Episodio 65 - Porque no creo en los sistemas públicos de pensiones

Una de las principales preocupaciones de los gobiernos de nuestros países es la sostenibilidad de sus sistemas públicos de pensiones, debido al envejecimiento de la población económicamente activa sumado a un alargamiento de las expectativas de vida. De hecho, según estudios de la Federación Internacional de Administradoras de fondos de Pensiones, en un lapso de 21 años, entre 1995 y junio de 2017, un total de 76 países han tenido que aumentar la tasa de cotización en sus sistemas públicos de pensiones; 54 países debieron aumentar la edad de retiro; y 67 ajustaron la fórmula de cálculo de los beneficios, recortando o congelando el monto de las pensiones de vejez. Los sistemas de pensiones estatales se caracterizan por funcionar a través del sistema de reparto, un sistema que tiene sus orígenes en Alemania por allá en 1886, cuando el canciller Alemán Otto Von Bismarck ante el avance del comunismo por toda Europa y a que la población pedía reformas socialistas, se dice que Bismark para quitarse el problema de encima y evitar que el comunismo se tomara la nación, preparó el primer programa de seguro social en el que el gobierno nacional contribuiría a las pensiones de los alemanes mayores, creando un fondo único con la finalidad de servir de fuente de ingreso permanente para los enfermos y para las personas mayores que dejaban de trabajar. Bueno, pues con los años este sistema se extendió por Europa, Los Estados Unidos y finalmente llegó a América Latina en 1924, cuando se estableció en Chile el primer programa de seguridad social que contemplaba pensiones. ¿Bueno y en qué consiste el sistema de reparto? Bueno, pues el sistema de reparto es un sistema solidario de pensiones, donde los trabajadores activos pagan a través de sus cotizaciones las pensiones de los trabajadores jubilados, con la esperanza de que cuando los primeros envejezcan, serán recompensados del mismo modo; en otras palabras, en un sistema de reparto una generación trabaja para que la anterior reciba una pensión y espera que la siguiente financie sus pensiones cuando ésta también envejezca. Para que este sistema sea sostenible y un pensionado reciba una cantidad similar a la de su último salario, se hace necesario que hayan más o menos 10 trabajadores activos para financiar la pensión de uno jubilado, o que el crecimiento de la economía genere a su vez mejores salarios y a través de estos se puedan efectuar mejores cotizaciones o que el estado saque dinero de su bolsillo para compensar la diferencia. El problema es que la demografía en el mundo y en nuestros países ha cambiado dramáticamente, pues claramente las familias hoy tienen muchos menos hijos que antes y el número de personas en edad de jubilación ha aumentado, al punto que ya no existe esta proporción 10 trabajadores activos por 1 jubilado, sino que hoy es de aproximadamente 5 trabajadores por un jubilado o inferior. De hecho, para el año 2040 se espera una relación de 3 trabajadores activos por cada pensionado. ¿Qué significa esto? que a la larga las pensiones ofrecidas por los sistemas estatales van a tender a disminuir dramáticamente, se exigirán mayores contribuciones por parte de la población económicamente activa y seguramente las edades de jubilación seguirán aumentando, Todo esto para evitar desaparecer. Acompáñame en este episodio y veamos las implicaciones de todo esto. Si quieres visitar mi cuartel general, ve a: www.consejofinanciero.com