EP22 可口可乐跑赢了大盘？升息来临，了解一下“高股息策略”

最近几个月，市场一直不太平。从6月底开始，美伊局势反复、油价高企、通胀数据偏高，市场担心美联储可能被迫升息。与此同时，AI板块也被重新审视——英伟达业绩虽好、股价却不涨，信号非常不明确。历史告诉我们什么？2022年那轮加息周期，纳指跌超32%，标普500跌了近19%。但就在这个背景下，有一类资产反而在悄悄跑赢——比如可口可乐公司，今年涨了超过30%。它不是AI，不造芯片，不搞大模型，就是老老实实卖糖水。为什么呢？这一期，我们来聊聊一个在动荡市场里让人安心的选择——高股息策略。⏱️ 时间轴00:14｜天要下雨，娘要嫁人——钱放着不投，通胀在涨01:26｜本期迟更原因：两个人轮流病倒02:01｜最近大背景：美伊局势、油价、升息预期、AI板块被重估03:19｜Rae：升息逻辑链条已经非常熟悉了04:24｜科技巨头砸钱建数据中心，软银发200亿美金债帮OpenAI05:54｜英伟达业绩好但股价不涨——市场信号不明确07:06｜回顾2022年加息周期：纳指跌32%，标普跌19%09:36｜天要下雨，钱总是要投的——关键是怎么投10:45｜货币基金约4%，太老实了11:38｜需要一个中间地带：高股息策略12:37｜股息是什么？不用卖股票，公司直接打钱给你13:32｜不一只只挑股票，我们直接买ETF14:37｜数据说话：SCHD今年跑赢标普近17个百分点15:19｜2022年加息周期：标普跌18%，SCHD只跌3%16:23｜SCHD的篮子：没有科技巨头，全是“无聊但稳”的行业17:22｜可口可乐今年涨超30%，为什么？18:54｜SCHD只投美国，我们要放眼全球20:01｜三只高股息ETF对比：SCHD +61.7%，VHYL +79.4%，TDIV +136.4%21:05｜TDIV过去5年甚至跑赢了纳指21:58｜TDIV行业分布：银行30%、制药/保险/油气各11-12%22:24｜地域分散：美国仅24%，其余分散在英国、法国、意大利等23:29｜为什么剔除新兴市场反而更好？土耳其可口可乐案例25:57｜新兴市场折价：国家风险压低了公司估值27:27｜TDIV也有风险：关税冲击时回撤16.8%，修复4个月29:36｜投资一年，终于开始关注“不性感但稳”的资产30:11｜高股息在牛市会跑输科技股——它的优势是“跌最少”31:13｜Gigi几周前已给Rae组合加了TDIV，目前已跑赢纳指和标普什么是高股息策略？股票赚钱有两种方式：资本利得：低买高卖，赚价差股息/分红：不用卖股票，公司每季度直接把利润分一部分到你的账户高股息策略，就是第二种——专门找那些持续稳定分红的公司，拿着不动，每年也有现金流进账。案例：可口可乐为什么赢了？今年可口可乐涨了超过30%，跑赢标普和纳指十几个点。为什么？市场不稳定，钱从“高估值、靠故事撑”的科技股，流向“现金流稳定、看得懂在赚什么”的公司。你每天路过便利店就能看到可口可乐怎么赚钱——它不性感，但确定。高股息策略表现怎么样？今年（截至8月28日）：标普500：上涨约+13%SCHD（美国高股息ETF）：上涨约+30%SCHD跑赢标普500近17个百分点再看历史数据，2022年加息周期：标普500：下跌约-18%SCHD：下跌约-3%为什么SCHD（高股息ETF）跌得更少？因为高股息ETF的篮子里面装的不是科技巨头，而是银行、保险、医疗、消费必需品、能源这些“很无聊但很稳”的行业——比如可口可乐，他们的赚钱模式已经很成熟稳定。如果眼光放到全球呢？Gigi比对了三只高股息ETF过去5年的总回报：SCHD（仅投美国）：+61.7%VHYL（发达市场 + 新兴市场）：+79.4%TDIV（仅投发达市场，不含新兴市场）：+136.4%TDIV过去5年的回报，甚至跑赢了纳指（+96.8%）。本期提到的ETF清单SCHD：美国高股息ETF，仅投美国，今年表现优秀VHYL：全球高股息ETF，覆盖发达+新兴市场TDIV：发达市场高股息ETF，过去5年表现突出📌 真实资金的长期投资实验。不预测涨跌，只提供方法论和真实操作参考。（节目内容仅为交流分享，不构成投资建议～）