美股 | 煞車故障的通膨列車！拆解核心 CPI 飆升與 100 美元油價危機，到甲骨文「燒光 54 億美金」下的 AI 現實檢驗！

煞車故障的通膨與 9 成升息壓注： 8 月整體 CPI 年增 3.4% 雖符預期，但剔除波動後的核心 CPI 月增率竟高達 0.3%（創 4 月以來最大單月漲幅）！服務業與房租等粘性通膨居高不下，直接讓下週聯準會升息一碼的機率從 69% 飆升至近 90%。華爾街機構看法陷入極端分歧：TD Securities 喊出將升息三次，花旗則預期 9 月升息後將一路凍結至明年 6 月再降息。此外，9 月密西根大學消費者信心指數跳水至 47.8（遠低於悲觀預期），消費者對未來一年通膨預期更跳升至 4.6%，顯現老百姓荷包被通膨嚴重啃食。 沙烏地油管遇襲與曼德海峽斷流：WTI 原油飆破 100 美元： 地緣政治再添大火！沙烏地阿拉伯東部避開霍爾木茲海峽的關鍵輸油管遭襲擊關閉，導致通過曼德海峽的油輪從每天 30 艘驟減至僅剩 6 艘。物理供應中斷的恐慌推升 WTI 原油一度大漲 9% 衝上每桶 100.05 美元；資金同步湧入黃金（4,408.9 美元）與比特幣（77,353.65 美元）發酵避險情緒。 甲骨文（Oracle）財報照妖鏡：雲端暴增 121% 帶飛供應鏈，自己卻因「負 54 億現金流」下挫： 甲骨文 AI 基礎設施雲端業務收入暴增 121%，直接帶動伺服器供應鏈 Dell 狂飆近 12% 創下 567.29 美元歷史新高，HPE（大漲 12.44%）與 HPQ（大漲 8.4%）也開香檳慶祝。但甲骨文自身股價盤後飆漲 10% 後、週五開盤卻一路溜滑梯倒跌 1.74%！關鍵在於其第一季自由現金流為負 54 億美元——為了滿足暴增需求，必須不惜代價天價燒錢蓋資料中心與買晶片。 資本市場的無情打臉：OKLO 增資暴跌 9% 與 NuScale 5 年建廠泥沼： 在天價擴張期，資本市場不再包容「向市場伸手要錢」或「遠期大餅」。核能新創 OKLO 宣布 10 億美元 ATM（按市價）股票發行，被投資人視為稀釋股權的提款機，股價直接重挫 9.18%；小型核反應爐（SMR）龍頭 NuScale Power 則因建設週期長達 5 年（最快 2028 年才啟動），在時間成本極高下遭市場無情懲罰、重挫 15.67%。反觀做模組化電源的 Vicor 則積極收購新漢布夏州廠址，建構本土電源供應鏈護城河。 K 型消費極化：藥房利潤被吃掉的 Kroger 超市 vs. 92 億美元的高端家具 RH： 實體消費市場呈現冰火兩重天。連鎖超市 Kroger 雖 EPS 1.09 美元超預期，卻下調全年同店銷售指引，主因除了生鮮賣不好外，更受美國《通膨削減法案 (IRA)》強行壓低藥品價格、重創門市內藥房利潤率所致；相反地，瞄準富裕階層的高端家具 RH 營收達 92 億美元且獲利雙超預期，顯示底層消費力在物價下萎縮，而高資產族群依然購買力強勁。 加入會員，支持節目： https://wallhua-street913.firstory.cc/join 留言告訴我你對這一集的想法： https://open.firstory.me/user/cmh954ket005w01uxd5kuf2x0/comments --------想要多聊聊-------- SLZZZPER 弘文 美股討論社群 ---------------------------- Powered by Firstory Hosting