跨国药企中国区成绩单（三）

跨国药企年报季，7家披露了中国区业绩。即使在糖尿病领域强如诺和诺德，也抵不过集采的压力。从全球角度来看，糖尿病药物巨头诺和诺德2022年表现强劲，全年销售额达247.74亿美元，同比增长16%。胰高血糖素 样肽 降糖药是主要的增长动力。相对于全球的强劲增长，中国市场的业绩略显疲态，2022年全年中国市场销售额为22.69亿美元，同比增幅仅为1.2%，这一数字在上年同期为13.7%。中国市场业绩增长疲软主要可以归因于国内胰岛素集采带来的影响。2022年，诺和诺德中国市场胰岛素整体收入为103.02亿丹麦克朗（约14.42亿美元），较2021年有所下滑，甚至还不如2020年的业绩。其中下滑最多的是门冬胰岛素，一年下滑近2亿美元。据悉，在2021年的全国胰岛素集采中，诺和诺德的门冬胰岛素尽管紧贴“降幅不低于40%”的要求中标，但已经打破了其全球价格体系，实现全球最低价。值得注意的是，中国市场是诺和诺德最大的门冬胰岛素市场，2022年该产品在中国市场的业绩下滑也影响到了其整体，从2021年约13.29亿美元，下滑到2022年的约10.74亿美元。当然，有减也有增。诺和诺德的胰高血糖素 样肽 降糖药在中国表现出了超高的增长，销售额为5.23亿美元，较上年同期增长超一倍。司美格鲁肽注射液在中国上市第二年就卖出了3.07亿美元的销售额，增长超600%。礼来中国则在2022年财报中直接指出了胰岛素集采对其业绩的影响。由于赖脯胰岛素进入集采，该产品第四季度在美国以外收入下滑27%，至2.12亿美元。据悉，礼来曾以74%的降幅摘下了  预混胰岛素  类似物  采购组的最低中标价，将精蛋白 锌重组  赖脯胰岛素  混合注射液的价格降至18.89元，顺利拿下100%的约定采购量。在餐时人胰岛素  与 预混人胰岛素  两个采购组中，礼来的人胰岛素注射液 与 精蛋白 人胰岛素 混合注射液也以30元踩线中标，进入C类分组，分别拿到50%的约定采购量。但胰岛素的“以价换量”似乎仅仅为礼来换到了销量，而销售额却遭遇下滑。整体而言，礼来在2022年全年营收为285.41亿美元，同比增长4%，中国市场收入为14.53亿美元，同比下滑10%。其中，第四季度，中国市场收入为3.51亿美元，同比增长2%。礼来在财报中解释，其胰岛素产品 赖脯胰岛素 销量持续增长，但收入却被带量采购的降价抵消。礼来还在财报中公布了与信达合作的 信迪利单抗 的销售额。其在第四季度收入为5750万美元，同比下滑26%。原因主要在于市场竞争、降价进入国家医保目录的影响以及新冠疫情。2022年是赛诺菲进入中国的第40年。作为最早一批进入中国的跨国药企之一，目前赛诺菲在华业务涉及处方药、疫苗和消费者保健三大领域。近几年来，赛诺菲多款产品陷入由于政策变动而带来的营收压力，同时在糖尿病市场的影响力已有逐渐下降趋势。在这一背景下，其在中国区的组织架构调整来得比诺华还要早一年。在2021年已经做过一轮人员变动的情况下，赛诺菲在2022年又更换了其大中华区的总裁。2022年8月，施旺接替贺恩霆担任赛诺菲大中华区总裁。施旺也是赛诺菲入华以来迎来的首位本土总裁。中国地区已经成为赛诺菲除欧美以外的最大市场。2022年赛诺菲中国区的销售额为221.5亿元，同比增长6.2%。旗下两款重镑产品业绩表现则一“正”一“负”。甘精胰岛素受集采影响，销售额同比下降8.2%，氯吡格雷销售额则同比上升了12.4%。过去一年，赛诺菲分别与国内药企信达生物和英矽智能达成合作，共同开发相关管线或进行靶点发现。按照赛诺菲此前公布的规划，到2025年，赛诺菲将为中国引入至少25种创新药物和疫苗。创新药之外，下沉市场和数字医疗两大方向也是赛诺菲近年来一直提到的“中国方案”中不能忽视的部分。新上任的中国区“掌门人”接下来会有哪些动作，将方案落到地面上，值得业界关注。