国采开标，还能再激烈些吗？（四）

对于集采，业界有不同的看法。有的认为，国采可实现进口替代，并且占领市场，后续省级集采续标也利好原中标企业。有的认为，集采标外路线可能更佳，起码可以保证价格。但一个确定性事实是，进入集采的产品，该产品通用名市场规模下降是大概率事件。以前四批国采为例，第一批4+7和联盟区域在2019年开始全面执行后，2020年市场规模下降明显；第二批和第四批，如果在上半年已经执行，那么当年的市场规模就开始下降。比如“4+7”时阿托伐他汀钙，市场规模从2018年的137.25亿元，下降到2020年56.59亿元。阿卡波糖也是如此，市场规模从2019年的95亿元左右，下降到2021年23亿元左右。但也有例外，比如在“4+7”、联盟区域的口服固体制剂中，像甲磺酸伊马替尼和左乙拉西坦这类两次集采价格较为稳定的产品，市场规模的降幅并不明显。在“4+7”时候，甲磺酸伊马替尼片是豪森药业中标，中标价623.82元，在联盟区域时，豪森药业也再一次中标，价格为623元，同时正大天晴也在联盟采购时中标，价格为586.39元。国采前后，伊马替尼的市场规模由2019年的23.29亿元降至2021年19.82亿元，相对温和。由此可见，进入集采前后的降价幅度和市场规模的下降是成正相关的，降价幅度越温和，产品市场规模下降的幅度越小。另外，一些成长期的产品市场规模会上升，例如第二次集采的阿比特龙，第四次集采的卡格列净、恩格列净。一些不是医院终端为主导市场的产品，进入集采后的表现基本很稳定，如他达那非。此前，业内有一种看法认为，落标原研药出现了市场份额大幅上升的状况。若是不考虑市场规模，因未中标原研药降价幅度较小，若以金额计，可能会出现市场份额提升。比如阿托伐他汀和恩替卡韦，这类产品共性是进入集采后价格下降幅度90%以上，原研药销售量只要没有下降到只有集采前10%，份额都是会上升的。但整体而言，进入集采后原研药无论是有无中标，市场规模和市场份额双双下降是大概率事情。而且，国采后品种，因通用名市场规模下降导致的市场份额提升，按销售量计算，是向中标产品靠拢的。本土中标企业，呈现出来的状态是新玩家低价抢市场，老玩家艰难守市场。如果原来市场规模较大，通常也会和原研药一样，发生市场规模和市场份额双双下降。只有极个别产品如乐普的阿托伐他汀，在2021年重新回升到2019年的市场规模。集采规则本质上是愿意降价的产品获得市场规模，更利于原来市场是空白的产品去抢夺市场。例如，海南海灵的奥美拉唑中标后，市场规模2021年突破亿元；第四批集采中的缬沙坦氨氯地平的两个企业花园药业和恒瑞在2021年都突破亿元。国采中最高顺位中标者，最后获得的市场份额即使优于其余低价中标的厂家，但是对于原有就有市场的企业来说，中标后的市场份额大概率还是有所下降的。因为即使高价中标，都是对于集采前的价格有所下降。例如第三批国采的阿那曲唑片，最低价中标的是海正药业，中标价27.88元；最高价中标的江苏海岸药业，中标价105元。浙江海正的规模2021年终于突破了0.2亿元，江苏海岸从2020年的1.4亿元下降到0.6亿元。第四批集采中，艾司奥美拉唑镁江西山香药业肠溶片第一顺位中标，正大天晴肠溶胶囊是最高顺位中标。然而2021年还是未中标的阿斯利康和重庆莱美占据市场主要份额。正大天晴高位中标，短期内市场规模也没有超过最低价中标的江西山香，这大概是和最低价中标产品对省份区域的选择更有话语权有关。江西山香获得北京、内蒙古、辽宁、浙江、山东、湖南、广东、陕西、宁夏的供应，正大天晴获得黑龙江、上海、江西、河南、广西、海南、云南的供应。未中标的仿制药，结果很简单，市场规模都面临下降。例如第一批集采产品，天方的阿托伐他汀从2018年的21.4亿元下降到2021年的1亿元。江西青峰的恩替卡韦从2018年的5.3亿元下降到2021年的1.7亿元。第二批集采产品中美华东的阿卡波糖，市场规模从2019年36.8亿元下降到2021年的6亿元；联邦的阿莫西林胶囊市场规模从2019年2.8亿元下降到2021年的0.8亿元。7批国采，谁杀出了最大降幅？哪家公司成为中标最多的企业？单个品种谁最卷？请您明天接着收听。