若只有兩千-第58集─ETF夯，但你知道你買的台灣ETF，基金總費用率之高全球NO1

疫後投資大爆發，共同基金一直是僅次於保險、股票，台灣人偏好使用的投資工具，共同基金在台灣發展已有40年，但第一檔公開發行共同基金是在1986年1月4日成立以來，迄今也有37年，台灣基金從早年為引進外資成立在海外掛牌的台灣基金，到在台公開發行給台灣人普羅大眾參與台股的主動式共同基金，1989年2月發行在台註冊投資海外股票基金，一直到2003年6月25日台灣第一檔ETF-0050（元大台灣卓越50基金），今年正值成立20年，截至3月底，投信暨投顧公會統計，0050的管理資產規模逾2,691億元，0050的姐妹基金、高股息訴求的0056，管理資產規模1,906億元。 近來投信搶發ETF，ETF規模已攀升到新台幣2.7兆，債券ETF有1.4兆，股票ETF則有1.2兆，基金成為台灣投資人偏好工具，這是好事，投信發行ETF的資產規模占境內外基金管理資產規模（8.9兆）比重達三成，若以支數來看，ETF僅有239檔，其他主動式基金高達1,766支，ETF以追蹤大盤、簡單和低成本為訴求，成為近來國人偏好投資工具，這是ETF在台發展20年一大里程碑，但若客觀將台灣ETF的CP值與國際ETF相比較，投信暨投顧公會基金費用率數據會說話，台灣ETF的費用率，台股ETF的平均總費用率是0.67%，海外ETF平均總費用率是1.11%，相較投信發行台股主動式基金2.75%和海外股票基金2.53%是便宜，惟與全球主要股市（不含市場相對封閉的新興國家）比較，台股ETF費用率並不低。 以2022年年台灣投資人熱買的三檔ETF為例，0050基金費用率是0.43%（podcast略有出入，請以此為準），0056（成之17年）是0.86%，00878(國泰台灣ESG永續高股息ETF，成立3年）費用率0.5%，雖然三檔ETF，各有不同投資風格，但有關基金費用率收取，後兩者是在公開說明書是有白字黑字揭露階梯式調降，國泰投信是基金規模超過新台幣50億元就從0.3%降為0.25%，0056最高是0.4%，但規模超過新台幣300億元降為0.3%，但0050公開說明書是明訂0.32%，一價到底。 台灣是仿效香港發行ETF，反觀香港，1999年成立的香港盈富基金的基金總管理費只有0.08%，非管理費用0.035%，基金經理費只有0.045%，儘管香港發早比台灣早三年半，為什麼香港盈 富基金ETF，可以做到低費用率？讓【若只有兩千-第58集─ETF夯，但你知道你買的台灣ETF，基金總費用率之高全球NO1】為你揭祕。 【若只有兩千】這個podcast頻道是基金界高富帥、前貝萊德投信董事長及亞太區零售業務負責人張凌雲，與基優網（Fundlover）白姐與大家在空中聊基金，兩位長期關注台灣基金市場，擁有基金鐵人稱號的張凌雲，曾經是台灣投信界高階主管、基金界精英，白姐是資深財經媒體人，過去一年來兩人合作錄製【若只有兩千】這個podcast節目，兩人共同期望就是分享我們對基金市場觀察，並將基金這個美歐普惠金融投資工具，能夠用更淺顯和簡單話語，喚起大家投資意識，建立專業和正確理財觀。 台股ETF有在地優勢，基金費用率依舊居高不下，到底有何先天不良，後天先調？投信發行海外股票ETF平均費用率高達1.11%，若再與美國註冊在台核發行的美股基金、基富通執行的「好好退休」平台上精挑細選的主動式股票基金，基金管理費都降到1%以下，境外股票基金由於保管費用便宜，【好好退休】平台上主動式海外股票基金，有的總費用率跟投信發行海外股票ETF相比，更有競爭力，尤其投信發行海外ETF還有交易手續費和賣出還有證券（合計費用約0.385%），兩相比較下，投信海外股票ETF除非有利基，加上績效卓著，否則不低費用率，還有交易稅費，未必是退休儲備好選項，當然短進短出，ETF有其方便性。 ETF真的是便宜好用投資工具嗎？主動式基金也行嗎？更多內容，請按下收聽鍵，來聽基金鐵人張凌雲和白姐的分析。 基金界最愛的就是「星星」，每次都要跟基金信評公司搞星星評等，能夠拿下Morningstar五顆星的基金就是威，小編這次特別挑選Anne-Marie & James Arthur合唱的《大娛樂家》（原文是The Greatest Showman)主題曲之一【Rewrite the Star】做為片頭和片 歌曲，主要是取其「rewrite the star」主動式和被動式競爭國際資金下，那一種可以誰能改寫歷史（rewrite history），那些ETF真的是績效和CP值都有「五星」級的等級，有關此歌的中文歌詞賞析可以前往此文參考。 -- Hosting provided by SoundOn