038 对话启承资本常斌：复盘新消费，不是每个品类都值得再做一遍

「每个品类都值得重新再做一遍」这句口号几乎成了新消费热潮中的“圣经”被反复提起。但也是一夜之间，新消费从投资圈争相抢夺的“香饽饽”，成了人人避而远之的“毒药”。有媒体统计过，消费行业自2015年至2020年，每年的融资事件基本在300起左右，2021年飙升至742起。但到了2022年却急转直下，投资事件数量砍半，融资总额更是仅剩1/3，这种低迷持续到了2024年。有很多人问过常斌：“作为消费品投资人，这两年还有的做吗？”在充满挑战的2023年，启承投资的企业有3家IPO：德尔玛在A股上市，十月稻田和锅圈食汇登陆港股。看上去消费意愿度在下降，但并不意味着没有让人眼前一亮的业态：极致性价比的山姆会员店、以显著低价迅速占领市场的零食很忙、在消费和零售行业掀起巨浪的胖东来···有行业变革就会有新的机会，现在中国消费行业的机会在哪里呢？本期节目你将听到：· 复盘新消费浪潮做错了什么？· 中国消费市场还有新机会吗？· 新一代国民品牌有什么不同？· 什么样的生意可以做出万店连锁？【本期嘉宾】常斌启承资本创始人&管理合伙人。曾负责京东集团的战略投资，于2016年创办启承资本，专注消费投资，助力新一代消费冠军。欢迎大家在小宇宙关注启承资本播客节目《消费启示录》【主播介绍】浣昉Leo有赞COO兼联席总裁，负责公司的整体战略和业务管理。前高瓴资本资深投资人，10年累计投资金额超10亿美金，深耕社交电商、新零售、新消费品牌、创新AI技术和企业服务等领域。资深滑雪爱好者，球类运动达人，美好事物收割机，高质量对话上瘾症，近期在体验骑行式冥想。【精彩内容】04:09 回顾消费投资从热潮到冰河期08:08 十月稻田：新一代国民品牌在供应链建立壁垒实现规模化18:58 互联网起步的“白牌”如何拥有成为品牌溢出的价值25:34 源氏木语：新一代国民品牌需要拥有独占型供应链37:57 上一轮新消费做错了什么？现在的消费投资人看中的是什么？48:21 为什么要去学习日本消费品牌？52:38 中国万店连锁形成的原因和品类选择01:13:30 拼多多 vs 抖音模式对比品牌创业的影响01:17:52 Aha moment【加入听友群】 欢迎加入听友群，结识一群来自全国各地、志同道合的朋友。微信添加“PPXFG2023”，并备注姓名+公司，品牌消费观小助手会拉你进群。 【关于节目】 节目的文字沉淀和视频化呈现，陆续产出中，欢迎关注！公众号&视频号：浣昉 (huàn fǎng)