Kimi K3将开源，100吉瓦缺口逼云厂商备电

🧠 本期要点1) 月之暗面发布Kimi K3，参数规模2.8万亿，面向编程和知识工作，7月27日将开放源代码，第三方评测显示其与美头部模型水平相近。2) 世界人工智能大会3) 部分投资人为微软、亚马逊等超大云厂商支出增速放缓做准备，近万亿美元数据中心投入引发回报疑虑，关注财报中资本开支与云收入匹配。4) 美国银行测算，到2030年美国数据中心用电需求可能比规划新增供电能力多出100吉瓦，缺口可能依赖自备燃气发电和电池储能。5) 模型公司Anthropic正与Meta初步洽谈购买计算能力，此前已使用SpaceX的Colossus 1数据中心算力，寻求多供应源降低交付风险。6) OpenAI客户案例显示，Cars24使用其智能体每月处理超100万分钟对话，挽回12%流失销售线索，体现AI在业务指标上的实际效果。⏱ 时间线00:03 一边，月之暗面把2.8万亿参数的Kimi K3推到聚光灯下；另一边，投资人开始押注近万亿美元的数据中心支出会放慢。00:34 英国广播公司和彭博社7月17日报道，中国模型公司月之暗面已经亮相Kimi K3。00:58 昨天我们讲过Kimi K3将在几天内发布，今天新增的一层，是型号、参数规模和开放日期都已经明确。01:43 第二条仍在上海。02:08 当天的中国AI叙事因此有了两层：Kimi K3拿产品说话，政府则把培训、合作和安全治理打包成对外方案。02:47 第三条看资本市场突然踩下的半脚刹车。03:17 投资人的仓位变化不等于四家公司已经削减预算，“接近万亿美元”说的是这轮支出热潮的规模，也不是某一家公司的年度账单。03:45 真正要看的是接下来的财报里，资本开支增长与云业务收入能否保持同一节奏。04:18 第四条接着看电力。04:43 美国银行的测算是预测，不代表美国今天已经少了100吉瓦电，也不意味着所有缺口都会由燃气填上。05:04 听起来像基础设施细节，但它会直接影响新机房的地点和价格。05:27 第五条是算力买家也在换组合。05:47 初步洽谈不等于合同已经签署，材料也没有披露金额和容量。06:24 最后看一项已经落到业务指标上的部署。06:47 按供应商发布的客户案例口径，这组数字衡量的是对话量和被挽回的线索，不是Cars24新增收入，也不能直接套到其他企业。在小宇宙查看该单集文稿