【0815收盘点评】经济数据波澜壮阔，关键逻辑是什么？

今天指数表现平平，但隐藏指数背后的市场背景却可以称得上是波澜壮阔。今天数据很多，每一个拿出来都可以写一篇大文章。限于篇幅，我就扫一下：降息！美国在加息，我们再降息，为什么？因为我们经济没有美股强劲。这个从房地产数据等就可以看出来了，这是对应的。包括失业率、消费品零售数据。这里我就向谈一个大家的疑问，很多人看到我们的失业率和房地产数据，肯定担心，我们会不会出现恶行通胀。我之前对这个也是很担忧。现在舒缓了很多。我相信大家注意到了两个数字，一个是社融大幅萎缩的数据，一个是房地产投资下降的消息。也就是说，这两个数据表明我们的经济规模出现了快速的萎缩。通胀最怕的当然是物价的上涨，物价的上涨是商品少，钱多，或者说一个国家的中央银行在拼命印钱。造成钱不值钱。而中国却能实现这个问题上的软着陆，真的也是奇迹。就是大家一致对经济的预期出现偏软的预期，于是，个人存钱，央行贷不出钱，整个经济的规模直接缩水。存钱是对抗通胀的，因为没有出来买东西，太高物价。央行贷不出钱，同样等于印不出钱。既然，整个经济体系中是缺钱的，而不是钱非常的富裕，自然通胀，特别是恶性通胀，立刻发生的可能性就大大降低了。美国，因为能源价格的上涨，经济过热而导致的通胀，在我们这里，这两点都不成立。所以，反而没有通胀预期了。没有通胀预期，就没有人民币贬值预期。这个逻辑可能是目前最关键的逻辑。我们关心的第二个问题是：新能源板块依然是市场最关注的赛道。为什么？今年太热了，刚才我开车出门，仪表盘显示车外气温是42度，车载空调轰隆隆作响。我觉得大家都被吓住了，一直以来大家都觉得碳排放、碳中和就是个噱头。其实没有他说的这么有愿景。但今年的暴热，告诉大家，传统能源的替代，是地球人的必由之路。