EP18 被拔网线？量化，天使还是魔鬼？

📈【本期内容】从容投资，自在生活。你好，欢迎来到由中金财富出品的播客节目——《顾钱大局》。就在7月底，一则关于量化交易的新规消息引发了广泛关注——交易所关停了局域网行情通道，统一切换到广域网。有人拍手叫好，认为“量化被拔网线”、普通人终于不用再被机器欺负了。但真相到底是什么？提到量化，很多人的心情特别复杂，所以量化赚的到底是不是我们这种“跑得慢”的人的钱？当AI和大数据越来越强大，普通人在这个市场里还有生存空间吗？量化是适合所有人的投资方式吗？本期《顾钱大局》邀请到中金财富产品与解决方案总部产品研究部的量化产品研究员尤天洋来做客，作为量化策略组的一员，他每年都要调研超200家私募，也通过数据建模来优选量化基金产品。我们从这次新规聊起，借着专业产品研究员的视角，一层层揭开量化的真面目。如果你也对量化投资抱有好奇、困惑或担忧，这期对话或许能给你一些新的启发。也希望这期节目能够成为你重新认识量化、重新整理自己投资认知的小小起点。❤️【本期嘉宾】尤天洋 中金财富产品与解决方案总部产品研究部 副总经理 产品研究员（执业编号：S0960123040050）量化策略组研究员，“中国量化圈情报员+活地图”（自封的）。曾经的程序化交易QTD，历经创业起伏的职场回归者。AKA 地铁歌手、野球场大腿、打油诗人。数学比我好的文科都比不上我，文科比我好的数学比不过我（也是自封的）。一个“样样通样样松”的非典型斜杠中年。🔻【主持人】吴昊 中金财富产品与解决方案总部（执业编号：S0960625070022）📍【时间轴】00:03:06 量化产品研究员的日常：一年调研200+家量化私募00:04:35 被拔网线？新规到底影响几何？00:09:42 超高频交易的原则：主打“积少成多”，时间越短，预期收益越少00:12:45 量化有没有收割我？前提是我是不是一个做秒级别换手交易的人00:15:23 量化真正的盈利来源：Beta、Alpha、因交易行为产生的定价错误00:22:23 美股踩踏回忆录：量化是市场闪崩的“加速器”？00:26:01 反转型信号与跟随型信号，在市场波动中不断平衡00:30:09 遭科技暴露的反噬？泡沫破裂，还是洗牌重生？00:34:11 很多百亿私募的量化模型已不在小微盘做主动暴露00:38:14 在量化时代，我这个手无缚鸡之力的普通投资者，还有生存空间吗？00:41:04 量化模型的两个法宝 00:45:11 打不过就加入？什么样的人适合投量化？00:47:01 为什么中国市场的Alpha比美国丰厚得多？00:50:19 量化策略有没有局限性？00:58:47 警惕“克鲁格曼三角”：高收益、低风险、买得到扫描二维码，获取更多财富资讯免责声明：中金财富对本文所载信息的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证。本文仅供参考，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自负。投资有风险，入市需谨慎。中金财富及其人员对使用本文本内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。未经中金财富书面授权许可，任何机构和个人不得以任何形式转发、转载、翻版、复制、刊登、发表、修改、仿制或引用本文。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。节目中提到的企业名称仅供案例分享，不代表任何投资建议。在小宇宙查看该单集文稿