比特币影子股背后：美股宏观周复盘20241117

每周六，周日复盘美股技术及宏观。了解更多财经信息，研报信息，交易逻辑，如内容引起您的共鸣，请订阅我们，以支持我们继续分析创作，谢谢你。市场概况 三大指数在周一创下收盘新高后持续走软，周五降息预期大减令美股承压，尾盘加速抛售。 纳斯达克指数跌幅-3.15%，标普500指数跌幅-2.08%，道琼斯指数跌幅-1.24%，罗素2000指数跌幅-3.99%，费城半导体指数跌幅-8.64%。 “科技七姐妹”中仅特斯拉上涨，指引逊色的应用材料大跌拖累芯片股，进而拖累纳指和标普科技板块跌幅超过2%。 特朗普提名反疫苗先锋小肯尼迪为卫生部长，医疗保健板块承压收跌4.45%，基因检测公司23andMe大跌21.47%。 比特币期货一度涨超4%，加密货币概念股多数上涨。重点事件1. 美国宏观数据与政策 特朗普新政府组阁提名陆续公布，市场从上周的risk on转向重新定价降息预期和未来经济政策。 美国10月零售销售环比增长0.4%，高于预期，但通胀仍然顽固。 美国11月纽约联储制造业指数飙升至31.2，创近三年来新高。 美国10月进口价格环比意外上涨0.3%，高于预期。 美国10月工业产值下降，继续受罢工和飓风影响拖累。 经济数据仍具韧性，叠加2025年票委、波士顿联储主席柯林斯表示，12月降息并非“板上钉钉”，交易员削减对美联储2025年降息幅度的押注。2. 机构对美联储降息表态 巴克莱：预测美联储将在2025年降息2次，此前预估为3次。 高盛集团：可能希望采取更谨慎的行动，确保找到降息道路上正确的终点。 摩根大通：预测美联储将从2025年3月份开始每季度降息1次，直至联邦基金利率降至3.5%。 野村证券：将美联储2025年的降息次数从4次调整至1次，并将终端利率预测上调50个基点，至3.625%。3. 板块行情 标普500指数的11个板块多数下跌。 美股行业ETF多数收跌，生物科技指数ETF跌约4.8%。 芯片股周五集体下跌，费城半导体指数本周累跌8.64%。4. 23andMe事件 23andMe事件可能成为硅谷又一重大事件，其基因数据对深挖疾病没有太大用处，也长时间未有通过FDA监管，加上现在的监管，对于创新型医药基因公司的利空是明显的。5. MSTR 案例 - 比特币影子股 MicroStrategy股价一年上涨6倍，过去五年涨了近20倍，其股价飙涨的核心原因是公司不断通过股权、债权融资大手笔买进比特币，并通过比特币升值实现“暴富”。 MicroStrategy造富神话的背后离不开其独特的股权融资方式——ATM（按市价发行/增发）。 MicroStrategy最近计划未来三年通过210亿美元的股权和210亿美元的债券筹集420亿美元，购买近60万个比特币，约占比特币总供应量的3%。 MicroStrategy通过ATM模式筹集资金，利用股票和比特币市场的高波动性来最大化其比特币持有量，但也存在市场波动带来的潜在风险。下周关注英伟达财报。本期内容：主播左兜儿幕后制作右兜如需获得更多及时研报、英文原文，模型技术研报，模型交易日志，欢迎加入我的知识付费圈子，《图说市场美股圈》在小宇宙查看该单集文稿