2023/02/28美数据开始意外爆冷、黄金短期有望止跌回升

张尧浠：美数据开始意外爆冷、黄金短期有望止跌回升上交易日周一(2月27日)：国际黄金/伦敦金止步连跌，如期转涨收阳，日图暗示下方空间有限，短期或迎来连续的止跌回升行情，但周图及月图仍回落预期仍然较大，基本面也缺乏更多利好支撑，故此后市仍有望再度面临承压的局面，在下周非农和3月利率决议对未来展望明朗前，仍需谨慎对待。走势上，金价昨日自亚市开于1810.84美元/盎司，在短暂走强近4美金后，遇阻连续回落，并在午间十一点半录得日内低点1806.62美元，也即是日内给出的看涨支撑位，就此行情开始止跌，并震荡走强；美元指数受到周图中轨阻力，以及英国和欧盟就北爱尔兰达成新协议，英镑大涨，打压美元回调，再到美盘时段，受美国1月份耐用品订单下降4.5%，为2020年4月以来的最大降幅的意外暴跌提振，同时，美元指数结束日线四连涨，失守105关口，最终收跌0.579%，支撑金价，录得日内高点1819.88美元，但市场对美联储进一步加息的担忧仍在限制金价动力，则有所遇阻回落，并保持震荡走盘，最终收于1817.09美元，日振幅13.26美元，收涨6.25美元，涨幅0.35%。其他贵金属涨跌不一：现货白银收跌0.64%，收报20.621美元/盎司；现货铂金收涨3.34%，报941.06美元/盎司；现货钯金收涨1.59%，至1423.70美元/盎司。展望今日周二(2月28日)：国际黄金开盘有所遇阻5日均线阻力窄幅波动，美元指数及美债收益率早盘涨跌不一，对其产生限制性影响。但整体上，金价日内仍有再度走强的预期，美元指数附图指标KDJ保持死叉看空向下，MACD动能柱持续减弱，暗示短线走势偏空概率较大，下方需关注104.40或104.10目标支撑，另外，美债10年期收益率走势也偏向震荡走弱，故此短期金价将获得反弹动力。日内将关注美国12月FHFA房价指数月率、美国12月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国2月芝加哥PMI和美国2月谘商会消费者信心指数等，数据好坏参半，预期先反弹后回落，于昨日走势雷同，但整体如再度爆冷公布，那么本周后半段数据也将整体大概率偏向利好，一改之前美国经济强劲的预期，而又增加了金价本周走强收阳的概率。但是否反转攀升，还需等待3月份的重磅数据和事件的落地或进一步推动。基本面上，金价在2月初受到市场预期美联储和其他央行将停止加息，并将在今年开始降息的提振，价格一度触及2022年4月以来的最高水平1959.50美元，但在一系列美国数据显示经济有弹性后，美联储利率前景再度提高，加剧了市场对美联储可能在夏季继续加息的担忧，也推动市场对于美联储利率峰值将超过6%的展望，并将降息预期和峰值高点延迟到2024年或2025年，这打压金价下跌逾7%。目前美国最新公布的经济数据虽表现良莠不齐，但也有开始疲软的转向，这对金价来说，将是利好的。黄金现在对美联储官员的言论、关键经济数据以及任何与通胀有关的话题保持高度的敏感反应。《玩赚黄金投资交易》作者张尧浠认为：虽然，通胀显然只有在放缓的情况下才会支撑金价。但地缘紧张局势仍有望支持金价，同时世界黄金协会的报告都看好金价长期前景。目前美联储利率峰值再度被推升，但这也会降低美国经济软着陆的几率。另外，利率的进一步上升最终也将导致大幅降息。如果美联储真的加息到6%，那只是意味着它可以在以后降息600个基点，这对黄金来说是非常有利的。未来将是持有黄金的好时机。综合来看，虽然在延长加息利率的峰值，但从加息力度上，则是缓慢的，也就是保持25个加息基点的力度，这则相比之前的50个基点和75个基点的压力甚小，金价对此回落的空间也在越发减弱，故此，只要不是50个基点或者更高的加息步伐，那么，对于金价的压力则只是短线的也或是有限的。长期来看，一旦美国加息周期明显结束，黄金的吸引力将会再次上升。如果情况变得明朗，美联储将不得不再次收回部分加息举措，转为降息政策，那么黄金的吸引力将更加显著。如果要到美联储期望的2%目标，个人仍然预计会到2024年的下半年或者是2025年初，故此，降息预期也将放在2024年或者2025年。所以，今年仍然是偏震荡的一年，但也是长期看涨进行买入机会的一年，未来10年可长期持有，上看3500美元或更高都在预料之中。值得一抓。如果说，2016年我说抄底的话，你没有把握住，那么这次的机会，希望不要错过。技术上：月图级别，金价本月在遇阻布林带上轨后大幅回落，一举收复上个月跌幅，但目前正在测试30月均线等支撑，近日也将收取月线，故此，形成阴包阳的看空形态也将是板上钉钉了，这对后市来说，将产生持续下行风险，另外，附图指标虽多次临近空头出尽，但整体仍处于下行趋势之中，MACD快慢线也未跌至0轴下方，多头也未完全展现，暗示空头力量仍未出尽，因而后市几个月走势则偏向震荡或连续走低的预期风险；但鉴于仍保持在5月均线上方，同时也有众多均线支撑，则有继续保持反弹趋势重回攀升的展望，因而，未来数月或维持在中轨线上下震荡，之后则由于60月均线与100月均线在刷新历史高点2075美元附近后，形成金叉的看涨，并仍保持散发向上，这暗示长期前景来看，仍选择看涨攀升为主，后市也将继续去刷新历史高点；如果破位5月均线，那么下方1680美元附近也将是又一次的入场机会。综合来说，入场机会只会拉低，但不会改变长期看涨趋势。周线级别：金价本周在触及中轨支撑后，有所止跌，但仍运行在5周均线下方，附图指标KDJ保持死叉，MACD红色柱缩减出尽，暗示仍有下行的风险，下方仍将觊觎触及30周以及200周均线支撑，届时方可考虑止跌转强等待连续攀升行情。日线级别：金价昨日如期在给出的支撑为和61.8扩展线的支撑位附近表现止跌，目前正在测试5日均线阻力，根据附图指标KDJ转金叉看涨，MACD绿色动能柱持续缩减来看，短期有望突破，上方将关注10日均线以及中轨线为目标，但能否稳健逆转，仍需重回60日均线上方持稳。下方将继续留意千八关口和100日均线支撑力度。日内初步点位参考：国际黄金：下方关注1810美元附近支撑，以及1803美元附近支撑；上方关注1824美元附近阻力，以及1829美元附近阻力；现货白银：下方关注20.50美元支撑，以及20.40美元支撑；上方关注20.85美元阻力，以及21.00美元阻力；注：黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035国际黄金波动1美金，黄金TD约波动0.22元(理论上)。美国期货金价＝伦敦现货价×(1＋黄金掉期利率×期货到期天数/365)大胆预测，谨慎交易。以上观点及分析仅代表作者个人思路，只供参考，不作交易依据，据此操作，盈亏自负。your money your decision。黄金投资基本功必备书籍：《玩赚黄金投资交易》