美光26Q2财报后，摩根士丹利和摩根大通观点更新

报告信息：摩根士丹利｜2026年3月19日｜Very strong EPS; we expect it to persist摩根大通｜2026年3月19日｜Another Beat-and-Raise in the Books美光交出了三十多年来最强的一份财报，单季度收入超过以前全年，毛利率指引首次触及81%。两大顶级投行同时更新研报，都看多，但估值逻辑完全不同。 内存真的成了AI的瓶颈，还是市场在讲故事？ 两家机构的估值框架差异这么大，谁的逻辑更站得住？ 资本开支大幅上调，是信心的体现还是下一轮过剩的伏笔？如果你觉得这期节目有帮助，欢迎在知识星球《左兜进右兜｜研报解读》获取更多顶级机构研报的筛选与解读。本期内容：主播小柒背后的男人右兜如需获得更多及时机构观点，欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜｜研报解读》量化模型交易信号，模型交易实时日志，欢迎加入我们的付费Discord社区，微信咨询：Right_pocket090在小宇宙查看该单集文稿