Hormuz, AI e BCE: tre fronti aperti tra geopolitica, mercati e tassi

La puntata affronta tre temi centrali: l'evoluzione dello Stretto di Hormuz, dove la tregua tra Iran e Stati Uniti regge ma rimane fragile, condizionata dal fronte libanese e dall'attrito tra Trump e Netanyahu; il settore dell'intelligenza artificiale, con la trimestrale di Broadcom che offre lo spunto per ragionare su volatilità, Capex, metriche valutative emergenti (free cash flow vs. P/E) e la distorsione degli indici di borsa — in particolare il Nasdaq, sempre più indice settoriale dominato da pochi titoli; infine le attese per la riunione BCE della settimana successiva, con il mercato che sconta un rialzo di 25 bps nonostante i dubbi sull'efficacia di una stretta monetaria in un contesto di inflazione energetica e crescita stagnante.