Cisco Q3 2026 Earnings Analysis

Weitere Earnings-Analysen: https://betafinch.com──────────# Beta Finch: Cisco Q3 2026 Earnings Breakdown---**ALEX:** Willkommen zu Beta Finch, deinem KI-gestützten Earnings-Breakdown! Ich bin Alex, und ich bin hier mit meinem Co-Host Jordan. Heute sprechen wir über Ciscos fantastisches Q3 2026 Ergebnis – und es gibt wirklich viel zu besprechen.Bevor wir anfangen, möchte ich einen wichtigen Hinweis geben: Dieser Podcast ist ein von künstlicher Intelligenz generierter Inhalt, der nur zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken dient. Nichts von dem, was wir besprechen, sollte als Anlageberatung betrachtet werden. Recherchieren Sie immer selbst und konsultieren Sie einen qualifizierten Finanzberater, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen.**JORDAN:** Danke, Alex. Okay, lass mich sagen – das ist eines der beeindruckendsten Earnings Reports, die ich in letzter Zeit gesehen habe. Cisco hat wirklich abgeliefert.**ALEX:** Absolut! Lass uns mit den Zahlen anfangen, denn sie sind wirklich solide. Cisco hat einen Rekord-Umsatz von 15,8 Milliarden Dollar in Q3 gemeldet – das ist ein Plus von 12 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Aber hier wird es interessant: Das Produkt-Umsatz wuchs um 17 Prozent. Das ist deutlich schneller als der Gesamtumsatz-Wachstum.**JORDAN:** Ja, und das ist genau das, was du sehen möchtest. Die Produktumsätze wachsen schneller als die Servicesumsätze – das deutet auf echte Nachfrage hin. Und CEO Charles Robbins hat auch erwähnt, dass der nicht-GAAP EPS um 10 Prozent gewachsen ist. Das ist solide Bottom-Line-Wachstum.**ALEX:** Genau. Aber was mich wirklich beeindruckt hat – und ich denke, das ist das Herzstück dieser ganzen Geschichte – sind die Bestellungen. Die Produkt-Bestellungen stiegen um 35 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Jordan, das ist dramatisch.**JORDAN:** Das ist massiv! Aber hier ist das Interessante: Wenn man die Hyperscaler-Bestellungen ausschließt, die um dreistellige Prozentsätze wuchsen, lagen die Bestellungen bei 19 Prozent. Das zeigt, dass die Nachfrage nicht nur von den großen Tech-Giganten kommt – es gibt echte, breite Nachfrage in der gesamten Basis.**ALEX:** Das ist ein großartiger Punkt. Und das bringt uns zu AI-Infrastruktur, dem großen Thema hier. Cisco hat Bestellungen im Wert von 1,9 Milliarden Dollar von Hyperscalern in Q3 erhalten. Das ist verglichen mit 600 Millionen Dollar im Vorjahr – das ist mehr als dreifach.**JORDAN:** Und du weißt, was noch interessanter ist? Sie haben ihre Prognose für das gesamte Fiscal-Jahr 2026 bereits erhöht. Sie sagen jetzt, sie werden etwa 9 Milliarden Dollar in AI-Infrastruktur-Bestellungen von Hyperscalern erhalten. Das ist 4,5-mal höher als ihre Prognose für das vorherige Jahr!**ALEX:** Das ist wirklich beeindruckend. Und sie erwarten, etwa 4 Milliarden Dollar in AI-Infrastruktur-Umsätze im Fiscal-Jahr 2026 zu erkennen. Aber Jordan, was ich faszinierend finde – und Robbins hat das erwähnt – ist die Rolle von Silicon One und Acacia Optics in allem diesem.**JORDAN:** Ja! Das ist der strategische Kern hier. Cisco designt seinen eigenen Silicon – das ist ein großer Wettbewerbsvorteil, den die Konkurrenten einfach nicht haben. Sie hatten ihre ersten Design Wins mit dem P200 Silicon One in Q3, und das ist ein großes Geschäft. Und die Acacia Optics Division? Das ist buchstäblich im Feuer.**ALEX:** Acacia hatte sein bestes Quartal mit über 1 Milliarde Dollar in Bestellungen. Und sie erwarten über 200 Prozent Wachstum in diesem Fiscal-Jahr. Sie haben über 750.000 400-Gig und über 40.000 800-Gig kohärente steckbare Optiken ausgeliefert – weit mehr als jeder andere Hersteller.**JORDAN:** Das ist die Art von Marktposition, die schwer zu schlagen ist. Aber lass mich eine wichtige Frage stellen: Ist das nachhaltig? Auf der Earnings Call hat ein Analyst im Grunde gefragt: "Ist das hier ein Pull-Forward-Szenario, oder ist das echte Nachfrage?" Was denkst du?**ALEX:** Das ist eine großartige Frage, und Mark Patterson – der CFO – hat tatsächlich daThis episode includes AI-generated content.