01｜比特币、大厂Q4以及2026年什么值得买

-导语-如何看待最近的比特币等虚拟货币价格震荡？比特币作为法币的替代以及“电子黄金”的属性是否还存在？2025年Q4美股季报接近闻声，如何总结2025年科技和零售大趋势？存储是否能继续疯狂？零售企业将如何受益于这一波AI？辞旧迎新中，2026年二级市场什么值得买？-本期话题成员-郑迪 Didier Zheng （嘉宾），Web3 行业8年经验， 投行、债券及股票投研8年经验， 擅长政策分析、加密货币和加密货币股票分析及投资， 为目前唯一web3 股票全赛道（矿工、矿机、矿机贷、DAT、交易所、稳定币发行、稳定币支付、RWA、预测市场、互联网券商等）覆盖的意见领袖， 富途VIP客户讲师， 嘉实基金和Hashkey Capital 顾问。 蒉莺春 Kate Kui  (微博小红书同名）主持人翁怡诺 Vincent Weng 主持人-时间轴-一、暴跌下的虚拟货币02:45 虚拟货币大震荡：近期市场复盘04:31 比特币与黄金并非避险资产，真正的避险资产是三个月内美债和日元06:29：比特币 vs 黄金：黄金存在“纸黄金”超发现象与真伪鉴定难题，比特币的“自托管”是其最大优势。11:26：黄金上链的局限16:09：新兴市场年轻人对“古法金”饰品的狂热。17:47：信念问题：如果一代人开始认同比特币，它便真的产生了内在价值 。18:56：暴跌诱因：Kevin Warsh提名引发市场对流动性收紧的预期 。20:34：华尔街“师徒”组合：Warsh与Bessent可能的政策协调 。23:07：2026 展望：加密市场处于“无人驾驶”状态二、2025 年全球（主要是中美）科技和零售行业重要趋势回顾 24:27：2025 回顾：叙事波澜壮阔，核心思路是“摸着马斯克过河” 。26:28：2026 展望：科技股从“讲故事”进入“交作业”阶段28:10：美国消费结构变化：白人权重下降，拉丁裔与亚裔成为高增速消费主体 。30:05：再工业化机会：发达国家基础设施落后，中国企业擅长的自动化模式正成为补足其产能缺失的最佳选择 33:35：AI 存储周期：目前最大的瓶颈在存储，周期尚未结束。36:07：韩国市场调研：李在明上任后的股市政策，韩国正成为欧美体系下中国工业的“平替” 。39:41：大厂CAPEX质疑三、2025都买了点啥？2026 年什么值得买？42:59 三位2025策略以及2026展望，提到了谷歌、亚马逊、HOOD等。-主播简介-蒉莺春（Kate Kui），全球科技、零售投资人，曾任Merrill Lynch（香港）中国高科技行业主管、京东高级副总裁，并曾在央视总台CGTN担任多年财经主播。翁怡诺（Vincent Weng），弘章投资创始合伙人，拥有20多年风险投资与私募股权投资经验，所投资的多家公司已经成功在美国、香港地区以及国内A股资本市场上市。 翁先生也是目前国内知名的大消费产业和跨境出海投资专家。