EP353 | AI 熱潮進入下半場：通膨干擾降息，市場嚴視巨頭資本支出與現金流。 (說明欄有報表連結)

點擊>>> 分析報告 巴菲特AI價值投資>>> https://marschaung.github.io/ai-lab/ 本集Podcast將解析2026 年 6 月美股市場的動盪局面，指出市場正處於 AI 熱潮與通膨復燃之間的拉鋸戰。雖然 SpaceX 與 OpenAI 的上市計畫提振了投資情緒，但持續居高不下的 CPI 與 PPI 數據使降息預期降溫，導致估值壓力加劇。投資者對於科技巨頭的關注點已從純粹的成長敘事，轉向更嚴苛的資本支出、現金流及獲利能力審查。報告同時分析了 Apple、Oracle 與 Adobe 在 AI 應用上的進展，提醒市場現在對科技股的評價已變得更加挑剔且重視實質報酬。此外，醫療保健與物流服務的創新突破也成為除了半導體之外，值得長期關注的市場支柱。這段時期的美股並非多頭結束，而是進入了強調企業獲利品質與財務韌性的第二階段。