2023/01/13美CPI减弱美联储加息力度、巩固金价看涨前景

张尧浠：美CPI减弱美联储加息力度、巩固金价看涨前景上交易日周四(1月12日)：国际黄金/伦敦金如期大幅上涨触及目标位，多单获利颇丰，并且收阳。动力来看，后市也有望进一步走高触及1915/21美元附近。具体走势上，金价自亚市开于1875.20美元/盎司，在短暂走弱录得日内低点1874.72美元后，便维持震荡走强模式运行，并整体保持至美盘开盘；在美国通胀数据CPI季调和核心月率均线如期走低，以及月率表现负增长的影响下，交易员迅速出掉持有的空单，并立马进场多单持有，而造成了市场出现多个大单交易，也令金价先行迅速走低暴跌近14美元触及日低点附近，之后则又迅速反弹走强，触及目标位止盈，并录得日内高点1901.26美元；但金价本身就和CPI数据是同向走势的，再加上千九关口附近的阻力压制以及获利了结影响，还有美联储哈克：预计美联储将把利率提高到略高于5%，然后保持不变。以及言论今晚公布的CPI数据确认美国经济软着陆是有可能发生的。又再度提振美元走强，并打压金价产生迅速的卖盘推动，令其迅速走低，再度触及日低点附近；不过技术上，金价买盘情绪依然强烈，同时美联储哈克也还表示今年失业率可能从目前的3.5%上升到4.5%，与美联储政策利率挂钩的期货市场也暗示，美联储在2月加息25个基点的可能性约为100%。这则再度提振金价连续走强，再度触及千九关口附近，并保持震荡盘整，最终收于1896.69美元，日振幅26.54美元，收涨21.49美元，涨幅1.15%。在现货黄金大涨之际，其他贵金属涨跌不一：现货白银收涨1.51%，收报23.762美元/盎司；现货铂金收跌0.63%，报1059.49美元/盎司；现货钯金收涨0.07%，至1735.98美元/盎司。展望今日周五(1月13日)：国际黄金亚市开盘整体动力有所减缓，美元指数短线有一定的回升空间，对其产生卖盘压力，但日图信号已维持看空形态，整体来看，美元指数的下行空间仍然较大，回升力度有限，初步目标将仍下看100.55支撑，跌破将进一步打开回落空间，将会对金价产生不小的推力，故此，前景来看，金价第一季度仍有望上探1960美元的预期。另外，美债10年期收益率目前走势也偏向回落为主，虽临近支撑，但短期也难以回升转强，故此对于金价来说，就算遇阻，多头动力减弱，回落力度也是有限的，也如昨日说到的一样，要么震荡走盘，要么继续攀升。日内将重点关注美国12月进口物价指数月率、美国1月一年期通胀率预期市场整体预期将偏向利好金价，但一同公布的美国1月密歇根大学消费者信心指数初值则偏向利空金价，故此美盘走势行情仍偏向震荡的概率较大，或维持1900美元附近上下波动。但只要不跌破5日均线，多头将继续等待上行触及1915/21的目标为。另外，还有2023年FOMC票委、费城联储主席哈克就大费城地区商会经济展望发表讲话，并参与有关经济趋势的讨论。预计也和周四讲话雷同，将会对金价造成较大的波动影响。基本面上，目前美国通胀也进一步被证实在持续降温，这也令美联储也倾向于放缓加息步伐，同时也会给美联储增加的降息空间，虽然美联储官员仍表示终端利率可能会更高，但通胀的降温，则增强了人们对美联储加息放缓的押注，现在2月份加息25个基点的概率接近100%，后市就算提高终端利率，但只要加息的力度低于前值或保持25个基点不变，则对金价的压力是甚小的。更何况也有部分市场2023年下半年将开始降息，不管会不会降息，从预期上，将会利好金价，那么，金价的整体方向，仍然是看好上涨的。现在，自2023年初以来，由于美元走软、美债收益率下降和美联储鹰派立场减弱的预期，继续推动金价上涨。现在美国通胀的再度降温，也进一步增强了目前的利好因素。再者，根据世界银行的言论表示，随着经济增长急剧放缓，经济状况仍然脆弱，全球经济可能陷入衰退。并将2023年全球经济增长率下调至1.7%。这低于6个月前预期的3%。整体来说，这些将会在2023年继续支撑金价。美联储现在也在接近结束其激进的货币政策收紧周期。故此美元也将增强见顶预期，并持续产生回落行情，将会令金价持续走强。长期看涨前景仍然乐观。个人预计，黄金仍将是2023年表现最好的资产之一。并且，从年线趋势来看，整体走势仍处于2001年开始的牛市趋势之中，力度上看，未来10年都可持乐观态度。3-5年涨至2300美元，5-10年涨至3500美元也是在预期之前的，这也是很早之前发过好几篇文章理论反复说到的。技术上：月图级别，金价本月延续其连续的反弹动力再度强势回升，稳于30月均线上方的同时，多头动力也进一步增强，附图指标看涨信号仍然处于强势阶段，也暗示上方将进一步反弹触及1915美元或1945美元的目标位置。下方则关注1878美元以及1855美元附近支撑。周线级别：金价本周维持看涨动力走强，附图指标的多头信号也再度增强，短期均线也维持金叉看涨，100周及200周均线的前景，也有望再度向上扩散，并增强中长期的看涨预期；目前走势运行在上轨线之外，也暗示周线将收在1888美元上方，那么后市则有望继续走高，如需看遇阻回落行情，可关注1915/21美元附近方可进行。下方则继续关注5周均线附近支撑不破保持看涨趋势。日线级别：金价昨日大幅上涨收阳，直接打破周三收取的震荡十字的看空形态，整体走势也维持在5日均线支撑上方运行，附图指标信号仍然维持强势状态，60日均线继续与100日均线形成金叉看涨，并且，100日均线也向上发展，也有望和200日均线形成金叉形态，故此预期上，中长期的看涨前景依然很高，或再度冲击2000关口，也或再度刷新历史高点。那么日内暂时下方关注5日均线附近支撑，上方关注布林带上轨附近阻力进行操作日内初步点位参考：国际黄金：下方关注1888美元附近支撑，以及1883美元附近支撑；上方关注1906美元附近阻力，以及1915美元附近阻力；现货白银：银价的周图技术走势处于连续高位震荡十字，其遇阻反弹见顶的信号依然很大，仍需注意较大的回落风险，在突破24.50美元前仍需留意，突破后则继续维持看涨。上方关注23.95美元阻力，以及24.15美元阻力；下方关注23.60美元支撑，以及23.50美元支撑；注：黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035国际黄金波动1美金，黄金TD约波动0.22元(理论上)。美国期货金价＝伦敦现货价×(1＋黄金掉期利率×期货到期天数/365)大胆预测，谨慎交易。以上观点及分析仅代表作者个人思路，只供参考，不作交易依据，据此操作，盈亏自负。your money your decision。黄金投资基本功必备书籍：《玩赚黄金投资交易》