2023/03/13SVB事件或逆转加息预期、金价将稳30日线上方起涨

张尧浠：SVB事件或逆转加息预期、金价将稳30日线上方起涨黄金市场上周：国际黄金/伦敦金先跌后涨，触底回升收阳，在先行一举收复前周涨幅后，又触底反弹，并再度转强收涨，再度增强了后市的看涨反弹预期。具体走势上，金价自周初开于1854.71美元/盎司，便先行遇阻回落，于周三录得当周低点1809.33美元，再度触底100周均线支撑附近，之后则触底回升，周五更是加大反弹力度，一举刷新前周高点，至1869.93美元，最终收于1866.67美元，日振幅60.6美元，收涨11.96美元，涨幅0.64%。影响上，上半周由于欧元区的经济数据打压欧元，以及鲍威尔的鹰派证词和ADP强于预期的影响，而提振美元和美债收益率走强，打压金价先行录得当周低点；不过，之后因再度受到技术支撑，以及美国一周初请失业金人数增幅超预期，创五个月最大增幅，美国就业数据出现略微走弱，2月失业率上浮0.2个百分点，平均时薪年率低于预期，强势利好金价，推动金价其蓄力走高，另外，美股市场硅谷银行的官方支票继续兑现，并担忧其破产倒闭后的连锁恐慌，而继续提振金价走强，并录得当周高点，最终收涨。展望本周一(3月13日)：国际黄金开盘，在周末进一步的硅谷银行事件影响下，直接高开15美金至1881.56美元，并短暂走高至1894.10美元后，在受到获利了结以及横向阻力影响，而展开回撤运行，另外，美元指数及美债收益率低开后，也有所回升运行，对其产生一定压力。不过整体来看，美元指数目前已经运行在日图中轨及短期均线下方，附图指标维持死叉看空的初步增强阶段，周图再度跌至中轨下方，上周的冲高回落倒垂，也有一定的反弹见顶风险，美债收益率也是如此，故此后市来看，仍有继续回落的空间和力度，因而对于金价来说，后市也有继续走强的空间和预期，关注好在回补高空缺口后，再度看涨入场即可，具体点位参考文末技术分析为主；基本面上，虽然上周美联储主席鲍威尔发表了鹰牌讲话，对金价造成打压，但之后影响则明显减弱，现在也进入了3月份FOMC会议前的“噤声期”。我们将在加息落地前，也难以在看见美联储的讲话对于其走势的影响。现在，焦点将集中在美国通胀数据上，其可能决定美联储下一步行动的命运。本周将重点关注周二的美国消费者价格指数(CPI)数据，CPI年率料将从6.4%回落至6.2%，核心CPI料将从5.6%回落至5.5%。周三公布的美国生产者价格指数(PPI)以及美国2月份零售销售数据。预计PPI将从6%下降到5.1%，核心PPI从5.4%下降到5%。预计零售数据将从前值的3.00%下降到0.20%，整体数据偏向利好金价的概率较大，如果通胀数据与预期一致或显示出更明显的放缓，这将巩固美联储加息25个基点的预期，有利于黄金多头。如数据整体好于预期，个人则认为只是震荡走盘，如有走低，也或触及支撑并再度走强。留意数据前后的高波动行情。另外，欧洲央行还将于周四召开货币政策会议。虽然加息50个基点的预期已被市场消化。但也仍会对美元造成短线压力。重点关注此后欧洲央行将走多远、走多快。此次会议可能对全球债券市场产生重大影响;如果是这样的话，黄金价格可能会出现偏向看涨的波动。观点上，《玩赚黄金投资交易》作者张尧浠认为；虽然上周美联储在3月份预加息50个基点的概率飙升，但自美国2月非农就业数据显示薪资增长放缓，失业率上浮等的影响下，美联储联邦基金利率期货走势显示美联储决策者在3月22日开会时加息50个基点的可能性降从71.6%下降至41%。再者，硅谷银行金融集团SIVB.O的倒闭加剧了公债收益率的暴跌，这是自金融危机以来最大的银行倒闭事件，也弱化美联储加息预期。这也是自2008年金融危机以来最大的银行破产，也正是不断加息导致的存款挤兑， 凸显了美联储激进加息负面影响，同时也正在黄金市场创造新的多头动能。另外也令市场产生了美联储本月不可能加息50个基点，甚至将“暂停加息”的预期观点；将会不断的对美元造成打压，以及欧银方面，欧元区2月核心通胀继续攀升，3月加息50个基点可能性较大，将再度会对美元造成打压，而继续提振金价。哪怕本周公布的CPI报告显示通胀仍十分强劲，也只会令金价震荡表现，整体也将继续稳于支撑上方等待走强。技术上：月图级别，金价2月下跌超5%，一举收复1月涨幅，月线形成阴包阳的看空形态，暗示后市有产生较大的持续性下跌行情预期，但本月走势再度在支撑点开启反弹，涨至2月中点上方，这则减弱了后市看空压力，并有望继续维持反弹趋势走高上行。短期来看，附图指标再度转强，后市有望继续走强，长期来看，60月均线与100月均线仍保持着明显的金叉信号，也暗示后市将会再度刷新历史高点，趋向2300-2500美元的预期。下方23.6%回撤线及中轨线继续转为看涨支撑。周线级别：金价上周触底回升，收取长脚下影线，同时也收在5周均线上方，这也增强了后市的看涨预期，并且本周开盘也直接高开走强，虽有缺口等待回补，但下方5周均线以及中轨线则转为支撑，触及仍可看涨入场。将继续等待高点的刷新。哪怕意外跌破中轨支撑，还是和之前说到的一样，30周均线以及200周均线也仍然是中长线的买入机会。所以，目前做空永远是短线的空，做多也将是看中长线的多。日线级别：金价今日高开后震荡运行，如今日不回补缺口，那么明日或后日的数据，将有偏向利空金价的概率，但由于预期将利多，故此数据也将好坏参半，并震荡走盘，周尾再度看涨上行。下方将留意回撤触及60日均线以及30日均线支撑看涨入场。自此之前，短周期操作或观望为主。日内初步点位参考：国际黄金：下方关注1864美元附近支撑，以及1853美元附近支撑；上方关注1895美元附近阻力，以及1901美元附近阻力；现货白银：下方关注20.60美元支撑，以及20.40美元支撑；上方关注21.00美元阻力，以及21.20美元阻力；注：黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035国际黄金波动1美金，黄金TD约波动0.22元(理论上)。美国期货金价＝伦敦现货价×(1＋黄金掉期利率×期货到期天数/365)大胆预测，谨慎交易。以上观点及分析仅代表作者个人思路，只供参考，不作交易依据，据此操作，盈亏自负。your money your decision。黄金投资基本功必备书籍：《玩赚黄金投资交易》