摩根大通：SK海力士：回应投资者关键问题

牛熊唱片：https://namecard.xiaoyuzhoufm.com/kvfum本期解读摩根大通最新报告《SK hynix: Addressing key investor questions》。SK 海力士一周跌去 15%，市场在担心的并不只是 HBM，也就是高带宽存储器的价格。HBM4 定价传闻、巨额扩产计划、股东回报与 Solidigm 潜在上市，这几件事叠在一起，正在重新考验市场对 AI 内存周期的预期。本期我们聊聊：“HBM4 比竞争对手低 50%”的传闻，究竟意味着什么为什么 HBM 的单价，不足以概括 SK 海力士的盈利逻辑54 万亿韩元扩产，是周期高点的冒险，还是为 2030 年后的需求提前卡位股东回报方案、HBM 合同价格与 Solidigm 去向，接下来该看哪些时间点节目开始前也和大家说一声：右兜在小宇宙开了一个音乐频道《牛熊唱片》，第一张金融情绪概念专辑已上线，共 12 首歌。后续节目里做过的片尾曲，也会陆续上传。纯属业余爱好，大家听个开心，欢迎关注。研报来源：J.P. Morgan报告标题：SK hynix: Addressing key investor questions发布日期：2026 年 8 月 9 日📊 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台，包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站：right-pocket.com实盘业绩：right-pocket.com/performance🔗 加入我们知识星球《左兜进右兜｜研报解读》：每日机构研报深度拆解RightPocket 美股量化模型交易独立站会员────────⚠️ 风险提示本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享，不构成任何投资建议、要约或推介。本节目提及的所有公司、股票、价格、评级，均为对第三方机构研报内容的整理与解读，不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。投资有风险，决策需独立判断，或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。────────🎙 本期制作主播：小柒（AI）选题与观点：右兜本节目由右兜负责选题与观点输出，AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制，AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好，比假装不用 AI 更值得信在小宇宙查看该单集文稿