Gilead Sciences Q3 2026 Earnings Analysis

Weitere Earnings-Analysen: https://betafinch.com Gruppen: PHARMA (https://betafinch.com/groups/PHARMA) ────────── **ALEX:** Willkommen zu Beta Finch, eurem von KI angetriebenem Earnings-Breakdown. Ich bin Alex, und ich freue mich, euch heute mit meinem Co-Host Jordan eine der spannendsten Earnings-Meldungen der Pharmaindustrie durchzugehen – Gilead Sciences im dritten Quartal 2026. Das war wirklich eine außergewöhnliche Meldung. Bevor wir ins Detail gehen, muss ich einen wichtigen Hinweis geben: Dieser Podcast ist ein von künstlicher Intelligenz generierter Inhalt, der nur zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken dient. Nichts von dem, was wir besprechen, sollte als Anlageberatung betrachtet werden. Recherchieren Sie immer selbst und konsultieren Sie einen qualifizierten Finanzberater, bevor Sie Anlageentscheidungen treffen. **JORDAN:** Danke, Alex. Und wow – dieser Disclaimer ist notwendig, weil diese Zahlen wirklich beeindruckend sind. Gilead hat gerade sein stärkstes Basisgeschäftswachstum in über zehn Jahren gemeldet. 16 Prozent Wachstum im Jahresvergleich. Das ist nicht einfach nur gut – das ist außergewöhnlich für ein Pharmaunternehmen dieser Größe. **ALEX:** Genau. Und das ist bereits die dritte Guidance-Erhöhung in diesem Jahr. Die Gesamtumsatzprognose wurde auf 31,3 Milliarden Dollar angehoben. Das zeigt wirklich, dass dieses Unternehmen Jahr für Jahr seine Prognosen übertrifft. Aber lass mich mit den wichtigsten Treibern beginnen – und hier muss ich ehrlich sagen, Jordan, das HIV-Geschäft ist einfach beeindruckend. **JORDAN:** Ja, das ist das Herzstück dieser Geschichte. Biktarvy – ihr Flaggschiff-HIV-Medikament – hat einen Allzeit-Höchststand bei den US-Marktanteilen erreicht. 53 Prozent Marktanteil. Das ist nicht nur ein gutes Ergebnis, das ist Marktdomination. Die Umsätze stiegen um zehn Prozent Jahr-über-Jahr auf 4,1 Milliarden Dollar. **ALEX:** Und das Beste daran? Sie sehen weiterhin Wachstum bei neuen Patienten, starke Patientenbindung, und verbesserte Zugangsoptionen. Das ist nachhaltig. Aber dann haben wir auch Yeztugo – das ist die lange wirkende Spritze für HIV-Prävention – mit einem Umsatz von 305 Millionen Dollar nur im dritten Quartal und auf dem Weg zu etwa einer Milliarde Dollar für das Jahr. Das ist beeindruckend für ein Produkt, das erst vor kurzem gestartet ist. **JORDAN:** Und das HIV-Präventionsgeschäft verdoppelt sich praktisch. Zusammen haben Yeztugo und Descovy jetzt 50 Prozent Marktanteil in der Prävention. Aber hier wird es interessant – mehr als 70 Prozent der Nutzer kommen zu ihrer zweiten Injektion zurück. Das bedeutet, die Menschen verstehen den Wert und bleiben dabei. Das ist die Art von Persistenz, die auf langfristiges Wachstum hindeutet. **ALEX:** Absolut. Aber es gibt da einen sehr großen Elefanten im Raum, den wir ansprechen müssen. Das Biktarvy-Problem im Jahr 2028. Die Centers for Medicare & Medicaid Services haben die Preise für Biktarvy als Teil der IRA-Preisgesetzgebung festgelegt, und das wird einen Umsatzverlust von etwa 1,5 Milliarden Dollar im Jahr 2028 bedeuten. Das ist ein 38-prozentiger Rabatt vom aktuellen Listenpreis. **JORDAN:** Das ist erheblich. Das ändert definitiv die längerfristige Dynamik. Allerdings – und das ist wichtig – sagt Gilead, dass es erwartet, dass das HIV-Geschäft insgesamt im Jahr 2028 gegenüber 2027 wachsen wird. Sie sagen, dass der Rest ihres Portfolios diesen Rückschlag mehr als kompensieren wird. Das bringt uns zu ihrem Diversifizierungsplan. **ALEX:** Genau. Das ist, wofür diese Verwaltung arbeitet. Schauen wir uns Trodelvy an – das ist ihr Brustkrebsmittel. Der Umsatz stieg um 42 Prozent Jahr-über-Jahr mit einer Jahresrate von etwa zwei Milliarden Dollar. Sie erhalten gerade neue Zulassungen für Kombinations-Therapien in frühen Behandlungsphasen. **JORDAN:** Und dann ist da noch Livdelzi für primär biliäre Cholangitis – eine seltene Lebererkrankung. Der Umsatz stieg um 93 Prozent Jahr-über-Jahr. Das ist ein Drei-Milliarden-Möglichkeit. This episode includes AI-generated content.