2023/02/09美联储讲话影响减弱、金价觊觎下周通胀提振

张尧浠：美联储讲话影响减弱、金价觊觎下周通胀提振上交易日周三(2月8日)：国际黄金/伦敦金继续震荡走盘，收取倒垂线，并连续第三个交易日收涨，进一步增强了回落触底的前景预期，暗示后市有望再度回归攀升模式，但在站稳30日均线前，也仍有进一步走弱刷新目前回落低点的风险，需谨慎对待。走势上，金价自亚市开于1873.01美元/盎司，先行震荡走强，于亚盘尾录得日内高点1885.95美元，之后则遇阻回落，整体震荡趋跌，于美盘十点半左右录得日内低点1869.00美元，最后触底回升再度遇阻1880美元附近，最终震荡缩减运行，收于1875.33美元，交易上也是先多后空再反弹，连续获利止盈；日振幅16.95美元，收涨2.32美元，涨幅0.12%。影响上，美元指数日内先跌后涨收阳，令其金价先行走强录得日高点，后走弱录得日低点，但美债10年期收益率和美股市场走低收跌，则仍对其产生支撑，而最终有所回升收阳。另外，尽管上周的美国就业报告非常强劲，美联储主席鲍威尔并未明显改变其利率前景预估，投资者期待更多经济数据来评估美联储的加息策略。而令金价仍有获得提振看涨的预期。在现货黄金小涨之际，其他贵金属涨跌不一：现货白银收涨0.63%，收报22.300美元/盎司；现货铂金收跌0.34%，报972.47美元/盎司；现货钯金涨0.45%，至1645.76美元/盎司。展望今日周四(2月9日)：国际黄金开盘先行走弱后走强，美元指数开盘延续隔夜触底回升后再度偏弱，对其产生提振，技术上，金价也暂受到5日均线支撑，市场也有看涨预期，故此日内回落空间有限，因而在短暂走弱后又再度的偏强运行，但整体还是先以震荡去对待；另外，晚间关注的美国至2月4日当周初请失业金人数，预期也偏向利好，故此金价有望继续震荡收阳。基本面上，本周尽管包括“新鹰王”卡什卡利在内的多位美联储官员都发表了较为强硬的讲话，但是跟此前鲍威尔的讲话一样不够凶猛，美元指数的走势也相对较为温和。现货黄金对美联储官员讲话的反应同样不温不火，甚至在卡什卡利开始讲话之后，还一度拉升走强，故此，现在的美联储官员的讲话依然成为了噪音，市场也对此反应减弱，他们的意见现在不那么重要了；在美国公布强劲就业报告后，市场参与者现在正在等待下周的1月通胀数据，这可能为美联储的加息路径提供更多线索。预期上，如果通胀继续降低，这将不得不减弱美联储加息力度，和近日的鹰派讲话，但如非农一样的意外转强，则会再度对金价造成打压，因而目前市场处于偏震荡有望走强的预期行情之中。观点上，虽然鲍威尔言论通胀开始缓解，将是一个漫长的过程，也暗示美联储可能不得不将利率维持在较高水平上更长时间。但虽然漫长，但也证明通胀确实在持续下降，只要没有达到2%，仍可说利率将维持在较高水平上，这只是文字游戏，所以整体来看，前景上，依然还是利好金价的，个人认为，不管是加息峰值到达何种高点，对于金价的压力是有限的，因为最强劲的加息幅度和打压已经在去年完结，后续就算加息，也是缓慢的，所以金价产生再度的持续大幅下行的概率是非常小的，回落也难再刷新这波触底反弹的低点。因而，不管是今年或者是明年加息暂停，或通胀到达美联储目标，今明两年，将是长期看涨金价的良好买入机会，市场认为多数主要经济体的利率可能接近顶峰，全球本轮加息周期也正接近尾声的事实，未来10年都可持乐观态度对待，在目前基础上翻倍也是预料之中的。技术上：月图级别，金价本月在延续前三个月动力先行短暂走强后，在触及布林带上轨及1970-1680美元的宽幅区间阻力后表现回落，目前也有转跌收阴的预期，另外，附图指标虽多次临近空头出尽，但整体仍处于下行趋势之中，多头也未完全展现，故此，后市也有维持宽幅区间震荡的行情走盘概率。不过，只要本月收线没有收复上个月涨幅，则走势仍维持在反弹趋势之中，后市也有望继续走强；再者，ZZ指标早已显示触底信号，目前也仍维持在触底回升的趋势中，60月均线与100月均线仍保持着较明显的金叉看涨信号，因而后市长期方向，也仍有继续走强，刷新历史高点的预期风险，整体走势，也将保持在60月均线上方展开趋势攀升，下方关注30月均线和5月均线支撑即可。周线级别：金价上周大幅回落收跌至5周均线下方，本周目前仍维持在10周均线支持上方走强运行，但仍未突破5周均线阻力，附图指标信号也偏向持续减弱，并未明显继续增强，这暗示后市仍有进一步回调风险，不过，主图各级均线仍保持金叉看涨模式，故此如跌破10周均线支撑，下方将关注100周均线或200周均线看回撤到位，并可再度的进行看涨攀升入场操作。上方则关注5周均线阻力情况，突破则顺势看涨，下方则关注10周均线支撑情况，无论哪方破位，都将产生延续性行情。下行看百均线止跌回升，上行看反弹新高触及。日线级别：金价连续三日在回落低位收取倒垂线，继续增强止跌信号，附图指标KDJ空头信号开始转弱，但MACD空头信号虽有转弱，但快慢线仍处于0轴上方较远距离，暗示仍有较大的回落风险，或维持30日均线下方震荡待涨，也或再度走低刷新回落低点，目前先关注反弹空间，上方关注30日均线阻力情况。下方留意低点不破保持震荡走强对待即可。日内初步点位参考：国际黄金：下方关注1873美元附近支撑，以及1868美元附近支撑；上方关注1883美元附近阻力，以及1891美元附近阻力；现货白银：下方关注22.25美元支撑，以及22.15美元支撑；上方关注22.55美元阻力，以及23.70美元阻力；注：黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035国际黄金波动1美金，黄金TD约波动0.22元(理论上)。美国期货金价＝伦敦现货价×(1＋黄金掉期利率×期货到期天数/365)大胆预测，谨慎交易。以上观点及分析仅代表作者个人思路，只供参考，不作交易依据，据此操作，盈亏自负。your money your decision。黄金投资基本功必备书籍：《玩赚黄金投资交易》