TRADETODAY

As we predicted toward the end of August when CSRC joined efforts with MINISTRY of finance to lower stocks trading stamps, that this round of boosting financial market as well as the overall economy will go hand in hand. And it was expected there would be a lot more policy changes to be announced in the coming weeks. Basically over the past two weeks every day there were new measures that were announced. Overall we could group the policy changes into three categories: real estate, monetory and fisical. Do note this is different from the traditional keysiean economics.. there are more dimensions of ways that state can change the economic outcomes. Keysian economics focus on traditional fisical and monetary policies, in China more things can be done. And one major aspect is real estate which we will  disucss today.

Today is Memorable because this is the first time since 2008 that China announced stamp duty cuts in trading stocks. It would be interesting to go over what happened and what might follow.