2023/02/22加息50基点再被提升、黄金仍有一跌风险再看触底

张尧浠：加息50基点再被提升、黄金仍有一跌风险再看触底　　上交易日周二(2月21日)：国际黄金/伦敦金又转回落收跌，目前虽有止跌预期，但多头动力仍缺乏利好支撑，故此回升力度有限，或等待本周重磅数据的提振，也或等待再度利空走低的回落出尽后，转触底看涨，继续拭目以待。　　走势上，金价自亚市开于1842.09美元/盎司后，亚欧盘三度盘整后下跌，并至欧盘尾录得日内低点1829.83美元，之后则触底连续回升，于美盘时段微幅刷新亚盘初高点，并录得日内高点1843.52美元，再度遇阻回落，震荡走低收复涨幅，最终有所止跌，震荡缩减运行，收于1834.73美元，日振幅13.69美元，收跌7.36美元，跌幅0.4%。　　影响上，美元指数震荡过山车式走强收涨，美债10年期在休市一日后开盘大幅反弹收阳，数据上，美国2月Markit服务业PMI也强于预期，升至50.5，被视为经济增长的迹象，进入扩张区间。服务业的活动达到了8个月来的最高水平，令美联储3月份加息50个基点的预期升温，对其金价产生压力回落，但由于美股市场的较大幅下滑收跌的支撑，而令金价最后有所回升收线。　　在现货黄金小涨之际，其他贵金属涨跌不一：现货白银收涨0.04%，收报21.810美元/盎司；现货铂金收涨1.88%，报944.25美元/盎司；现货钯金收涨1.09%，至1518.53美元/盎司。　　展望今日周三(2月22日)：国际黄金开盘延续隔夜回升力度先行走强，美元指数及美债10年期收益率则由于股市走低的影响开盘先行走弱，对其产生提振。短期来看，美元指数的多头动力有转弱迹象，预有回撤至日中轨的风险，另外，美债收益的高开缺口以及今日的回落修正，都将对金价产生一定的利好预期，因而白盘时段，金价看好反弹，但如不能重回至60日均线上方，则后市仍面临回落触及布林带下轨附近的风险，届时再去博取止跌回升行情。　　眼下，投资者正关注本周稍晚公布的美国经济数据，以寻找更多有关美联储升息轨迹的线索。但在此之前，可先留意次日凌晨美联储公布的2月货币政策会议纪要。以及美国FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯就遏制通胀问题发表讲话。　　留意一些政策制定者是否认为美联储有必要重新考虑加息50个基点，以防他们看到足够的证据表明通胀放缓是暂时的。并严重拖累黄金的表现。不过，市场不太可能在3月会议前过多解读会议纪要，届时将公布修订后的预测摘要，预计影响有限。但就近期讲话来看，预计也将继续偏向鹰派，因而美盘尾部时段，仍看好回落。　　再者，重点关注的周四，美国第四季度国内生产总值(GDP)和初请失业金人数，以及周五时段的美联储通货膨胀指标--个人消费支出物价指数(PCE)，目前市场预期核心PCE指数预计将环比上升0.4%，但1月份的同比增速预计将从12月份的增长4.4%降至增长4.3%。根据上次通胀数据的公布情况看，仍将显示通胀居高不下，再加上美国2月密歇根大学消费者信心指数终值或继续产生震荡行情走盘。因而本周再度收跌下行的概率依然很大。　　基本面上，尽管面临加息和生活成本紧缩等不利因素，但随着通胀见顶和衰退风险消退的迹象，企业情绪已好转，并在经历了7个月的下滑之后，2月份的商业活动出现了可喜的企稳。与此同时，供应紧张程度有所缓解，服务业也在推动经济好转。这将增加加息的呼声。　　不过，通货膨胀仍然是一个主要问题，调查数据突显出，在劳动力市场吃紧的情况下，通胀的上行驱动力现在已转向工资。服务业价格的加速增长可能会引发人们对工资-价格螺旋上升的担忧，而加息又可能抑制刚刚出现的扩张。所以，整体而言，金价偏向先承压震荡，后触底回升的概率仍然很大。　　因为，加息和通胀高企并不是长期问题，目前也正在接近尾声，整体趋势也仍保持着下降的前景，就算通胀再次加速升温，预计也难以再度刷新40年的高点，因而也不会再令美联储产生75个基点的加息力度。　　所以综合来看，美联储不管是否会在美联储2023年7月的政策利率峰值将达到5.25%后继续提高，还是开始转降息，市场对于美联储的讲话和政策反应也愈发减弱；根据通胀的降幅，从9.1下降到目前的6.4用了7个月时间，如果要到美联储期望的2%目标，预计会到2024年的下半年或者是2025年初，故此，降息预期也将放在2024年或者2025年。所以，今年仍然是震荡的一年，但也是长期看涨进行买入机会的一年。　　技术上：月图级别，金价本月在遇阻布林带上轨后大幅回落，一举收复上个月跌幅，但目前在触及30月均线等待支撑附近，有所止跌，短期难以跌破，同时整体方向也仍然维持在触及60月均线附近的回升趋势之中，再加上60月均线与100月均线在刷新历史高点2075美元附近后，形成金叉看涨，并仍保持散发向上，这暗示长期前景来看，仍将以看涨为主，后市也将继续攀升并再度去刷新历史高点；　　虽然现在遇阻回落，继续维持在1970-1680美元的宽幅区间之内，也增强了再度转看空回落的趋势风险，形态上，也有收取阴包阳的看空风险，另外，附图指标虽多次临近空头出尽，但整体仍处于下行趋势之中，MACD快慢线也未跌至0轴下方，多头也未完全展现，暗示空头力量仍未出尽，故此，后市也有望连续转跌下行的预期。但个人认为，也不会在跌破60月均线支撑。长期的走势方向也仍以此为支撑保持上行趋势。　　周线级别：金价近期运行在百周均线等附近强劲支撑下，有所止跌，但主图短期均线仍偏向看空，附图指标信号也维持空头信号发展，ZZ指标也未显示会出触底，故此后市也不排除再度下行的可能，但鉴于下方有众多中长期均线的支撑，因而也难以产生破位行行情，所以，就算再度走低，个人也看好在触及布林带中轨附近以及200周均线支撑附近看涨止跌，并转持续攀升的道路。　　详细空间把握力度不足或不能持续关注的，加我为你全天候盯盘。　　日线级别：金价近几日的表现，虽有一定的止跌形态，附图指标的空头信号也持续缩减，暗示下方空间有限，走势也即将迎来持续的反弹回升，但也仍未重回60日均线上方，说明看涨意愿不足，或面临再度的下跌，并去触及布林带下轨附近的目标。不过，鉴于100日均线已于200日均线形成中长期的金叉看涨，并且ZZ指标早已显示触底，这暗示后市将有望连续攀升，去刷新目前遇阻回落的高点预期。　　所以，现在我只有两种观点，要么保持低位震荡，等待筑底攀升，要么进一步回落，触及布林带下轨或100日均线，看利空出尽，并转持续攀升看涨。　　具体实时做单通知关注实仓指导信息。　　日内初步点位参考： 　　国际黄金：下方关注1828美元附近支撑，以及1824美元附近支撑；上方关注1842美元附近阻力，以及1849美元附近阻力；　　现货白银：下方关注21.70美元支撑，以及21.60美元支撑；上方关注22.00美元阻力，以及22.10美元阻力；　　注：　　黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035　　国际黄金波动1美金，黄金TD约波动0.22元(理论上)。　　美国期货金价＝伦敦现货价×(1＋黄金掉期利率×期货到期天数/365)　　大胆预测，谨慎交易。以上观点及分析仅代表作者个人思路，只供参考，不作交易依据，据此操作，盈亏自负。your money your decision。　　黄金投资基本功必备书籍：《玩赚黄金投资交易》