EP274 | AI 算力的「物理神經」：Lumentum 與 Coherent 如何壟斷光通訊新賽道？ (說明欄中有連結)

點擊>>> 分析報告巴菲特AI價值投資>>> https://marschaung.github.io/ai-lab/本集Podcast將解析Lumentum 與 Coherent 兩大光通訊巨頭在 2026 年迎來的重大產業轉型。隨著這兩家公司被納入 標普 500 指數，且獲得 Nvidia 高達 40 億美元的戰略投資，標誌著光子技術已成為人工智慧基礎設施的核心瓶頸與勝負關鍵。文中詳細分析了兩者在 磷化銦 (InP) 晶圓製造與 光開關 (OCS) 技術上的競爭優勢，並比較了 Lumentum 的技術領先性與 Coherent 的垂直整合規模。報告最後指出，AI 算力的擴張正從晶片效能轉向頻寬效率，使光互連元件從傳統電信供應物升格為具備高度戰略價值的半導體資產。這場結構性變革不僅重新定義了兩家公司的估值邏輯，也揭示了 AI 產業鏈中物理層技術不可替代的地位。