美股 | AI 的盡頭是核能！美股創高之謎、CPU 復興與台股資金大解封

【總經大解密】股市創高的兩大護城河聯準會接班明朗化：司法部將針對鮑爾的調查移交，市場預期這為 Kevin Warsh 接掌聯準會掃除了障礙。兩年期公債殖利率隨之大降至 3.78%，給予科技股龐大的估值空間。油價的政策魔法：川普政府動用百年老法「瓊斯法案」給予 90 天豁免權，打通美國外國籍油輪在國內運輸的瓶頸，成功壓制中東危機帶來的油價飆漲風險。【半導體板塊輪動】從 GPU 到 CPU，代理式 AI 的崛起AI 發展進入新篇章！隨著「代理式 AI (Agentic AI)」的興起，需要強大邏輯判斷的連續性工作讓 CPU 重新成為運算核心，推升 Intel、AMD 與 ARM 股價大漲。除了處理器，記憶體（如美光、SanDisk）因作為數據暫存與傳輸的關鍵，加上估值相對合理，成為資金佈局的下一個焦點。【台股活水】量身打造的 60 億美元大浪法規重磅利多：台灣放寬單一股票在特定基金持倉上限至 25%（前提是市值佔比超 10%）。這項形同「直報台積電身分證字號」的政策，預期將為台積電注入超過 60 億美元的資金，推升 ADR 突破新高。【核能狂飆】AI 的盡頭是能源Google 承諾為 AI 新創 Anthropic 提供高達 5GW 的電力與算力，相當於洛杉磯近 400 萬個家庭的總用電量！面對數據中心 24 小時不間斷的極高負載，傳統綠能無法滿足，資金瘋狂追逐唯一穩定的低碳基載電力——「核能」，帶動 Xery 等核電概念股狂飆。誰在失血？ 資金講究效率，傳統電信寬頻（如 Charter）、醫療（HCA）與傳統消費品板塊慘遭資金抽離，成為新工業基建時代定價轉移的犧牲者。💡 【靈魂拷問】 當 AI 的算力與能源儲備，已經上升到國家安全與巨頭存亡的級別，我們現在看到的科技股狂飆，到底有多少是來自真實的商業利潤增長？又有多寡是一場披著商業外衣的地緣政治軍備競賽？週末好好思考，歡迎留言告訴我們你的看法！留言告訴我你對這一集的想法： https://open.firstory.me/user/cmh954ket005w01uxd5kuf2x0/comments--------想要多聊聊--------SLZZZPER弘文美股討論社群---------------------------- Powered by Firstory Hosting