ดอกเบี้ยสูง 3 ปี แต่ทำไมกองทุน XLF ถึงแพ้ S&P 500 ไปถึง 7%?

ดอกเบี้ยสูง 3 ปี แต่ทำไมกองทุน XLF ถึงแพ้ S&P 500 ไปถึง 7%?ปี 2026 ดอกเบี้ยสหรัฐฯ ยืนสูง เศรษฐกิจแข็งแกร่ง แต่ผลตอบแทน YTD ของ XLF ทำได้แค่ +6.59% แพ้ S&P 500 ที่ +13.68% ไปราว 7.1pp เหตุผลอยู่ที่ไส้ในกองทุนหลายคนคิดว่า XLF คือกองทุนหุ้นแบงก์ แต่ Top 10 ถือรวมกันเกือบ 56% ของพอร์ต และมีหุ้นที่ไม่ใช่แบงก์อย่าง Berkshire Hathaway, Visa และ Mastercard รวมกัน 25.37% ซึ่งไม่ได้หากินกับส่วนต่างดอกเบี้ยเงินฝากเลยXLF จึงเหมือนเรือบรรทุกเครื่องบิน 4 เครื่องยนต์ (ดอกเบี้ย, ค่าฟีดีล, พอร์ตลงทุน, ค่ารูดบัตร) ไม่พุ่งแรงเท่าหุ้นเทค แต่ค่าธรรมเนียมถูกเพียง 0.08% และ P/E แค่ 16 เท่าจับตา 4 ก.ย. ปรับพอร์ต S&P 500 และ 14-16 ก.ย. งาน Barclays Conference ที่แบงก์ใหญ่ให้แนวโน้มไตรมาส 3ระหว่างเดิมพันดอกเบี้ยเพียวๆ กับถือเรือบรรทุกเครื่องบิน 4 เครื่องยนต์อย่าง XLF คุณเลือกแบบไหน คอมเมนต์บอกกันหน่อย!หมายเหตุ: เนื้อหาเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน#theexpme #XLF #ETF #หุ้นสหรัฐ #กองทุน #การเงิน