"Los primeros en pagar con euros digitales, el dinero electrónico que complementará el efectivo, serán los trabajadores de los bancos centrales, no hay que confundir con las criptomonedas"

Bruselas pisa el acelerador para la implantación del euro digital. La Comisión Europea quiere tener lista la normativa legal antes de que finalice el año para poder lanzar el primer programa piloto en la segunda mitad de 2027. Tal y como ha explicado Marta Ruiz, jefa de Economía de COPE, en el programa 'Herrera en COPE', los pioneros en utilizar esta nueva forma de pago serán los propios trabajadores de los bancos centrales nacionales. Este dinero electrónico, diseñado para complementar al efectivo y no para sustituirlo, es un activo de valor estable, a diferencia de las criptomonedas.La principal diferencia con las criptomonedas es que el euro digital no es un activo financiero especulativo. Como aclara José Antonio Vega, profesor de economía de Comillas ICADE, "la criptomoneda es un activo financiero", mientras que el euro digital no fluctuará de precio. "Un euro vale un euro, siempre vale un euro", subraya el experto. Por tanto, su impacto en los pagos diarios no será drástico en un primer momento.El proyecto responde a una necesidad estratégica de la Unión Europea. Se trata, según Vega, de "una cuestión del impacto que tiene a nivel global" y de la necesidad de "disponer, sobre todo, de una alternativa a los grandes operadores que ahora mismo están gestionando [...] aproximadamente el 65% o 70% del dinero que estamos pagando". El objetivo es, por tanto, reducir la dependencia de gigantes estadounidenses como VISA o Mastercard, abaratar las comisiones para los comercios y ofrecer un respaldo público con una alternativa que permita incluso pagos sin conexión a internet.El Parlamento Europeo ha insistido en que la nueva divisa digital complementará al dinero en efectivo, pero nunca lo sustituirá. El marco regulatorio, que ya cuenta con el respaldo de la Comisión de Asuntos Económicos de la Eurocámara, sigue avanzando a la espera de su aprobación legislativa definitiva, un paso clave para que el euro digital se decida en 2026.La propuesta actual del Banco Central Europeo (BCE) contempla un límite máximo de tenencia de 3.000 euros por persona en el monedero digital. Este umbral busca evitar una fuga masiva de depósitos de la banca comercial, lo que podría restar liquidez al sistema y afectar a la concesión de créditos. Además, se pretende que el euro digital funcione exclusivamente como un medio de pago y no como un producto de inversión, por lo que el saldo acumulado no generará intereses.Para pagos superiores a 3.000 euros, el BCE ha diseñado un "mecanismo de cascada" que vinculará obligatoriamente el monedero digital a una cuenta bancaria tradicional. Si un pago excede el saldo del monedero, el sistema tomará automáticamente la diferencia de la cuenta asociada. Del mismo modo, si se recibe un ingreso que supere el tope, el excedente se transferirá de forma instantánea al banco del usuario, evitando así que el BCE ponga fecha a la llegada del euro digital y se desaten las alarmas sobre la privacidad.El primer programa piloto, que se extenderá durante 12 meses, se desarrollará en un entorno real. Los empleados de los bancos centrales podrán usar una versión beta del euro digital para pagar en cafeterías, restaurantes y tiendas, tanto físicas como online. Aunque esta versión no tendrá la consideración de moneda de curso legal, servirá para probar la infraestructura a gran escala antes de su lanzamiento masivo previsto para 2029.En el proyecto participarán 19 bancos centrales y 36 proveedores de servicios de pago. Entre ellos se encuentran neobancos como Revolut y gigantes financieros como Deutsche Bank, UniCredit o Stripe. España estará representada por un consorcio que incluye a Bizum, Abanca, Ibercaja, Unicaja, Cecabank y Deloitte, junto a la plataforma Sipay, demostrando que el euro digital no será una especie de Bizum, sino una infraestructura de control monetario.