4. Invertir en Monster Energy (MNST)

¿Invertir en las acciones de Monster Beverage Corporation? En este episodio te hablo de la reconocida empresa de bebidas energizantes, que auspician todo tipo de eventos deportivos y que recientemente se han aventurado en el mundo de las bebidas alcohólicas con la adquisición de CANarchy. Te hablo de su negocio, su estrategia, las cifras más importantes y mi opinión para que decidas si es una buena empresa para invertir o no. Te dejo el resumen de los puntos más importantes de los criterios de análisis: 1 .Ventaja competitiva -  Visibilidad de la marca y exposición en lugares de ventas, competencias y auspicios - Cuidan todos los detalles de diseño para hacerla atractiva frente a la competencia - Los auspicios van orientados a representar un estilo de vida excitante y lleno de adrenalina, dentro de los deportes extremos como el skateboarding, motocross y surf. Esto da a la marca ese poder.  2. Ganancias y crecimiento CAGR 10 AÑOS: 17% CAGR 5 AÑOS: 14% 3. Nivel deuda Deuda mínima: 22.38 millones, comparado al volumen del negocio  - no hay impacto por subida de tasas de interés en ganancias Incluso el nivel del pasivo con respecto al patrimonio se logra mantener entre un 20 y 30% 4. Retorno sobre la inversión ROE Promedio en 10 años: 28%, en 5 años: 26% 5. Porcentaje retención beneficios Retiene el 100% 6. Nivel de inversión para mantener operaciones No hay gasto alto en I+D, Inversión en PPE y en intangibles marginal (69mm frente a flujo operativo de 1.156 mm) 6-10% del flujo operativo Como no pagan dividendos y la deuda es mínima, queda un gran flujo para invertir. 7. Reinversión nuevas oportunidades En 2019 y 2020 hubo una recompra importante de acciones dentro de un programa aprobado en marzo de 2020 por $500 millones autorizado. Hay un monto importante ($1850 millones) de inversiones en títulos financieros.. certificados de depósito, deuda del gobierno y otros de bajo riesgo y bajo interés. Adquisición de CANarchy x 330mm, no hay info financiera pero se estima vende 129 millones año con 942 empleados. Tiene una amplia variedad cervezas artesanales.  8. Flexibilidad para ajustar precios a inflación Ha tenido un impacto a fines de 2021, puede mantenerse el impacto a corto y mediano plazo La competencia y productos sustitutos es amplia y los precios marcan una diferencia. Valoración p/e futuro de 26 veces con un precio acción de $78 peg de 1.9 veces crecimiento 14% 5 años. Industria bebidas no alcohólicas: 2.6 en Estados Unidos y 2.1 Global.  Históricamente peg entre 1.7 y 4 veces para Monster Enlaces: Información de la acción Informe anual 2021