J&T Banka Wealth Report 2023: Jak investují čeští dolaroví milionáři a co čekají od ekonomiky?

Tuzemští dolaroví milionáři se stále častěji stávají investory. Investice totiž představují hlavní zdroj jejich bohatství. I přes výkyvy trhu pro ně zůstávají akcie primárním investičním nástrojem. Nejčastěji se snaží investovat do titulů z oboru, kterému rozumí či ve kterém podnikají. O firmách, do kterých investují, se i rádi baví se svým okolím. Vyplývá to ze třináctého ročníku unikátního průzkumu J&T Banka Wealth Report 2023, který mapuje postoje a investiční chování českých a slovenských dolarových milionářů. Hlavní výstupy z průzkumu jsme probrali s hlavním ekonomem J&T Banky Petrem Sklenářem a s Jaroslavem Círem, ředitelem agentury Perfect Crowd, která průzkum zpracovala.Čeští a slovenští dolaroví milionáři opět hledí do budoucna s optimismem. Zdá se, že svět se s nepříznivými vlivy popral a investiční nástroje opět slibují růst. Po loňských propadech hodnotí současnou českou ekonomickou situaci stejně jako obecná populace mírně pozitivněji. Nadále jsou však obezřetní. V širší perspektivě je patrná důvěra v investice do podnikání. Kromě zahraničních akcií dolaroví milionáři očekávají zajímavé zhodnocení v oblasti private equity investic a také korporátních dluhopisů, které v současnosti investorům slibují zajímavé zhodnocení a možnost fixace vyšších výnosů na delší dobu. Zlepšení očekávání je také patrné u investic do startupů."V pohledu na vývoj očekávání nejzajímavějšího zhodnocení investic v Česku a na Slovensku je zřejmý pokračující efekt přísnější měnové politiky. Ten se projevil především v nárůstu výnosů korporátních dluhopisů a zejména v Česku pokračujícím zájmem o termínované vklady," říká Petr Sklenář. "Vzhledem k vývoji na finančních trzích, kdy se akciové indexy v Evropě dostaly na 15letá maxima a jeden z nejúspěšnějších roků v historii zaznamenaly také americké technologické akcie, není překvapivé, že nejzajímavější zhodnocení očekávají dolaroví milionáři u akcií zahraničních firem."Nemovitosti na pozadíDo pozadí v rámci očekávaných výnosů již druhý rok po sobě ustoupily nemovitosti, které tak učebnicově dokládají vlivy přísnější měnové politiky. Vyšší úrokové sazby, přísnější úvěrové standardy či utlumená poptávka po vlastním bydlení minimalizují prostor pro růst cen, a tedy i výnosů z investic v této oblasti. Jsme svědky poklesu zájmu o rezidenční nemovitosti, zemědělskou půdu i stavební pozemky.Investiční portfolio ve znamení akciíZákladem investičního portfolia dolarových milionářů se staly nástroje kapitálových trhů, jako jsou akcie, dluhopisy a fondy, které společně tvoří nadpoloviční část celého portfolia. Poprvé v historii pětinu portfolia představují akcie, stejný podíl připadá i na investiční nemovitosti. Hotovost, která je zastoupena 10 %, neváhají dolaroví milionáři využít v případě naskytnutí zajímavé investiční příležitosti.Důkazem o přeměně podnikatelů v investory je i čas, který dolaroví milionáři portfoliu věnují. Přibližně polovina jich své investiční portfolio sleduje alespoň jednou týdně, pětina dokonce denně. Mladší dolaroví milionáři vzhledem k většímu zastoupení akciových investic svá portfolia sledují častěji.Růst hodnoty a zajištění rentyHlavním cílem správy majetku je především růst jeho hodnoty, což deklarovalo 40 % českých a 43 % slovenských dolarových milionářů. V Česku jsou dalšími vyrovnanými cíli zajištění renty (26 %) a uchování kupní síly jmění (21 %), na Slovensku pak tento poměr převažuje více k zajištění renty než samotnému uchování hodnoty (37 % vs. 10 %).O průzkumu J&T Banka Wealth Report: Průzkum probíhal mezi srpnem a zářím 2023 ve spolupráci s výzkumnou agenturou Perfect Crowd. Cílem průzkumu bylo zmapovat investiční chování a životní styl českých a slovenských dolarových milionářů, tedy osob, jejichž disponibilní majetek má hodnotu alespoň 1 milion amerických dolarů. Do průzkumu se zapojilo 331 respondentů z řad dolarových milionářů (212 Čechů a 119 Slováků). Data byla sbírána prostřSupport the show