04第四讲：可投资资金的投资渠道

威、信：licaijiaolian01同学你好，我是韩龙飞，欢迎来到财菲学院前面我们知道如何梳理资产，通过对资金的排兵布阵后得出了可投资资金，那接下来这些钱该投资什么，怎么投资呢？我先带你了解一些世界知名投资大师他们的投资资金是如何分配的。先来看著名的股神巴菲特是怎么分配可投资资金的：再来看美国著名的60/40组合是怎么分配投资资金的：再来看看“桥水基金”创始人瑞·达利欧的投资组合，他写的《原则》一书非常好，对我影响很大，建议大家可以看看。通过以上经典的投资资金分配方式，我们能看到他们的投资资金主要分配在债券和股票中。大师们选择的都是债券和股票。那我们是不是也选择债券和股票呢？如果我们有这些著名投资大师的投资能力当然最好了，可现实结果是我们不具备这样的投资能力，比如说投资债券我们分不清哪些债券最好，比如说投资股票，如果没有专业的技术肯定跟大多数股民一样是被收割的对象。我们可通过基金的方式去投资债券和股票；我们没有专业的投资技能和市场研究能力，但我们把钱交给基金管理公司专业的基金经理帮你打理，专业的事交给专业的人做。基金有很多种，基金的钱投向债券就是债券型基金，投向股票就是股票型基金，投向房产就是房产型基金，投向黄金就是黄金基金，也就是说基本上所有的理财渠道都可以通过基金来投资，是最适合大众的投资方式。关于基金我们在基金理财1-4段位的课程中有过详细介绍，想学习的话可以咨询你的财商教练，这里只简单介绍下。通过以上组合我们看到了大师们主要配置的是债券和股票两大资产，对于我们来说可投资资金主要是投资债券型基金和股票型基金。从资产配置的专业术语上来说无论是大师们还是我们配置的都是固收类和权益类两大资产。其实对于中国绝大多数家庭来说，投资的渠道也就是固收类和权益类这两大类资产。那什么是“固收类”资产、什么是“权益类”资产？这里给你详细介绍下：1、固收类通俗的说就是指固定收益类的理财产品，投资它你会得到固定的收益，所以称为固收类资产，比如银行定期存款、债券或债券型基金。固收类资产特点：一般来说，这类产品的收益不高但比较稳定，风险也比较低。2、权益类通俗的说就是指不是固定收益的理财产品，投资它你享有的是某个公司的股权收益，所以称为权益类资产，它的收益是浮动的，承受一定风险的同时有较大增长的空间。比如股票、股票型基金。权益类资产的特点：有专业技能要求、短期具有一定的波动性，长期来看是波动上涨的过程，该渠道一般是为了获取较高收益实现资产升值。好，我们在回到刚刚说的投资大师的组合上来，细心的同学可能发现了，“桥水基金”创始人瑞·达利欧的投资资金分配中有15%的黄金和商品，而且他的股票投资的具体种类还包括了不同国家的股票，那我们要不要配置这些呢？我来给你介绍下，资产配置中除了我们介绍的固收类资产和权益类资产，还有另类资产，这类资产一般包括黄金、房地产、大宗商品等，因为不是常见的理财资产所以称为另类资产。一般教科书式的资产配置是要配置固收类资产、权益类资产和另类资产这三种资产，那我们要不要配置另类资产呢？从配置的效果上对于大多数家庭来说配置另类资产的必要性不大，打个比方如果我们有50万可投资资金，按照一般资产配置的比例99%资金都是配置在固收类资产和权益类资产，1%配置另类资产，50万中也就0.5万元需要来配置另类资产。当然如果资金比较多就要加大另类资产的比例以使资金分配更加平衡。“桥水基金”创始人瑞·达利欧的投资资金分配中有15%的黄金和商品这种另类资产是因为他管理1600亿美元的资金，需要加大另类资产的比例。在资产配置中还有一个概念叫海外资产配置，这个是根据地域来说的，投资国内的叫国内资产，投资国外的叫海外资产。你看“桥水基金”创始人瑞·达利欧的投资资金分配中除了美国还有其他国家的股票，这就属于海外资产配置。同样海外资产配置也是适合资金比较多的家庭去配置，比如可投资资金100万以上是有必要配置一点的，如果你有这方面的需求，想详细了解如何配置海外资产和另类资产可以联系你的财商教练；对于资金体量不多的就不必贪大求全了，现在很多国外的资金都争相配置我们中国的资产，崇洋媚外的时代已成过去。你可能会在市面上听到很多理财广告大肆宣扬教你1万元如何配置全球资产，如何配齐包括股票，债券，黄金，房产，港股、美股等海外资产，这些大多都是以达到某些宣传目的，1万元不是不可以配，但理财不是追求看起来高大上而是能给我们带来实实在在符合自己实际情况的最佳效果。好了，通过对投资大师们的资金分配情况，我们得出了我们可投资资金的具体分配途径：债券型基金和股票型基金。接下来就是如何确定这两者的资金分配比例了，巴菲特是10%/90%，还有在美国非常流行的40%/60%，还有“桥水基金”创始人瑞·达利欧55%/30%，那我们该如何分配呢，千万不要抄他们的作业。组合的配比取决于两点：第一是你的风险偏好和风险承受能力；第二是资金体量的大小。这两点共同决定了你的资金分配比例，其中最重要的就是你的风险偏好和承受能力了，如何确定自己的风险承受能力呢？我们下一讲揭晓。今天的内容就分享到这里，我们来总结一下这一讲的内容：1、介绍了巴菲特的投资组合、40/60组合和桥水基金的组合，通过大师的组合我们知道他们的投资对象一般是投向债券和股票这两大资产，确定了我们可投资金的两大投资渠道就是债券型基金和股票型基金。2、介绍了什么是固收类资产、权益资产和另类资产，对于资金不多的家庭来说现阶段可以不用配置另类资产。3、债券型基金和股票型基金的投资资金配比取决于两点一是你的风险偏好和风险承受能力，另一个是资金体量的大小。