Dividendenkönig historisch günstig mit 4,2% Dividendenrendite

Dividendenrendite von 4,2 % bei einem KGV von nur 16Heute nehmen wir uns eine Aktie vor, die auf den ersten Blick langweilig wirkt: kaum Kurswachstum, teilweise sogar negative Rendite über die letzten Jahre. Und trotzdem gehört sie zu unseren absoluten Favoriten fürs Depot. Die Rede ist von PepsiCo. Sebi und ich sind beide selbst in der Aktie investiert und schauen uns heute an, warum ein auf den ersten Blick "langweiliger" Konsumgüterkonzern gerade jetzt spannend werden könnte.Wir klären, warum PepsiCo eigentlich eher ein Snackunternehmen als ein Getränkekonzern ist, wieso die Marge so viel niedriger ausfällt als bei Coca-Cola und warum die Dividendenrendite aktuell so hoch ist wie seit über zehn Jahren nicht mehr. Dazu gehen wir auf die größten Chancen und Risiken ein, vom GLP-1-Abnehmtrend bis zum Einstieg des aktivistischen Investors Elliott Management.In dieser Folge analysiere ich mit Sebi:​Warum PepsiCo mit 58 % des Umsatzes eigentlich ein Snackkonzern ist und nicht primär ein Getränkehersteller​Wieso die EBIT-Marge von PepsiCo bei nur rund 12 % liegt, während Coca-Cola auf 35 % kommt​Wie sich Umsatz, operativer Cashflow und Free Cashflow von PepsiCo seit 2020 entwickelt haben​Warum PepsiCo trotz 54 Jahren in Folge steigender Dividende 2022 kurzzeitig mehr ausgezahlt hat als Free Cashflow erzielt wurde​Wieso die aktuelle Dividendenrendite von 4,2 % die höchste seit über einem Jahrzehnt ist​Was das aktuelle KGV von 16 im Vergleich zum historischen Schnitt von 25 bis 30 für das Kurspotenzial bedeutet​Warum Coca-Cola derzeit mit einem satten Aufschlag von 56 % gegenüber PepsiCo gehandelt wird​Welche Rolle der Gesundheits- und GLP-1-Trend für die Zukunft von Snacks und Softdrinks spielt​Wieso der Einstieg von Elliott Management bei PepsiCo für uns ein positives Signal istThemen der Folge:​Das Geschäftsmodell von PepsiCo: Marken wie Lay's, Doritos, Pepsi, Aquafina und die Beteiligung an Celsius​Umsatz-, Cashflow- und Margenentwicklung von PepsiCo im Vergleich zu Coca-Cola​PepsiCo als Dividendenkönig: Ausschüttungsquote, Dividendenhistorie und Dividendenrendite​Kennzahlen im Check: Eigenkapitalquote, Eigenkapitalrendite und Piotroski F-Score​Risiken: schwache Konjunktur, steigende Rohstoffpreise und der Trend zu Eigenmarken​Chancen: der historisch unattraktive defensive Sektor, günstige Bewertung und Zukäufe wie Poppy​Elliott Management als aktivistischer Investor bei PepsiCo​Unser persönliches Fazit und unsere eigenen Positionen in der AktieDisclaimer: Diese Folge stellt keine Anlageberatung und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar, sondern gibt ausschließlich unsere persönliche Meinung wieder. René und Sebi sind zum Zeitpunkt der Aufnahme in PepsiCo-Aktien investiert, was zu einem Interessenkonflikt führen kann. Alle genannten Kennzahlen basieren auf öffentlich zugänglichen Quellen und können sich seither verändert haben.