2023/10/06非农料难改高利率环境、黄金关注回升需求再空

张尧浠：非农料难改高利率环境、黄金关注回升需求再空上交易日周四(10月05日)：国际现货黄金/伦敦金再度止跌震荡收线，有短期筑底待回升的倾向，但预计回升力度有限，市场基本面缺乏强劲的利好因素，技术上，月图也仍面临看空信号的卖盘压力。走势上，金价自亚市开于1821.61美元/盎司，则先行走强，于午间录得日内高点1828.89美元，之后则遇阻回落，欧盘时段则维持在1820美元上方震荡偏回升，但美盘开盘后，走势再度回落走低，并录得日内低点1812.94美元，之后则触底回升并震荡运行，但仍受阻于日内开盘价一线，最终收于1820.01美元，日振幅15.95美元，收跌1.6美元，跌幅0.088%。影响上，美元指数继续脱离10个月高位，白盘走势先跌后回升，令其金价先行反弹录得日内高点，但之后美元指数又回升则限制了金价反弹动力，而遇阻回落，不过，美盘时段，美国至9月30日当周初请失业金人数(万人)及美国8月贸易帐(亿美元)双双表现向好，而打压金价回落录得日内低点；但由于美元指数继续保持承压仍维持日内走弱格局，再加上随后的美联储几位官员讲话鹰派格调有所减弱，而限制了金价跌幅，而最终有所回升震荡收线。展望今日周五(10月06日)：国际黄金开盘维持止跌行情先行窄幅波动，并仍有所遇阻5日均线压力，美元指数及美债收益率开盘有所止跌运行，对其金价产生一定看空压力。整体来看，美元指数日图仍保持的反弹趋势中，短线的走弱对金价支撑有限，周图已走出11连阳，本周目前仍维持强势，有望走出12连阳的趋势，但如本周收取倒垂阴线，则后市有面临连续回调修正的行情，但根据月图来看，看涨攀升的空间仍然很大，中轨线支撑也是很好的再度看涨入场节点，因而，就算有回调，空间也是有限的。所以，对于金价来说，目前的震荡筑底，就算有回升反弹行情，上方100周均线阻力，或者是日图23.6%回撤线的1860美元附近，也都是可再度看跌回落的位置。另外，美债10年期仍维持着强势状态，月图虽显示有回调空间，但方向上，仍有较大的攀升空间，因而，短期金价维持震荡待回升的预期也都是有限的，后市仍面临再度走低触及60月均线支撑的预期前景。日内将重点关注美国9月失业率和美国9月季调后非农就业人口(万人)，前者预期降低至3.70%，低于前值的3.80%，对金价有一定的利空，后者非农就业人口小幅降低至增幅17万人，低于前值的18.7万人，将对金价有的利好，整体影响好坏参半，除非哪一方超预期发展，将顺势反弹或者是再度走低，否则走盘仍偏向震荡为主。基本面上，近期美国的经济数据整体好坏参半，并偏向一定的降温迹象，同时，预计美国GDP增速年底时将放缓。令其美联储利率掉期降低了对美联储在年内进行另一次加息的可能性。限制了金价的回落动力。同时，世界黄金协会周三报告称，各国央行8月份购买了77吨黄金，比7月份的购买量增加了38%。央行今年的需求预计将保持健康。也对金价的回落动力造成一定限制。使其短期存在一定的震荡回升需求。不过，黄金的近期风险依然存在。美国国债收益率和美元见顶的不确定性是近期黄金的阻力。近期美国国债收益率和其他利率的上升令全球经济前景恶化，本周原油价格大幅下跌就证明了这一点。在这其中，美国经济仍要好于其他，而会推动美元仍具有吸引力，而会限制金价回升需求。同时，随着交易员分析美国最新数据并加大对美联储可能避免进一步加息的押注，股票和债券的抛售得到了缓解。使其股市触底回升，债券收益率冲高回落。也限制了金价的近期跌幅，使其有所止跌。整体而言，今年剩余时间，依然还是震荡承压的概率较大，看涨攀升，仍需等到年底市场对于高利率环境适应和消耗殆尽，以及到明年初美联储利率峰值到达，金价才能稳健且良好的进入再度看涨的牛市发展阶段。技术上：月图级别，金价在9月空头力量加大，并跌破近几月震荡区间底部支撑，同时也如期触及之前反复说道的布林带中轨一线，以及进一步关注的30月均线附近目标支撑；本月也就此继续回落走低，现在，中轨线及30月均线则由支撑转为阻力，那么后市在重回此上方之前，将保持承压看跌预期，等待进一步去触及60月均线的1725美元附近的前景，之后再根据ZZ指标是否出现去定夺长线看涨的布局进行与否。操作上，则关注30月均线及中轨线附近阻力为关键位，进行高空，下方等待触及60月均线支撑。周线级别：金价上周遇阻力转跌大幅走低，如期回补3月份缺口，以及触及给出的100周均线目标位置，并收跌至此下方，本周走势也进一步回落，空头力量再度增强，同时，也如期再度触及周初给出的200周均线目标支撑。目前走势有所震荡止跌，短期存在一定的回升需求，但如仍运行在100周均线下方，则后市仍有继续走低破位200周均线去触及60月均线的目标预期。关注100-200周均线的区间内行情。日线级别：金价目前已在200日均线下方走出9连阴，不过走势力度上，近期筑底震荡表现，空头力量有所减弱，附图指标空头信号也偏向减缓发展，后市有一定的止跌震荡待回升修正的需求，但上方众多均线空头排列，100日均线与200日均线初步聚合有望形成死叉向下发展，这暗示后市仍后进一步的回落空间，偏向触及1800美元关口乃至更低的位置。因而如有回升，反弹上方关注10日及中轨线阻力，仍可看空。日内初步点位参考：国际黄金：下方关注1816美元附近支撑，以及1811美元附近支撑；上方关注1828美元附近阻力，以及1834美元附近阻力；国际白银：下方关注20.75美元支撑，以及20.55美元支撑；上方关注21.35美元阻力，以及21.55美元阻力；注：黄金TD=(国际黄金价格x汇率)/31.1035国际黄金波动1美金，黄金TD约波动0.22元(理论上)。美国期货金价＝伦敦现货价×(1＋黄金掉期利率×期货到期天数/365)回顾历史因果，解读当下环境，展望未来走向，秉承大胆预测，谨慎交易原则。--张尧浠以上观点及分析仅代表作者个人思路，只供参考，不作交易依据，据此操作，盈亏自负。your money your decision。黄金投资者必备书籍：《玩赚黄金投资交易》