EP335 | AI 動能不滅與消費降級：解析 Nvidia 獲利神話、科技巨頭資本戰，以及折扣零售如何在通膨下逆襲。 (說明欄中有連結)

點擊>>> 分析報告 巴菲特AI價值投資>>> https://marschaung.github.io/ai-lab/ 本集Podcast將解析人工智慧 持續領航市場的同時，油價、利率與消費行為 的轉變如何重塑選股策略。報告指出 Nvidia 與 Alphabet 的財報與新技術證明了 AI 基礎建設的需求依然旺盛，但也強調聯準會的謹慎態度使高利率風險再度浮現。在民生消費領域，Walmart 與折扣零售商 的表現顯示美國消費者正變得更加精打細算，偏好追求性價比。由於企業資本支出增加且宏觀經濟環境充滿變數，投資人的重心正從單純追逐題材轉向重視企業的 實質現金流與抗壓獲利能力。整體而言，市場雖維持多頭格局，但選股邏輯已從全面上漲演變為更細緻的 結構性分化。