El abismo del límite al 10% fiscal que incluyó una propuesta de Estados Unidos

Vamos a crear una saga de contenido financiero internacional: Este es el primer episodio de 5Trump y Sanders (la pareja más extraña de la historia) propusieron lo IMPOSIBLE: Topar las tasas de crédito al 10%. 🇺🇸 Suena heroico. Pero la matemática dice que es un SUICIDIO FINANCIERO.La propuesta legislativa (S. 381) es seductora: "Nadie debería pagar más del 20-30% de interés en su tarjeta de crédito (Mucho menos el hasta 191.4% que se paga en México...). Entonces... vamos a toparlo al 10% a partir de enero de 2026".Suena justo. Suena noble. Suena a alivio para millones. Pero en finanzas, lo que "suena bien" a menudo termina en desastre. Hagamos un ejercicio Financiero básico (Unit Economics) para entender por qué esta propuesta rompería el mercado:Imagina que eres un banco y el gobierno te prohíbe cobrar más del 10% de interés en tus tarjetas de crédito. Ahora, veamos tus costos reales para prestarle a un cliente promedio vía tarjeta de crédito (no Super-Prime):1️⃣ Costo de Fondeo (El precio del dinero): La Tasa Prime está entre 7.75% y 8.50%. Digamos 8% siendo optimistas.2️⃣ Pérdidas Esperadas (Net Charge-offs): En grandes bancos es del 4-5%, pero en bancos de nicho sube al 7-8%.3️⃣ El Margen: Si el dinero te cuesta 8% y solo puedes cobrar 10%... te quedan 200 puntos básicos (2%) para cubrir pérdidas, operación, tecnología, fraude y sueldos.LA CUENTA FINAL (EL PRECIPICIO): Ingreso Máximo por Ley: 10% Costo Técnico Mínimo: ~12% (8% Fondeo + 4% Pérdidas). Resultado: Pérdida Automática del -2% por cada dólar prestado.Conclusión: Prestar bajo estas reglas no es negocio. Es CARIDAD. Y los bancos, te guste o no, no son ONGs.¿Qué va a pasar en Estados Unidos realmente? No van a bajar las tasas para todos. Simplemente dejarán de prestarle a quien represente un riesgo mayor. Según el Bank Policy Institute, esto expulsaría a 14-15 millones de familias del sistema financiero formal (el 68% de los que usan crédito.