https://investanchors.com/user/vip_contents/17701866251518 ⑤Google全光交換器引起市場關注 https://investanchors.com/user/vip_contents/17658674071482 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

本集我們延續全年產業趨勢的主題，來聊聊台積電的先進封裝廠廠無法完全滿足客戶的情況下，外溢給了專業的封測廠，有誰會受惠，告訴你封裝、測試、設備這三個產業正在發生什麼事。 溫馨提醒下單按鍵掌握在自己手裡，本次聊的公司都在估值上緣，下單前請各位再多想一下。 本次聊到文章： ① CoWoS先進封裝外溢至專業封測代工廠 https://investanchors.com/user/vip_contents/17649186311477 ② SEMICON 2025觀察半導體先進封裝、耗材、特化商機 https://investanchors.com/user/vip_contents/17585208531443 ③ 雲端服務商加速投入自研AI ASIC https://investanchors.com/user/vip_contents/17523144631402 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

過年特別節目第二集，我們一樣請來站長，跟大家分享新一年的產業趨勢。我們準備得很豐富，把大家最想知道的內容一次整理給大家：記憶體近況、先進製程進展、台積電擴產、封測外溢、被動元件，以及光通訊相關的產業趨勢。 在 Q&A 環節，我們也分享了不少站長私藏的京都景點。 過年期間把這集分享給大家，希望大家都能收穫滿滿！想看更多詳情，也歡迎各位到我們的網站逛逛。定錨團隊的每位研究員都很認真研究每一個主題，希望能幫助大家減少資訊落差。 新的一年，定錨團隊祝福所有聽眾和網站用戶：股票馬力全開、工作馬到成功！ 本集聊到的內容： ① DRAM有關近況更新：台股產業週報 2026/2/8 https://investanchors.com/user/vip_contents/17700054931517 ② 台積電資本支出創歷史新高，廠務工程喜迎商機 https://investanchors.com/user/vip_contents/17684043071499 ③ CoWoS先進封裝外溢至專業封測代工廠 https://investanchors.com/user/vip_contents/17649186311477 ④ PCB、NV Kyber Rack相關：CES 2026專題(一) https://investanchors.com/user/vip_contents/17677723901497 ⑤ 成熟製程晶圓代工產能緊張，PMIC、MCU、Nor Flash醞釀漲價 https://investanchors.com/user/vip_contents/17695745641512 ⑥ 銀價上漲推升被動元件漲價循環 https://investanchors.com/user/vip_contents/17687262601502 ⑦ 光通訊相關： CES 2026專題(一) https://investanchors.com/user/vip_contents/17677723901497 Google全光交換器引起市場關注 https://investanchors.com/user/vip_contents/17658674071482 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

新的一年定錨產業筆記祝大家，馬年大家的股票都可以馬上噴發。 本集邀請本站神獸級人物出場，跟大家分享2026年全年趨勢，希望大家可以聽得開心也可以了解今年的市場脈動，下一集我們會分享產業趨勢及付費會員問的QA，想了解更多內容或是也想在站長出現的特別集數被回答QA，歡迎大家加入我們的訂閱會員，會給大家滿滿的產業報告，我們在一月發了24篇報告真的又佛又超值。 本集聊到的內容： ①2026年全球經濟展望報告 https://investanchors.com/user/vip_contents/17697684881516 ②FED無懼川普政治壓力，暫停降息循環 https://investanchors.com/user/vip_contents/17697683521515 ③台灣景氣燈號與領先、同時指標 2025-12 https://investanchors.com/user/vip_contents/17696709921513 ④美國半導體關稅與台美貿易協議解析 https://investanchors.com/user/vip_contents/17685761821501 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

國防軍工展2025探訪無人載具供應鏈 https://investanchors.com/user/vip_contents/17593262871450 龍德造船(6753)：營運簡評 https://investanchors.com/user/vip_contents/17688305441504 國防部公佈7,000億元軍購特別預算 (發文當時尚未公布1.2兆軍購特別預算) https://investanchors.com/user/vip_contents/17568048561433 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn

本集節目聊到的相關文章： 1. CES 2026專題(一)：NVIDIA Kyber Rack & CPO交換器 https://investanchors.com/user/vip_contents/17677723901497 2. CES 2026專題(二)：NVIDIA BlueField-4 DPU https://investanchors.com/user/vip_contents/17678440751498 3. 銀價上漲推升被動元件漲價循環 https://investanchors.com/user/vip_contents/17687262601502 ----------------------------- 合作信箱 -------------------------------------- 有任何合作邀約歡迎來信：[email protected] -- Hosting provided by SoundOn