【0614收盘点评】A股深V大奇迹！为何能在全球风暴下逆势突围？

 今天市场涨幅不大，但依然让投资者非常惊喜，因为盘面是个V型翻转的结构，和美股比较，隔夜美股跌幅非常惨，两厢对比，A股的表现当然让坚持看多的投资者觉得非常的自豪。那么，还是回到一个本质的问题。美股弱，A股强的逻辑，你现在理解了吗？认可了吗？准备以此指导这波行情的操作吗？事情很简单，美国，及其跟屁虫都在加息，而且准备狠狠地加息。因为通胀。多少呢？8.6%，厉害吗？确实非常厉害。但这里，我突然发现中西文化一个非常大的差异，就是体现在对通胀这个概念的不同认知上。在美国，你随便看什么财经媒体，你都会发现，美国人对股市下跌不觉得恐惧，对通胀的数据无比的恐惧，股市作为通胀上涨，加息的必然的结果，投资者是坦然受之的。而在中国就不一样。大家对通胀数据的重视程度远远不及欧美。什么2%的通胀标准，从来没在意过。我们有执念的是GDP，是不是6%，是不是5.5%，而不是通胀多少。比如大家都知道的，如果房屋价格算在通胀里面，我们的通胀数据可能这么温和吗？但由于GDP的速度，表面上不能超过通胀，但实际上似乎又明显超过通胀水平，所以，我们并没有进入传统经济学意义上的经济危机的范畴中。经济高速发展，通胀告诉发展，房价告诉上涨。但总体上没有问题。但任何经济体，对货币政策的反应几乎又都是一致的。就是紧缩货币，股市跌，经济萎缩。如果放水，股市就涨，甚至经济不涨，股市也涨。 这个参考08年次贷危机和2020年的新冠疫情的美国股市，就显而易见了，危机来了，降息到底，货币极度宽松，经济未见恢复，股市慢牛启动。以这个思路来理解当下的A股，其实就简单了。 这波行情的启动，靠什么？总体上靠的就是货币宽松，靠的是疫情压力下不得不启动并进行的货币宽松政策，是与欧美加息紧缩政策完全想法的货币财政政策。但这是符合客观规律的。当下行情为什么能够每每盘中就实现翻转，因为我们货币宽松啊！钱多人不傻！那么，这个大背景下我们如果实操呢？这又可以借鉴美股在货币宽松波段里，各个行业的表现的差异。很简单，就是高科技股。 以美国最著名的高科技基金ARKK为例，货币宽松来了，净值一年内从30涨到150，货币开始紧缩，现在已经跌回原点了。那我们现在处于哪个阶段呢？相信不难判断吧。 谈到高科技，第一想到的就是科创板，创业板，然后就是芯片，这个逻辑不会错吧。今天虽然这个板块跌幅靠前，但只要大的背景不发生变化，那机会大于风险的概率，相信投资者不难分辨吧？!