EP327 | AI 基礎建設投資新局： Nvidia 中國開綠燈與 Cisco 網通突圍。 (說明欄中有連結)

點擊>>> 分析報告 巴菲特AI價值投資>>> https://marschaung.github.io/ai-lab/ 本集Podcast將解析AI 基礎建設投資已邁入全新階段，重點不再僅限於繪圖處理器的性能競爭。Nvidia 雖然獲得向中國銷售 H200 晶片的初步核准，但這項利多仍受制於美中科技戰的政治審查與供應鏈安全考量，被視為一種高不確定性的權利金。與此同時，Cisco 強勁的財報與裁員轉型策略，證明了 AI 資本支出正由核心算力向外擴散至網路交換器、光通訊及資安等周邊硬體。這顯示整體 AI 供應鏈正發展成完整的生態網，投資邏輯也從單純追求晶片技術轉向掌握整體基礎設施的佈局能力。作者最後指出，Nvidia 代表著 AI 算力的領先地位，而 Cisco 則象徵著基礎建設升級浪潮的全面爆發。