EP245 | 儲存類公司股價漲翻天：AI 推理時代如何重塑硬碟產業超級週期？ (說明欄中有連結)

點擊>>> 分析報告 巴菲特AI價值投資>>> https://marschaung.github.io/ai-lab/ 本集Podcast將解析儲存產業受惠於 AI 發展從算力競賽轉向數據密集型應用（如數據湖泊與推理），儲存產業進入「超級週期」，推升 Seagate 與 Western Digital 股價。雲端巨頭大幅增加資本支出，導致 2026 年高容量硬碟產能全數售罄。廠商透過嚴格的「訂單式生產」與供給紀律，配合長期協議（LTA），掌握了極強的議價權並實現利潤擴張。Seagate 依靠 HAMR 技術領先市場，毛利率創新高；Western Digital 則在分拆後展現優異的獲利效率與股東回報。儘管面臨關稅與供應鏈遷移風險，AI 推理與記憶需求確立了儲存設施作為「AI 工廠骨幹」的關鍵地位。