S2E25｜USDC脱锚危机之后，聊聊稳定币、Defi生态与开放金融

2020年3月12日，当Maker决定引入受监管的稳定币USDC之后，USDC开始大举占领稳定币市场，并成为如今Defi的核心资产。三年之后，也就是2023年3月12日，硅谷银行爆雷之时，当年的这一举措，又让整个Defi生态跟随着USDC脱锚陷入危机。 USDC脱锚事件起源于硅谷银行危机，USDC的缔造者Circle，把33亿美元的现金，放入硅谷银行，占到整个Circle美元储备的8%左右。在大家挤兑硅谷银行的同时，加密圈对Circle的恐慌也在蔓延，仅仅是两天时间，投资者们就套现超过26亿美元的USDC，USDC兑换美元一度抛锚到0.87。 这期，我们就来聊聊，USDC的挤兑事件是如何影响到整个Defi生态的？USDC又是如何崛起如何瓜分掉USDT的天下？一个合规的受监管的稳定币，以及监管本身，会把加密货币行业带向何方？ 【特约主播】 刘锋，BODL Ventures 合伙人，前链闻总编辑（Twitter：@fishkiller） 【嘉宾】 杨民道，dForce创始人（Twitter：@mindaoyang） 潘超，前 Maker 基金会理事 【你将听到】 03:10 硅谷银行危机如何影响到USDC？ 04:18 野路子USDT无事，反而是最安全的稳定币USDC脱锚？ 07:34 0.87进入危险的关口，可能会引发坏账传导风险 10:57 惊险周末：USDC未发布风险敞口之前，Curve巨额资产变动 13:59 理想的去中心化金融，没办法创造出一个完美的稳定币 15:42 名词解释：何为DAI 17:45 312分水岭：Maker引入USDC，USDC大举占领了稳定币市场 22:20 三年后312问题爆发：当大量USDC成为Defi的核心资产 23:59 回溯加密货币十年思潮变迁，稳定币从大逆不道到不可或缺 26:40 稳定币的不可能三角：去中心化、稳定与资本效率 27:35 资本效率：为什么312引入USDC而不是USDT？ 32:50 USDT更有加密精神？多样化的交易对手与流动性 33:50 当美国国债取代美元稳定币，成为终极稳定币，美联储成为最终兜底者？ 35:45 美元资产锚定的稳定币：去中心化金融只是一场理想 35:55 Maker投资美国国债：摆脱降低单一抵押品单点中心化风险 38:23 DAI在阿根廷应用特别广，成为美元的替代品 39:40 观念之争：Defi不应该叫去中心化金融，而实际上是开放金融 43:00 开放金融系统与传统金融的核心区别：开放网络与自由进出 45:46 如果用开放金融来约束硅谷银行管理层，可能是另一个结局 47:30 Defi货币协议与灵活应对性，比现实金融场景高几个量级 48:15 USDT风险：是否在自证清白的关键节点上？ 52:10 监管漏洞：并不是所有BUSD都是受监管的 53:22 08年金融危机前后十年对比：趋紧的监管与垄断的互联网 58:27 互联网too big to fail，但1万亿美金的Crypto行业定位尴尬 59:40 以太坊转POS之后已不是原来的以太坊，抗监管变弱 【BGM】 Mumbai — Ooyy 【团队】 监制｜泓君 后期｜Amei 【在这里找到我们】 中国用户：苹果播客｜小宇宙 海外用户：Apple Podcast｜Google Podcast｜Amazon Music｜Spotify Twitter：@Web3_101 【嘉宾言论仅代表个人，本期节目不构成任何投资建议哦】