34. 雷诺中国前瞻技术负责人邵鑫： 技术领先只解决了所有问题当中非常小的一部分

2026年，全球化赛道早已告别“单纯出海拓增量”的粗放时代，行业竞争逻辑彻底重构，企业间拉开差距的核心，不再是“要不要出海”，而是能否精准锚定高价值区域市场、依托AI技术打造差异化核心优势、在理性资本环境下实现高质量长效增长、完成新技术从研发验证到规模化商业落地的跨越。 在此行业变革背景下，由出海全球化新型智库EqualOcean主办、以“韧性全球化，AI向未来”为核心主题的「2026出海全球化百人论坛」（GGF2026）于6月11日在上海圆满落幕。本届论坛摒弃空泛的趋势解读与风口空谈，聚焦出海真实痛点与落地难题，以务实、深度、落地的对话视角，聚焦全球产业新变局、AI技术全链路赋能、企业韧性全球化发展、新技术商业化落地等核心议题，深度探讨新时代出海趋势判断与实战路径，为中国企业高质量出海凝聚共识、赋能革新。 其中，雷诺中国前瞻技术负责人邵鑫，围绕《破局硬科技出海:AI时代的汽车产业链全球投资地图》这一话题，进行了精彩的主题演讲。 【关于嘉宾】 邵鑫先生，在雷诺集团负责中国前瞻技术扫描，产业投资及集团战略规划等工作，职业路径横跨汽车制造、战略咨询及汽车产业投资。雷诺集团以追求卓越与创新的文化为纽带，凝聚全球员工、品牌矩阵、业务网络以及生态合作伙伴，携手构筑安全、包容和可持续的未来出行。传承125年的辉煌历史，雷诺集团始终走在时代前沿，持续引领移动出行领域的革新浪潮。 以下为演讲实录，经EqualOcean编辑整理。 各位嘉宾下午好！今天我想来分享一下，我们眼中这轮中国的产业链出海到底到了一个什么阶段，有哪些问题，以及如果一个外资品牌在中国来做产业投资，背后的逻辑是什么，我们又会关注哪些赛道。 先说一下中国车企的两难困境。从2023到2025年，整个国内总量基本见顶，没什么大变化，今年到底是微增还是会掉一些？不好说。利润率角度来讲，确实已经卷无可卷了。 出海的实际表现方面，美国那边的市场确实很大，但基本没有机会了。看欧洲去年的数据，所有中国主机厂的品牌加在一起占比没有超过6%，我们观察到的趋势今年可能会翻倍，突破12%，尤其是比亚迪、奇瑞、名爵这三个品牌打得非常猛。 技术上中国确有底气。中国汽车产业绝对在电动车领域属于技术高地，这个没有疑问。从代际差别来看，今天中国的主机厂已经到AIDV的阶段，大部分排名前十的也同步布局了具身智能。全世界除了美国特斯拉基本能抗衡一下，别的区域的车企基本停留在怎么从电动车到SDV阶段的转化，我认为这里面存在1-1.5个代际的差别，这是这轮出海中国主机厂的底气所在。 但技术领先是否意味着出海就会打得比较好？从实际表现来讲并不是这样，我的观点是技术领先只解决了所有问题当中非常小的一部分。 中国供应链出海的节奏，基本上跟渗透率完全吻合。截止2026年，出海的绝大部分都是做硬件的供应商，包括电池、电驱、电控、电子电器。接下来按理应该是中国的软件供应商出海，但这些玩家现在出海的情况不太顺利。为什么？下面有很多约束条件，硬约束、软约束。 三个视角来看待这些约束。一是用户的差别，二是法规，三是生态。 用户的点比较有意思。中国的消费者从PC时代到互联网时代到移动互联网时代，非常快速地到了AI时代，30年经历了4-5轮产业周期的轮动，对新事物肯定是比较开放的。欧洲并不是这样，从北到南走一圈，北欧对电动车接受度比较高，渗透率能达到90%+；英法德这样的发达国家并没有那么高；往南欧走，那边用户还是把车当作代步工具，巴塞罗那机场下来打眼一看，全是丰田的混动车或燃油车，用户感知度和侧重点完全不一样。 第二个是法规的问题。做大模型和ADAS的玩家一旦去欧洲，马上会撞上数据合规的高墙——用户隐私怎么保护、数据上云训练出入境怎么做、欧盟ADAS强标怎么过，每一关都是门槛。欧洲总是先把法规的笼子搭好才让你去做。 第三个是生态的问题。中国的车智能空间属性越来越强，从冰箱彩电大沙发到今天几乎所有品牌都说自己是AI汽车，人车加生态的闭环做得非常好。但在欧洲，如果要实现中国同等类似的功能，比如跟社交媒体打通、落地类似美团的服务，中国厂商就会遇到断头路——当地生态基本以苹果、谷歌为准，如果它们没有跟中国厂商达成服务协议或准入接口，就面临"最后一公里"断头路。到目前来看没有太好的解法。 技术代际更迭中的机会怎么看？因为前面讲技术代际用两个锚定：软件定义、AI定义。从SDV到AIDV，有两层是新长出来的——模型层和模型上面的Agent层，这在SDV时代是没有的。这些变化怎么解读？本质上会有全新的机会和改变的机会。 全新的机会是像Agent和大模型，完全是做加法的；改变就是重构，包括芯片、电子电气架构、OS数据这些。我们自己的看法是，如果做投资或产业链出海新增的机会，同样的资源投入，投入产出比肯定更高。如果是改变的机会也可以拿，但小玩家就不建议去做了，做不过那些大厂，虽然变局里面会出现分水岭，但怎么拿手势上是很有讲究的。 中美之间的竞争，全球我认为不存在第三家。AI汽车产业落地能力细化来看，中国和美国在不同技术栈里面谁做得更好，排位是犬牙交错，互有胜负。 总体而言，美国人更擅长做0-1全新的东西，完全孵化出来新的概念、技术或商业模式，但只要做出来，中国的玩家一般就更擅长1-10、10-100，在做产品定义、泛化、量产、落地、场景这块特别强。这个能力差异延续到很多行业，在汽车AI赋能这块依然符合这个定律，没有变。 讲完市场和技术，说一下我们在中国做投资，思路的变化。去年看投资机会用的框架是三个支柱：能源跟纯电有关，智能看数据模型大小脑，本体更倾向于汽车包括电驱、线控底盘，往上走可以同步支撑智能电动，一定程度映射具身智能，往下辐射到基础科学。到今年会有一些变化，重心从SDV时代慢慢拆解，汽车里的智能化会往下渗透一层——AI芯片有没有机会？存算一体芯片是不是重点看看？中国的世界模型跟大模型玩家，特别是模型跟硬件本体有结合的我们会特别关注，再往那边比较热的具身智能，我们从今年开始会更侧重AI+智能硬件赛道。 拿特斯拉的技术栈做一个简单的总结。从infra到架构层、模型层、Agent层，在两个行业里不完全一样，但比较好的一点是它在硬件里做了垂直整合，自研芯片，架构自己做，往上做一个Harness把不同Agent藏在里面，用FSD覆盖自动驾驶，FSD整个AI技术可用于机器人，用Grok做人机交互。所以它用核心AI基础设施加两个模型就可以同步覆盖汽车和机器人。这有点偏向于终局的技术战，我们看的时候也会尽可能贴终局技术栈去找机会。 中国汽车的投资机会确实渐渐趋缓，要再找指数级机会比较难，出海相对确定性高一点。人形机器人是另外一个体感——太过火热，朋友圈翻了翻每周都有200亿俱乐部的人出现。更多我们还是在这两个赛道里平衡一下，一边看具身智能什么节点会出现收敛和爆发趋势，同时用出海的确定性做对冲。后面在中国做投资和搭建网络，基本上就基于这个逻辑。谢谢大家！ 【感谢您的收听】 如果您想与主播及更多出海同行者深度交流，欢迎添加我的微信 Kelthy_Li，备注【小宇宙-公司-职位-姓名】，加入我们的专属社群，快人一步获取直播信息与行业洞察～ 关于「出海全球化百人会」（GGC100) "出海全球化百人会"（GoGlobal Commitee of 100，GGC100）是由EqualOcean联合上百名知名企业家、投资人、学者共同发起的组织，自2023年6月在深圳举办的「2023全球化峰会」（ESG2023）上正式启动。 从“汇聚百人”到“共赴千人”，从“对话行业”到“赋能全球”，百人会聚拢全球各地精英成员，以服务中国企业出海全球化为宗旨。截至目前，百人会已汇集500+出海全球化精英会员，孵化20000+精准出海社群，举办8场千人峰会、20余场行业沙龙、10余期精英派、多场研学游学等活动；成员企业覆盖行业包括但不限于新能源、AI、快销品与餐饮等出海热门赛道，总市值达10万亿人民币，超1600出海企业高管分享洞见。 【关于EqualOcean】 EqualOcean成立于2018年11月，是一家专注于服务中国品牌全球化、帮助海外企业或机构把握中国发展机遇的商业信息平台和智库。针对中国做全球化的客户，EqualOcean提供宏观政经分析、海外市场与行业研究、品牌国际定妆照、海外资源搭建等。 EqualOcean旗下有中、英文网站，是国内极少具备英文深度报道和英文深度报告撰写能力的机构；EqualOcean的英文内容授权发布到Bloomberg Terminal、Refinitiv、SeekingAlpha、Nasdaq等平台，EqualOcean的商业分析师常年接受Wall Street Journal、New York Times、Financial Times、SCMP等知名媒体的采访。 在小宇宙查看该单集文稿