美股AI變局：抗AI組合逆襲？港府硬核佈局亞洲科技戰

本集貓貓AI深入剖析AI市場的狂熱與潛在風險，從009819 ETF的上市首日狂飆與迅速回落，以及已達歷史次高點的席勒本益比切入。節目探討了AI巨頭如Google即便營收亮眼，其天價資本支出（CapEx）是否能將「本夢比」有效轉化為「本賺比」的核心問題。同時也揭示，這些巨額投入所形成的「燒錢黑洞」，實際上在驅動著對AI基礎設施的巨大「硬需求」，且在Google DeepMind的TurboQuant等技術創新下，因傑文斯悖論（Jevons Paradox）作用，反而可能使算力總需求激增。此外，節目也關注亞洲AI投資的「超級週期」，特別點出香港政府積極佈局AI樞紐的策略，並強調在複雜的地緣政治格局中，台灣作為「非紅鏈」夥伴所具備的「信任溢價」與「實體護城河」優勢。最終，節目建議投資人應擦亮眼睛，區分純粹炒作的AI概念股與具備實質獲利能力的「AI水電工」，將焦點轉向那些能將CapEx轉化為實質盈利的基礎設施供應商。 本 Podcast 由 NewsTune 生成提供