E33 - Kristjan Liivamägi: Saksamaa suunamuutus, investoripsühholoogia ja portfellistrateegiad

Teemade loetelu:Turu taastumine ja psühholoogia: kas kriis on läbi või ees?Võrdleme turuolukorda aprilli keskpaigaga – kuidas sentiment on muutunud, miks VIX on langenud 50 pealt alla 20 ja mida see investorile tähendab. Kas taastumine oli põhjendatud või lihtsalt impulsiivne reaktsioon?Ameerika kui “pereliige”, kellele ei saa enam lootma jäädaKristjan toob paralleele Trumpi impulsipoliitikast ja Ameerika institutsioonide usalduskriisist. Mis saab edasi, kui senine liider tekitab ebakindlust?Eesti sisekliima – miks meil on rohkem määramatust kui mujal?Arutame, kuidas Eesti maksupoliitika, inflatsioon ja poliitiline suunaotsimatus mõjutavad ettevõtjaid ja tarbijaid. Miks on raskem teha pikaajalisi otsuseid?Investorina läbi tsüklite – mis eristab kogenud investorit?Kristjan jagab, miks tema ei “püüa kukkuvaid nugasid”, vaid ootab signaale põhjast ja alles siis tegutseb. Mis on tema rahu allikas ja kuidas mõelda trendidest?Saksamaa investeerimistees – fundamentaalne muutus või ajutine moehullus?Kristjan avab põhjalikult, miks ta investeeris 30 000 eurot Saksamaa 40 suurima ettevõtte indeksisse. Arutame:Uus poliitiline kurss: rahanduspoliitika konservatiivsest kulutavaks500 miljardi euro suurune infrastruktuurifondSaksamaa võlapiduri eemaldamine ja majanduse stimuleerimineSuur relvastumine ja kaitsetööstuse renessanssMuutuv saksa mõtteviis – kas tarbimine ja laenamine saavad uue tähenduse?Kas Saksamaa on uus USA? Või vähemalt uus narratiiv Euroopale?Võrdleme DAX-indeksi ja S&P500 valuatsioone, kasumiväljavaateid ja investorihuvi. Arutame, kas turg hindab juba tulevikku või alles alustab selle hinnastamist.Kuidas Kristjani portfell on muutunud?Lisaks Saksamaa indeksile räägime, mis veel on portfellis toimunud – küberturvalisuse positsioonid, regulaarne indeksinvesteerimine ja valuutariskide maandamine.Kas rong on läinud või alles kogub kiirust?Diskuteerime, kas Saksamaa aktsiaturg on juba üles hinnatud või alles algab fundamentaalne tõus. Milline võiks olla 3–5-aastane perspektiiv ja millal müüa? This is a public episode. If you'd like to discuss this with other subscribers or get access to bonus episodes, visit otrjutud.substack.com/subscribe