AI 16 週贏 SPY 46%，Freeport 自爆只是兩次 macro 對了

Freeport 公開 AI 推薦系統 16 週 backtest：淨報酬 +54.1% 對 SPY +7.6%，46 個百分點領先。但他們同一篇承認 800 筆交易只是兩個 macro，這份自爆比戰績更值得拆。 ⭐ 文章深度讀：Freeport 把贏 SPY 46 個百分點的 backtest 攤開，又自爆其實只是兩個 macro 對了，這集拆給你看自評誠實度比數字本身有趣的地方。 → https://heymaibao.com/freeport-ai-self-disclosed-backtest/ ⚡ 章節重點 開場 00:00 AI 擊敗市場的真相 01:45 結構資訊過濾漏斗 02:40 其實只有兩個總經預測 04:32 自我揭露缺陷 05:49 注意力擴散的威力 07:01 總結 08:51 📝 懶人包 ∙ Freeport 自家 backtest 時段是 2026.1.20 - 5.14，AI 推薦策略淨報酬 +54.1%，SPY 同期 +7.6%，46.6 個百分點領先，Sharpe 3.92 對上 SPY 約 0.4。 ∙ 策略不是預測單一股票，是把每則被推播內容裡信心最高的資產按方向買入，固定持有 7 天平倉，倉位等額，整窗平均槓桿 1×，從上線後一週 (1.27) 起算。 ∙ 作者自評最關鍵的一段：803 筆交易不算 800 條獨立 edge，比較接近兩個 macro 對了 (AI 資本支出 + 伊朗 / 油) 的 800 種表達，effective 樣本遠比帳面少。 ∙ 我的觀察：在 AI 產品行銷普遍只報好結果的這個時間點，願意把 effective sample 縮水這件事寫進同一篇報告裡，比 46% 本身更值得記。 📚 參考資料 How Freeport's AI Beat the S&P by 46% in 16 Weeks (@freeportmarkets) → https://x.com/freeportmarkets/status/2056725207138611353